Bitcoin đạt 78.000 đô la? Các trader chuyên nghiệp dự đoán xác suất đột phá chỉ dưới 17%

Bitcoin (BTC) đã một lần nữa lấy lại ngưỡng $70.000. Tuy nhiên, những nỗ lực liên tiếp trong suốt 5 tuần qua nhằm phá vỡ ngưỡng kháng cự $74.000 đều không thành công, làm dấy lên sự hoài nghi trong giới đầu tư. Thêm vào đó, tình hình căng thẳng giữa Mỹ và cuộc xung đột Israel-Iran, cùng với các số liệu lao động đáng thất vọng từ Mỹ, đã khiến triển vọng thị trường trở nên thận trọng hơn.

Các trader hiện đang cân nhắc liệu dòng vốn gần đây chảy vào các quỹ ETF Bitcoin có phải là tín hiệu của một đợt bứt phá tăng giá sắp tới hay không.

Mặc dù các quỹ ETF Bitcoin niêm yết tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn ròng trị giá $414 triệu trong hai ngày đầu tuần, con số này vẫn chưa đủ để bù đắp khoản rút vốn ròng $576 triệu xảy ra vào thứ Năm và thứ Sáu tuần trước.

Dữ liệu từ thị trường phái sinh cho thấy các nhà đầu tư chuyên nghiệp vẫn tỏ ra thận trọng, không kỳ vọng vào một đợt tăng giá mạnh mẽ trước khi tháng 3 kết thúc.

Cụ thể, các quyền chọn mua Bitcoin trên sàn Deribit, với ngày đáo hạn 27/3 và mức giá mục tiêu $78.000, được giao dịch ở mức $704 vào ngày thứ Tư. Mức giá này phản ánh rằng các “cá voi” và nhà tạo lập thị trường chỉ đánh giá khả năng Bitcoin tăng khoảng 12% từ mức hiện tại là dưới 17%.

Sự thận trọng này cũng được thể hiện rõ trên thị trường hợp đồng tương lai, khi nhu cầu đối với các vị thế long vẫn không có nhiều biến chuyển.

Phí bảo hiểm hàng năm (basis rate) cho các hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng vẫn duy trì dưới ngưỡng trung lập 4%. Đáng chú ý, chỉ số này không thay đổi ngay cả sau đợt tăng giá 16% kéo dài 4 ngày, đạt đỉnh ở mức $74.000 vào ngày 4/3.

Dữ liệu on-chain và thị trường phái sinh hiện tại cho thấy tâm lý chung của thị trường là thận trọng và không có kỳ vọng về một đợt giảm giá mạnh mẽ trong thời gian ngắn.

Triển vọng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đến dòng vốn tổ chức vào Bitcoin

Sự thận trọng của các nhà đầu tư chuyên nghiệp đối với xu hướng tăng trưởng bền vững của Bitcoin chủ yếu xuất phát từ bối cảnh kinh tế toàn cầu đang ngày càng bất ổn.

Seema Shah, chiến lược gia trưởng toàn cầu tại Principal Asset Management, chia sẻ với Yahoo Finance rằng các nhà đầu tư hiện đang tập trung nhiều hơn vào tác động của các cuộc xung đột địa chính trị đối với lạm phát.

Tavis McCourt, chiến lược gia tại Raymond James, nhận định rằng mức tăng giá dầu $25 gần như đã triệt tiêu những lợi ích tài khóa từ Đạo luật “One Big Beautiful Bill”, theo CNBC. Ông cũng cho biết, sau Chiến tranh vùng Vịnh năm 1990 và cuộc xung đột Nga-Ukraine năm 2022, phải mất khoảng sáu tháng để giá dầu quay trở lại mức trước chiến tranh.

Bên cạnh đó, báo cáo công bố vào thứ Sáu vừa qua cho thấy Mỹ đã cắt giảm 92,000 việc làm trong tháng 2, trái ngược hoàn toàn với kỳ vọng tăng 55,000 việc làm từ các nhà phân tích. Tâm lý thị trường càng thêm ảm đạm sau thông tin từ Financial Times rằng JPMorgan đã giảm giá trị các khoản vay tín dụng tư nhân dành cho các công ty phần mềm.

Tuy nhiên, bất chấp triển vọng kinh tế ảm đạm, các sản phẩm đầu tư dựa trên cổ phiếu của MicroStrategy (MSTR US) đang ngày càng hỗ trợ tích cực cho giá Bitcoin. Công ty này đã công bố mức giá trung bình hàng ngày và khối lượng giao dịch đạt đỉnh cao kỷ lục, tạo điều kiện để phát hành cổ phiếu theo giá thị trường và sử dụng nguồn vốn thu được để mua thêm Bitcoin giao ngay.

Người dùng X có tên “gumsays” nhận định rằng việc áp dụng sản phẩm tài chính Strategy Variable Rate Perpetual (STRC US) sẽ thúc đẩy Strategy mua vào Bitcoin với giá trị lên đến hàng tỷ USD mỗi tuần.

Ngoài ra, phân tích còn cho rằng dòng vốn ETF tiềm năng có thể tạo ra nhu cầu bền vững từ các tổ chức đầu tư. Do đó, các trader có thể cần chờ đến sau tháng 3 để chứng kiến Bitcoin bứt phá qua mốc $78.000.

• Dự đoán giá TOP 3 tiền điện tử: BTC, ETH và XRP nỗ lực phục hồi khi động lực thị trường cải thiện
• Santiment: Bitcoin lại rơi vào “vùng FOMO” sau khi vượt mốc 70.000 đô la