Chiến lược sử dụng Bollinger Squeeze để kiếm lợi nhuận

Bạn sẽ khó tìm được một nhà giao dịch chưa bao giờ nghe nói về John Bollinger và các dải băng cùng tên của anh ấy. Hầu hết các chương trình biểu đồ bao gồm Bollinger Bands. Mặc dù các dải này là một số chỉ số kỹ thuật hữu ích nhất nếu được áp dụng đúng cách, chúng cũng nằm trong số ít được hiểu nhất. Một cách tốt để hiểu rõ cách thức hoạt động của các dải này là đọc cuốn sách “Bollinger trên Bollinger Bands®”, trong đó bản thân người đàn ông đó đã giải thích về các lý do tại sao và làm thế nào.

Theo Bollinger, có một mô hình đặt ra nhiều câu hỏi hơn bất kỳ khía cạnh nào khác của Bollinger Bands®. Ông gọi nó là “the Squeeze” (độ ép). Như ông nói, các dải của ông “được điều khiển bởi sự biến động, và Squeeze là một sự phản ánh thuần túy của sự biến động đó.”

Khái niệm cơ bản của Bollinger Bands

Một Bollinger Band®, như chúng tôi đã đề cập ở trên, là một công cụ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Nó được xác định bởi một loạt các đường, các đường này là hai độ lệch chuẩn được vẽ trên biểu đồ – cả hai đều thuận và nghịch – cách xa đường trung bình động đơn giản (SMA) của giá chứng khoán.

Bollinger Bands® xác định các điểm biến động cao và thấp của cổ phiếu. Mặc dù nó có thể là một thách thức thực sự để dự báo giá và chu kỳ giá trong tương lai, những thay đổi và chu kỳ biến động tương đối dễ xác định. Điều này là do cổ phiếu xen kẽ giữa các giai đoạn biến động thấp và biến động cao, giống như sự ‘bình yên trước cơn bão’ và sự kiện không thể tránh khỏi sau đó.

Đây là phương trình của “the Squeeze”:

Công thức độ rộng hoặc độ ép của Bolliger Band®.

Trong đó:

BBW = Độ rộng dải bollinger

TBP = top Bollinger Band® (top 20 giai đoạn đầu tiên)

BBP = bottom Bollinger Band® (20 giai đoạn cuối cùng)

SMAC = gần trung bình động đơn giản (20 giai đoạn ở giữa)

Một ứng cử viên Squeeze được xác định khi băng thông ở giá trị thấp trong sáu tháng.

Khi Bollinger Bands® cách xa nhau có nghĩa là độ biến động cao. Khi chúng ở gần nhau thì độ biến động thấp. Một Squeeze được kích hoạt khi độ biến động đạt đến mức thấp nhất trong sáu tháng và được xác định khi Bollinger Bands® đạt được khoảng cách tối thiểu sáu tháng.

Xác định hướng Break out (điểm phá vỡ)

Bước tiếp theo – xác định hướng đi của các cổ phiếu khi chúng break out – là một việc khó khăn hơn. Để xác định hướng mà chúng sẽ phá vỡ, Bollinger cho rằng cần phải tìm đến các chỉ số khác. Ông đề nghị sử dụng chỉ số cường độ tương đối (RSI) cùng với một hoặc hai chỉ số dựa trên khối lượng như chỉ số cường độ trong ngày (được phát triển bởi David Bostian) hoặc chỉ số tích lũy/phân phối (được phát triển bởi Larry William).

Nếu có một sự phân kỳ theo chiều thuận – đó là, nếu các chỉ số đang hướng lên trong khi giá đang đi xuống hoặc trung lập thì đó là một dấu hiệu tăng giá. Để xác nhận thêm, hãy tìm khối lượng để build trong những ngày tăng giá. Mặt khác, nếu giá đang tăng cao hơn nhưng các chỉ số đang cho thấy sự phân kỳ theo chiều nghịch, hãy tìm kiếm một điểm breakout giảm giá đột ngột – đặc biệt nếu có sự tăng đột biến về khối lượng trong những ngày giảm giá.

Một dấu hiệu khác của hướng đi breakout là cách các dải di chuyển khi mở rộng. Khi một xu hướng mạnh mẽ được sinh ra, sự gia tăng biến động bùng nổ thường lớn đến mức dải thấp hơn sẽ hướng xuống dưới trong một sự phá vỡ theo chiều lên, hoặc dải cao hơn sẽ biến đi lên trong một sự phá vỡ theo chiều xuống.

Xem Hình 1 bên dưới, hiển thị mẫu hình Squeeze được thiết lập trong năm dẫn đến breakout KB Home (KBH). Băng thông đạt khoảng cách tối thiểu cách nhau vào tháng 5 (được biểu thị bằng mũi tên màu xanh dương trong cửa sổ 2), theo sau là một điểm breakout theo chiều hướng tăng. Lưu ý chỉ số cường độ tương đối tăng (hiển thị trong cửa sổ 1), cùng với cường độ tăng trong ngày (biểu đồ màu đỏ trong cửa sổ 2) và chỉ số tích lũy/phân phối (đường màu xanh lá trong cửa sổ 2), cả hai (thể hiện bằng đường A) đang cho thấy sự phân kỳ thuận với giá cả (thể hiện bằng đường B). Lưu ý rằng việc xây dựng khối lượng xảy ra bắt đầu từ giữa tháng 4 đến tháng 7.

