Vì sao các công ty tiền điện tử tìm kiếm giấy phép hoạt động ngân hàng tại Mỹ lại gây ra nhiều lo ngại?

World Liberty Financial (WLFI) vừa trở thành doanh nghiệp mới nhất nộp đơn xin cấp phép ngân hàng ủy thác quốc gia vào ngày thứ Tư. Động thái này giúp WLFI gia nhập hàng ngũ các công ty tài sản số lớn như Circle, Ripple, Fidelity Digital Assets, BitGo và Paxos, nhằm mở rộng các dịch vụ liên quan đến stablecoin trên phạm vi toàn quốc.

Tuy nhiên, thông báo này đã làm dấy lên nhiều lo ngại trong ngành tài chính. Các ngân hàng truyền thống cho rằng đây là một nỗ lực nhằm tìm kiếm sự công nhận từ liên bang, đồng thời né tránh các quy định và yêu cầu giám sát nghiêm ngặt vốn áp dụng cho các ngân hàng quốc gia được cấp phép đầy đủ.

WLFI dưới sự hậu thuẫn của ông Trump nộp đơn xin giấy phép ngân hàng ủy thác

WLFI, dự án tiền điện tử được hậu thuẫn bởi cựu Tổng thống Donald Trump, cho biết công ty liên kết WLTC Holdings LLC đã chính thức nộp đơn lên Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) để thành lập Công ty Ủy thác Liberty Thế giới, Hiệp hội Quốc gia (WLTC).

Đây sẽ là một ngân hàng ủy thác quốc gia với trọng tâm chính là các hoạt động liên quan đến stablecoin. Loại giấy phép này cho phép doanh nghiệp hoạt động trên toàn nước Mỹ dưới một khung pháp lý liên bang duy nhất, giúp loại bỏ sự phức tạp khi phải xin giấy phép tại từng bang riêng lẻ.

Looks like the Trump family’s @worldlibertyfi is joining the conga line of crypto firms applying for U.S. bank charters (as @CaitlinLong_ would say).

Interesting timing with market structure markup right around the corner + ongoing ethics controversy…

Nice scoop from… pic.twitter.com/d97OLFrVYU

— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) January 7, 2026

Khác với ngân hàng truyền thống, ngân hàng ủy thác thường không được phép nhận tiền gửi hoặc cấp tín dụng.

WLFI khẳng định rằng, nếu được chấp thuận, WLTC sẽ hoạt động dưới sự giám sát chặt chẽ của liên bang và tuân thủ Đạo luật GENIUS, áp dụng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về phòng chống rửa tiền (AML), kiểm tra trừng phạt và an ninh mạng.

Tài sản của khách hàng sẽ được quản lý tách biệt, dự trữ được kiểm soát độc lập và các hoạt động sẽ thường xuyên chịu sự thanh tra. Mack McCain, Tổng cố vấn của World Liberty Financial, sẽ đảm nhiệm vị trí Giám đốc Ủy thác.

Các tổ chức ngành ngân hàng đã lên tiếng phản đối, cho rằng việc cấp phép theo hình thức này có thể làm gia tăng rủi ro hệ thống, đồng thời làm suy yếu tính minh bạch và mục tiêu ban đầu của khung pháp lý cấp phép ngân hàng ủy thác.

Ngành ngân hàng lên tiếng về giấy phép ngân hàng ủy thác của OCC

Một trong những vấn đề gây tranh cãi nhất liên quan đến các giấy phép này là khoảng trống về quy định và giám sát.

Dù các công ty tiền điện tử có thể được trao quyền hoạt động tương tự như ngân hàng, nhưng họ không phải tuân thủ đầy đủ các quy định thận trọng mà ngân hàng truyền thống phải áp dụng, bao gồm các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về vốn, thanh khoản và quản trị rủi ro.

Trước làn sóng các công ty tiền điện tử xin loại giấy phép này ngày càng tăng, các ngân hàng truyền thống đã liên tục cảnh báo về những nguy cơ tiềm ẩn.

“Việc OCC phê duyệt có điều kiện năm giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia đã mở rộng phạm vi của loại giấy phép này vượt quá mục đích luật định và lịch sử, gây nguy hiểm cho người tiêu dùng và tạo ra các tổ chức mà OCC không đủ năng lực để xử lý một cách trật tự,” bà Rebeca Romero Rainey, Chủ tịch kiêm CEO Hiệp hội Ngân hàng Cộng đồng Độc lập Hoa Kỳ, nhận định trong một thông cáo hồi tháng 12.

Các ngân hàng truyền thống cũng cảnh báo tình trạng “chênh lệch” về quản lý, khi các công ty tiền điện tử được hưởng lợi từ sự giám sát liên bang nhưng không phải tuân thủ các quy chế bảo vệ tương đương, khiến bảo vệ người tiêu dùng và ổn định tài chính trở thành những điểm yếu dễ bị tổn thương.

We oppose the OCC’s conditional approval of five national trust bank charter applications from nonbank fintechs. We have repeatedly said the OCC lacks statutory authority to expand trust powers and that the sudden influx of applications threatens consumers and the financial…

— Independent Community Bankers of America (@ICBA) December 12, 2025

Ngoài ra, giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia không tự động mang lại bảo hiểm tài sản khách hàng của Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) như các ngân hàng bán lẻ truyền thống.

Nếu một ngân hàng tiền điện tử được cấp phép thất bại, khách hàng có thể không được bảo vệ bởi bảo hiểm tiền gửi, dẫn đến nguy cơ thiệt hại cho cá nhân và tổ chức thiếu hiểu biết về rủi ro.

Điều này có thể làm suy giảm niềm tin vào hệ thống tài chính rộng lớn nếu các dịch vụ ngân hàng tiền điện tử phổ biến gặp sự cố hoặc thất bại.

OCC thường mất từ 12 đến 18 tháng để xem xét hồ sơ xin cấp phép ngân hàng ủy thác quốc gia, vì vậy WLFI khó có thể nhận được quyết định cuối cùng trước năm 2027.

• Tổng thống Donald Trump bác khả năng ân xá cho cựu CEO FTX Sam Bankman-Fried
• Bitcoin suy yếu trước áp lực chốt lời và dòng vốn rút khỏi các quỹ ETF