Chiến tranh Iran tác động thế nào đến giá Bitcoin?

Bitcoin đã phần nào hấp thụ được tác động từ đợt leo thang mới nhất tại Trung Đông, sau khi thị trường hợp đồng tương lai Mỹ ghi nhận biến động mạnh trong ngày Chủ nhật. Giới giao dịch hiện vẫn đang đánh giá mức độ ảnh hưởng của căng thẳng này đối với thị trường năng lượng toàn cầu.

Các cuộc không kích của Mỹ và Israel nhằm vào mục tiêu tại Iran đã kéo theo các đợt đáp trả bằng tên lửa và máy bay không người lái, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ xung đột lan rộng trong khu vực, đặc biệt sau những báo cáo cho rằng Đại giáo chủ Ali Khamenei đã tử nạn.

Iran cảnh báo sẽ tiếp tục trả đũa, trong khi các gián đoạn đối với hoạt động vận tải biển và hàng không tại khu vực Vịnh Ba Tư làm gia tăng lo ngại rằng xung đột có thể vượt khỏi phạm vi một cuộc đối đầu giới hạn.

Bitcoin hiện giảm 0,4% trong ngày xuống còn 66.600 USD, sau khi phục hồi phần nào mức giảm cuối tuần — thời điểm giá từng rơi xuống 63.000 USD. Tính chung cả tuần, tài sản này giảm khoảng 2,8%, theo dữ liệu từ CoinGecko.

Mức giảm của Bitcoin tương đối nhẹ so với các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ, vốn đồng loạt mất hơn 1% trên các chỉ số Nasdaq, Dow Jones và S&P 500. Diễn biến này cho thấy nhà đầu tư đang đồng loạt điều chỉnh khẩu vị rủi ro trước các biến động vĩ mô và địa chính trị diễn ra ngoài giờ giao dịch chính thức tại Mỹ.

Ông Ryan McMillin, Giám đốc đầu tư của Merkle Tree Capital, nhận định rằng đợt bán tháo ban đầu của Bitcoin gần như “theo đúng sách giáo khoa”: thị trường thường ghét sự bất định hơn cả tin xấu, và khi xung đột Iran được nhìn nhận là còn trong tầm kiểm soát, lực mua bắt đáy đã nhanh chóng quay trở lại.

Ông chỉ ra chỉ số Fear & Greed đang ở mức 11 điểm, trong khi funding rate của hợp đồng tương lai Bitcoin giảm xuống -6%, cho thấy phe bán khống đang phải trả phí cao để duy trì vị thế giảm giá — tình huống chưa từng thấy kể từ khi Bitcoin giao dịch quanh mốc 16.000 USD vào năm 2022.

“Thị trường về mặt cơ học đang trả tiền cho bạn để nắm giữ vị thế mua; đây là thời điểm nên vào lệnh long,” McMillin nhấn mạnh.

Cùng quan điểm, ông Pratik Kala, Trưởng bộ phận nghiên cứu tại Apollo Crypto, cho rằng diễn biến giá cho thấy phần lớn cú sốc ban đầu đã được phản ánh vào thị trường.

“Nếu cần giảm sâu, Bitcoin đã giảm rồi. Diễn biến giá xuyên suốt sự kiện cuối tuần khá tích cực. Hợp đồng tương lai trên CME cũng đã mở cửa; nếu Bitcoin muốn lao dốc hoặc đi theo đà giảm của chứng khoán, điều đó đã xảy ra,” ông nói.

Trên phạm vi rộng hơn, thị trường đặc biệt chú ý đến nguy cơ gián đoạn tại Eo biển Hormuz — tuyến vận tải chiến lược vận chuyển khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu.

Giá dầu đã tăng mạnh sau căng thẳng Iran, với dầu Brent tăng khoảng 8–10% lên gần 80 USD/thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ tăng 7–8%.

“Nếu giá dầu duy trì ở mức cao, rủi ro lạm phát tăng trở lại sẽ hiện hữu, điều này bất lợi cho các tài sản rủi ro — bao gồm cả Bitcoin,” Kala nhận định. “Tuy nhiên, tôi không cho rằng đây là kịch bản cơ sở.”

Ông cho rằng nguồn cung lớn từ các quốc gia OPEC có thể bù đắp phần thiếu hụt, đồng thời nhấn mạnh Donald Trump có thể thực hiện các biện pháp trong khả năng để giữ giá năng lượng ở mức thấp, bởi ông hiểu rõ tác động của giá nhiên liệu đối với tâm lý cử tri Mỹ.

Trong khi đó, vàng — tài sản trú ẩn truyền thống — đã tăng hơn 2% lên 5.388 USD mỗi ounce.

Ông Han Tan, Trưởng bộ phận phân tích thị trường tại Bybit Learn, cho rằng xung đột Trung Đông tiếp tục tạo lực đẩy cho vàng, nhiều khả năng kích hoạt đợt tăng giá ngắn hạn do nhu cầu trú ẩn an toàn gia tăng.

Tuy vậy, ông cũng lưu ý rằng giới đầu tư dày dạn kinh nghiệm đều hiểu phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị thường nhanh chóng bị triệt tiêu khi thị trường đánh giá đầy đủ mức độ rủi ro kinh tế và nhận thấy tình hình vẫn trong tầm kiểm soát.

• Quân đội Mỹ đã sử dụng Anthropic trong cuộc tấn công vào Iran bất chấp lệnh cấm của Trump
• Tại sao giá Hyperliquid lại tăng mạnh trong bối cảnh chiến tranh Mỹ-Iran?

Thạch Sanh