3 chỉ số mà phe bò đang theo dõi sau khi Bitcoin thiết lập ATH mới

Bitcoin đã ghi nhận mức đóng cửa tuần cao nhất mọi thời đại tại 123.500 USD vào Chủ nhật, đánh dấu sự gia nhập vào một giai đoạn mới trong quá trình xác định giá. Khi củng cố gần mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 125.800 USD, ba chỉ số quan trọng từ onchain và phái sinh đã chỉ ra sức khỏe và tính bền vững của xu hướng tăng giá.

Phe bò kiểm soát động lực cấu trúc của Bitcoin gần 123.000 USD

Động lực cấu trúc của Bitcoin vẫn duy trì xu hướng tăng giá rõ rệt. Nhà nghiên cứu Bitcoin Axel Adler Jr. đã chỉ ra rằng giá BTC đang bị đè nén tại rìa trên của kênh “Donchian” 21 ngày (125.200 USD). Đồng thời, chỉ số biến chuyển cấu trúc vẫn ở mức cao là +0,73, cho thấy sự thống trị của người mua và các đợt điều chỉnh có kiểm soát.

Cuộc chiến đang diễn ra xung quanh mức ATH 125.000 USD có thể quyết định liệu thị trường có tiếp tục tăng cao hơn hay tạm dừng để củng cố.

Chỉ số dòng tiền hợp đồng tương lai báo hiệu áp lực tăng giá

Chỉ số dòng tiền hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 96%, với giá vượt xa giá trị hợp lý 30 ngày là 117.500 USD,là một tín hiệu “tăng giá” điển hình. Thiết lập này thường diễn ra trước một giai đoạn hạ nhiệt hoặc tiêu hóa ngắn hạn khi hoạt động phái sinh quá nóng bắt đầu ổn định trước khi tiếp tục.

Cuối cùng, điểm số Lợi nhuận/Lỗ vẫn duy trì ở mức tối đa là +3, cho thấy phần lớn các UTXO đang có lãi, điều này duy trì khẩu vị rủi ro mạnh mẽ và hành vi mua vào trong các đợt giảm giá.

Tỷ lệ MVRV của người nắm giữ ngắn hạn đang tiến gần đến băng +1 gần 133.000 USD, cho thấy khả năng kháng cự khi áp lực chốt lời gia tăng. Việc duy trì động lực P/L trên mức 90% sẽ rất quan trọng để tránh hiện tượng phân kỳ và mệt mỏi trong xu hướng.

Triển vọng ngắn hạn: BTC sẽ mất đà hay quay trở lại mức trung bình?

Cấu trúc ngắn hạn của Bitcoin đưa ra hai kịch bản tiếp tục khác nhau sau khi đóng cửa tuần kỷ lục trên 123.000 USD. Kịch bản đầu tiên nghiêng về một sự bứt phá dựa trên động lực, trong đó “giá cao sẽ tiếp tục cao hơn.” Trong trường hợp này, Bitcoin có thể củng cố trong một phạm vi hẹp giữa 122.000 USD và 124.000 USD, hình thành một nền tảng thời gian cao khi biến động giảm.

Hành vi như vậy thường xảy ra trước khi xu hướng mở rộng dần dần, cho phép thị trường tiếp tục giai đoạn xác định giá thông qua một quá trình tăng chậm đến mức cao mới. Việc duy trì vị trí cao sẽ xác nhận cấu trúc này như một sự tiếp tục tăng giá thay vì phân phối.

Ngược lại, một thiết lập hồi phục trung bình vẫn khả thi. Điều này sẽ liên quan đến việc kiểm tra lại điều chỉnh hướng tới các đường trung bình động chính trên biểu đồ bốn giờ, bao gồm các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50, 100 và 200 kỳ, phù hợp với một khu vực thanh khoản giữa 118.500 và 120.000 USD.

Một sự điều chỉnh vào khu vực này sẽ thiết lập lại đòn bẩy ngắn hạn, tạo ra nhu cầu mới và duy trì tính toàn vẹn cấu trúc miễn là mức 118.000 USD được giữ làm hỗ trợ cao hơn.

Tổng quan

Tổng thể, sự cân bằng hiện tại của thị trường cho thấy sự củng cố trong sức mạnh tăng giá. Dù thông qua sự nén ổn định hay một cú quét thanh khoản ngắn hạn, xu hướng tổng thể vẫn nghiêng về phía tăng trừ khi động lực bị phá vỡ dưới vùng giữa 118.000 USD.

• Saylor tạm dừng mua Bitcoin khi Strategy công bố mức tăng 3,9 tỷ đô la trong quý 3
• Các công ty Bitcoin đã mua 1,2 tỷ đô la vào tuần trước, nhưng các quỹ ETF BTC đã chiếm hết sự chú ý