Cathie Wood: Bitcoin là “nguồn đa dạng hóa hiệu quả” cho nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn

Bitcoin có thể ngày càng đóng vai trò quan trọng trong danh mục đầu tư của các tổ chức, theo CEO Ark Invest Cathie Wood. Trong báo cáo triển vọng thị trường năm 2026, bà đánh giá Bitcoin là một công cụ đa dạng hóa hiệu quả cho các nhà phân bổ tài sản.

Trong bản phân tích toàn diện, Wood nhấn mạnh mức độ tương quan thấp của Bitcoin với các nhóm tài sản lớn khác như vàng, cổ phiếu và trái phiếu. Đây là lý do khiến các nhà quản lý danh mục nên xem xét Bitcoin một cách nghiêm túc hơn.

“Bitcoin có thể trở thành nguồn đa dạng hóa hấp dẫn đối với các nhà phân bổ tài sản đang tìm kiếm mức lợi nhuận cao hơn trên mỗi đơn vị rủi ro,” bà viết.

Theo dữ liệu của Ark Invest, kể từ năm 2020, Bitcoin cho thấy mức độ tương quan giá với cổ phiếu, trái phiếu và thậm chí cả vàng còn thấp hơn mức tương quan giữa chính các tài sản này với nhau. Chẳng hạn, hệ số tương quan giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 chỉ ở mức 0,28, trong khi mức tương quan giữa S&P 500 và các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) lên tới 0,79. Điều này cho thấy đặc tính ít liên thông của Bitcoin giúp tài sản này trở thành lựa chọn đa dạng hóa tương đối hấp dẫn.

Đối với các nhà đầu tư tổ chức lớn tập trung vào danh mục điều chỉnh theo rủi ro, Wood cho rằng Bitcoin có thể vượt ra khỏi vai trò một khoản đầu cơ thuần túy. Bà cũng là người từ lâu tỏ ra lạc quan với Bitcoin, với mục tiêu giá khoảng 1,5 triệu USD vào năm 2030.

Tuy nhiên, quan điểm tích cực của CEO Ark Invest được đưa ra trong bối cảnh một số ý kiến khác trên Phố Wall lại trở nên thận trọng hơn. Cụ thể, chiến lược gia Christopher Wood của Jefferies mới đây đã rút lại khuyến nghị phân bổ 10% danh mục vào Bitcoin và thay thế bằng vàng. Trước đó, ông từng đưa Bitcoin vào danh mục mẫu từ cuối năm 2020 và nâng tỷ trọng lên 10% vào năm 2021. Theo ông, những tiến bộ trong lĩnh vực điện toán lượng tử có thể làm suy yếu tính bảo mật của blockchain Bitcoin, từ đó ảnh hưởng đến vai trò lưu trữ giá trị dài hạn của tài sản này.

Dù Jefferies trở nên bi quan hơn, quan điểm của Cathie Wood lại phù hợp với xu hướng chung từ nhiều tổ chức tài chính lớn khác. Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley khuyến nghị phân bổ “cơ hội” lên tới 4% vào Bitcoin, trong khi Bank of America cho phép các cố vấn tài sản áp dụng cách tiếp cận tương tự.

CF Benchmarks cũng đánh giá BTC là một thành phần hữu ích trong danh mục, cho thấy ngay cả tỷ trọng phân bổ thận trọng cũng có thể cải thiện hiệu quả đầu tư nhờ lợi nhuận tốt hơn và khả năng đa dạng hóa cao hơn. Trong khi đó, Itaú Asset Management – công ty quản lý tài sản lớn nhất Brazil – khuyến nghị phân bổ một phần nhỏ vào Bitcoin như một biện pháp phòng hộ trước rủi ro tỷ giá và các cú sốc thị trường.

• Vitalik Buterin cảnh báo trì hoãn kháng lượng tử có thể là rủi ro sống còn
• Điện toán lượng tử đe dọa Bitcoin: Christopher Wood bán sạch, Cathie Wood vẫn cược lớn

Vương Tiễn