Bitcoin áp sát 75.000 USD: Cảnh báo lệnh bán khống 200 triệu USD sắp bị quét sạch

Bitcoin đang tiến sát mốc 75.000 USD, mức giá mà nó đã nhiều lần thất bại trong việc vượt qua kể từ đầu tháng 2, khiến toàn bộ thị trường tiền mã hóa rơi vào trạng thái chờ đợi một đợt bùng nổ sau hơn hai tháng giao dịch trong phạm vi hẹp.

Các nhà giao dịch đã và đang xây dựng các vị thế bán khống xung quanh mức giá này, đặt cược vào một đợt điều chỉnh khác. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy khoảng 200 triệu USD lệnh bán khống sẽ bị thanh lý nếu BTC vượt lên trên 75.500 USD — một động lực có thể thúc đẩy đà tăng trưởng mạnh mẽ hơn.

Cùng lúc đó, tâm lý kinh tế vĩ mô đang được cải thiện. Chứng khoán Mỹ đã tăng điểm vào thứ Hai, với chỉ số S&P 500 ghi nhận mức đóng cửa cao nhất kể từ trước khi xung đột Iran leo thang, sau khi Tổng thống Donald Trump ám chỉ sự sẵn lòng đạt được một thỏa thuận với Tehran.

Kim loại quý cũng có sự trở lại vào thứ Ba với bạc tăng 2,9% kể từ nửa đêm giờ UTC trong khi vàng tăng thêm 0,7% lên mức 4.775 USD mỗi ounce.

Vị thế phái sinh

• Lượng hợp đồng mở (OI) danh nghĩa trong tương lai tiền mã hóa đã tăng lên 126 tỷ USD, mức cao nhất kể từ ngày 31 tháng 1, theo CoinGlass.
• OI của Ether đã tăng vọt lên 14,99 triệu ETH (35,79 tỷ USD), mức cao nhất kể từ tháng 7. Sự tăng trưởng này có thể bắt nguồn từ nhu cầu gia tăng đối với các khoản đặt cược tăng giá vì chênh lệch khối lượng mua bán tích lũy (CVD) trong 24 giờ là dương, cho thấy lực mua chủ động đang chiếm ưu thế. Tỷ lệ phí tài trợ dương cũng gợi ý điều tương tự.
• OI của Bitcoin đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục 767.000 BTC, trong khi CVD và tỷ lệ phí tài trợ dương cũng báo hiệu các vị thế tăng giá.
• ZEC, SOL và HYPE là những đồng coin đáng chú ý khác đang hiển thị các mô hình tăng giá.
• Đáng lưu ý là mặc dù tỷ lệ phí tài trợ đang ở mức dương đối với hầu hết các token, nhưng chúng không cao bất thường. Đây là một điểm thuận lợi cho một đợt tăng giá từ từ và cho thấy thị trường không quá nóng.
• Tuy nhiên, các chỉ số biến động hàm ý (IV) trong 30 ngày đối với Bitcoin và Ether, BVIV và EVIV, đã ngừng giảm trong hai ngày qua. Cho đến gần đây, đợt tăng giá giao ngay đi kèm với IV giảm, một động lực hiện đã thay đổi, với IV ổn định ngay cả khi giá tiếp tục tăng. Nếu sự phân kỳ này tiếp tục kéo dài hoặc mở rộng, nó có thể đặt ra câu hỏi về tính bền vững của đà tăng giá.
• Dữ liệu từ Deribit cho thấy vị thế gamma của các nhà tạo lập thị trường đang ở mức âm sâu tại mốc 75.000 USD. Vì vậy, nếu BTC vượt qua mức này, các nhà tạo lập thị trường có thể mua vào thị trường đang tăng để phòng vệ rủi ro và đưa vị thế về mức trung lập. Điều này có thể đẩy nhanh xu hướng tăng. Tương tự, nếu giá quay đầu giảm từ 75.000 USD, các nhà tạo lập thị trường có thể bán ra trong một thị trường đang giảm, làm trầm trọng thêm đà đi xuống.
• Các lệnh quyền chọn bán của Bitcoin vẫn đắt hơn quyền chọn mua trên tất cả các khung thời gian, theo dữ liệu đảo ngược rủi ro. Trong trường hợp của Ether, tâm lý đã chuyển sang tăng giá nghiêng về các quyền chọn mua cho các kỳ hạn ngắn hạn. Các kỳ hạn dài hạn vẫn tiếp tục cho thấy sự ưu tiên đối với quyền chọn bán.

Diễn biến các token

• Thị trường altcoin đang tạm lùi bước trong nỗ lực bùng nổ vào thứ Ba, với các chỉ số CoinDesk 5 (CD5) và CoinDesk 20 (CD20) ghi nhận mức tăng 0,5%-0,7% kể từ nửa đêm, vượt qua các tiêu chuẩn trọng số nghiêng về altcoin.
• Ether (ETH) đã tăng 0,7% kể từ nửa đêm, đánh bại các đồng coin lớn như XRP và SOL, vốn lần lượt giảm 0,2% và 0,5%. ADA đã mất 2,2% qua đêm.
• Các đồng memecoin như BONK, FLOKI và WIF đã hạ nhiệt sau đợt tăng giá toàn ngành vào thứ Hai, mỗi đồng mất từ 2,4% đến 3% kể từ nửa đêm khi các nhà giao dịch tập trung vào khả năng bùng nổ của Bitcoin.
• Ethena (ENA) đã tăng 5,6% trong 24 giờ qua, trước khi giảm lại 4% trong giờ giao dịch tại châu Á và châu Âu.
• Thị trường altcoin đang ở vị thế nhạy cảm. Nếu Bitcoin phá vỡ trên 75.000 USD và tích lũy, dòng vốn mới sẽ xoay vòng sang các khoản đặt cược mang tính đầu cơ cao hơn. Hiện tại, trọng tâm vẫn là BTC.