First Trust ra mắt ETF chiến lược Bitcoin

Công ty quản lý tài sản First Trust Advisors vừa chính thức giới thiệu hai quỹ hoán đổi danh mục (ETF) chiến lược liên quan đến Bitcoin, với mục tiêu mang đến cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận thị trường tiền điện tử trong khi vẫn kiểm soát rủi ro thua lỗ và tối ưu hóa lợi suất.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh ngày càng nhiều tổ chức tài chính nỗ lực thu hút nhà đầu tư truyền thống bằng các sản phẩm đầu tư linh hoạt, được thiết kế để phù hợp với đặc điểm biến động của Bitcoin.

Quỹ FT Vest Bitcoin Strategy Floor15 ETF (BFAP) được xây dựng nhằm mô phỏng hiệu suất của Bitcoin với mức lợi nhuận được giới hạn, đồng thời thiết lập cơ chế bảo vệ vốn bằng cách giới hạn mức sụt giảm tối đa ở khoảng 15%, theo thông báo từ First Trust.

“Trong những năm gần đây, nhà đầu tư tỏ ra rất quan tâm đến các ETF gắn liền với Bitcoin. Tuy nhiên, rủi ro biến động mạnh của tài sản này vẫn khiến nhiều người e dè,” ông Ryan Issakainen, chiến lược gia ETF tại First Trust, nhận định.

Trong khi đó, quỹ FT Vest Bitcoin Strategy & Target Income ETF (DFII) được quản lý chủ động, hướng tới việc cung cấp mức tiếp cận một phần với Bitcoin, kết hợp mục tiêu tạo lợi suất cao hơn tối thiểu 15% so với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn.

Theo ông Issakainen, quỹ DFII sẽ tận dụng sự biến động cao của Bitcoin để tạo ra dòng thu nhập thông qua chiến lược bán quyền chọn mua (call options). Trong khi đó, quỹ BFAP cũng sử dụng các công cụ phái sinh tài chính để kiểm soát rủi ro giảm giá.

Về bản chất, quyền chọn là các hợp đồng tài chính cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán (call hoặc put) một tài sản cơ sở ở mức giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định.

Bức tranh toàn cảnh về các quỹ ETF Bitcoin có cấu trúc

Kể từ khi chính thức ra mắt vào tháng 1 năm 2024, các quỹ ETF Bitcoin đã nhanh chóng trở thành một trong những sản phẩm đầu tư nổi bật nhất trên thị trường tài chính toàn cầu.

Tính đến ngày 4 tháng 4, tổng tài sản được quản lý bởi các ETF Bitcoin giao ngay đạt khoảng 93 tỷ USD, theo số liệu từ Bitbo.

Bên cạnh các ETF truyền thống, nhiều sản phẩm ETF được thiết kế có cấu trúc riêng biệt để cung cấp mức tiếp cận điều chỉnh theo hiệu suất của Bitcoin cũng đang thu hút sự chú ý.

Cụ thể, vào ngày 2 tháng 4, công ty quản lý tài sản chuyên về tiền điện tử Grayscale đã giới thiệu hai quỹ ETF chiến lược Bitcoin mới, sử dụng các công cụ phái sinh tương tự như các quỹ của First Trust nhằm tối ưu hóa hiệu quả quản lý rủi ro và tạo nguồn thu nhập định kỳ.

Trước đó, trong tháng 3, Bitwise – một công ty quản lý tài sản khác – đã ra mắt một ETF chuyên nắm giữ cổ phiếu của các doanh nghiệp sở hữu lượng lớn Bitcoin trong bảng cân đối kế toán.

Tuy nhiên, không phải lúc nào dòng tiền cũng ổn định. Ngày 3 tháng 4 vừa qua, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ròng gần 100 triệu USD, trong bối cảnh thị trường phản ứng mạnh trước thông báo áp thuế quy mô lớn của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump vào ngày 2 tháng 4.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin 

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

• Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà phát hành ETF lớn đang mua Bitcoin
• SEC họp với BlackRock và Crypto Council để thảo luận quy định về ETF tiền điện tử

Ông Giáo