Bứt phá giả (Head Fake)

Một điều kiện thứ ba cần chú ý là một cái gì đó mà Bollinger gọi là “head fake” (bứt phá giả). Không có gì lạ khi một chứng khoán quay theo một hướng ngay sau Squeeze xảy ra, vì để lừa các nhà giao dịch nghĩ rằng breakout sẽ xảy ra theo hướng đó, chỉ để đảo ngược hướng và thực hiện chuyển động thực sự và có ý nghĩa hơn theo hướng ngược lại. Các thương nhân thường hành động hấp tấp khi breakout xảy ra, điều này có thể cực kỳ tốn kém nếu họ không sử dụng lệnh dừng lỗ (stop-loss). Những người mong đợi “head fake” có thể nhanh chóng bao phủ vị trí ban đầu của họ và tham gia vào một giao dịch theo hướng đảo ngược.

Trong Hình 2, Amazon dường như sẽ đưa ra một thiết lập Squeeze vào đầu tháng Hai. Bollinger Bands® cách nhau tối thiểu, điều này đã không được nhìn thấy trong ít nhất một năm và có băng thông thấp trong sáu tháng (xem đường A trong cửa sổ II). Có sự phân kỳ nghịch giữa chỉ số RSI (đường 1 của cửa sổ I), cường độ trong ngày (đường 2 của cửa sổ II), chỉ số tích lũy/phân phối (đường 3 hoặc cửa sổ II) và giá (đường 4 của cửa sổ III) mà chỉ ra một breakout đi xuống.

Phá vỡ trên mức trung bình động 50 ngày (đường màu cam trong cửa sổ khối lượng thấp hơn) khi giá cổ phiếu giảm, cho thấy sự gia tăng áp lực bán, khối lượng hiển thị trên các giá trị bình thường khi giá ở phía dưới di chuyển. Cuối cùng, đường xu hướng dài hạn đi vào mức giảm trong tuần đầu tiên của tháng Hai. Một breakout đi xuống được xác nhận bằng sự thâm nhập vào đường hỗ trợ dài hạn (đường 5 của cửa sổ III) và khối lượng tiếp tục tăng khi di chuyển xuống.

Thách thức nằm ở chỗ đó là, cổ phiếu đã chứng minh được một xu hướng tăng mạnh, và một trụ cột của phân tích kỹ thuật là xu hướng chi phối sẽ tiếp tục cho đến khi một lực tương đương hoặc lớn hơn hoạt động theo hướng ngược lại. Điều này có nghĩa là cổ phiếu rất có thể tạo đi một head fake đi xuống thông qua đường xu hướng, sau đó ngay lập tức đảo ngược và break out theo chiều tăng. Nó cũng có thể giả tăng và break xuống. Mặc dù trông có vẻ như nó sẽ break out xuống cùng với sự đảo ngược xu hướng, mọi người phải chờ xác nhận rằng sự đảo ngược xu hướng đã xảy ra và, trong trường hợp có sự giả mạo, hãy sẵn sàng thay đổi hướng giao dịch ngay lập tức.

Squeeze hay không Squeeze?

Cũng giống như bất kỳ chiến lược nào khác, Bollinger Squeeze không nên là ‘tất cả’ và ‘dấu chấm hết’ trong sự nghiệp giao dịch của bạn. Hãy nhớ rằng, giống như mọi thứ khác trong thế giới đầu tư, nó cũng có những hạn chế. Nếu bạn theo dõi nó quá chặt chẽ và không xem xét các rủi ro, và hạn chế chúng, bạn có thể bị loại khỏi cuộc chơi. Thực hiện nghiên cứu của bạn, chăm sóc vốn của bạn, và biết khi nào bạn nên làm một điểm thoát, nếu cần thiết.

Phần kết

The Squeeze dựa trên tiền đề rằng, các cổ phiếu liên tục trải qua các giai đoạn biến động cao, theo sau là biến động thấp. Các cổ phiếu ở mức độ biến động thấp trong sáu tháng, như được chứng minh bằng khoảng cách hẹp giữa các Bollinger Bands®, thường thể hiện các đợt breakout. Bằng cách sử dụng các chỉ số không-cộng-tuyến, một nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có thể xác định hướng nào mà cổ phiếu có khả năng di chuyển trong đợt breakout tiếp theo. Với một chút luyện tập sử dụng chương trình biểu đồ yêu thích của bạn, bạn sẽ thấy Squeeze là một bổ sung đáng hoan nghênh cho thủ thuật giao dịch của bạn.

• Ba phương pháp tìm ra đỉnh và đáy giá trị trong Trade Coin.
• Indicator là gì? KDJ indicator là gì?

Diệu Anh