Báo cáo: Khối lượng giao dịch Crypto-to-Crypto hàng tháng tăng 66% trong tháng 3

Bản đánh giá Sàn giao dịch Tháng 3 năm 2019 cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ những kiến thức chuyên sâu về những phát triển chính trong thị trường sàn giao dịch tiền điện tử và những người tham gia trong đó.

Bản đánh giá bao gồm thứ hạng các sàn giao dịch theo khối lượng; phân tích quốc gia và mô hình loại phí chiếm ưu thế; các sản phẩm phái sinh và các sản phẩm tổ chức; khối lượng của fiat, Bitcoin và stablecoin.

Nó cũng tập trung vào cách khối lượng đã phát triển trong quá khứ cho các hoạt động khai thác phí-giao-dịch và các sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu.

Dưới đây là những điểm nổi bật của phân tích vĩ mô và phân khúc thị trường.

Phân tích quốc gia: Các sàn giao dịch được đăng ký tại Malta chiếm phần lớn khối lượng giao dịch, tiếp theo là các sàn giao dịch được đăng ký hợp pháp tại Hồng Kông và Hàn Quốc. Khối lượng giao dịch hàng tháng từ các sàn giao dịch đăng ký tại Malta đã tăng 56% kể từ tháng 2, trong khi đó các sàn giao dịch đăng ký tại Hồng Kông và Hàn Quốc tăng lần lượt 54% và 21%.

Loại phí chiếm ưu thế: Các sàn giao dịch có tính phí cho người thực hiện chiếm 84% tổng khối lượng giao dịch trong tháng 3, trong khi các loại khác thực hiện khai thác phí giao dịch (trans-fee mining – TFM) chiếm 14%. Các sàn giao dịch thu phí đã giao dịch tổng cộng 272 tỷ USD trong tháng 3, trong khi các sàn thực hiện TFM giao dịch 51,3 tỷ USD.

Các công cụ phái sinh sàn giao dịch tiền điện tử: OKEx đã giao dịch khối lượng phái sinh trung bình hàng ngày cao nhất trong tháng 3 (cả hợp đồng hoán đổi ‘swap’ và hợp đồng tương lai ‘future’) ở mức 1,5 tỷ USD, tiếp theo là Bitflyer Lighting (hợp đồng tương lai vĩnh viễn XBTJPY) ở mức 1,14 tỷ USD và BitMEX (hợp đồng tương lai vĩnh viễn XBTUSD) với giá 645 triệu USD. Sàn giao dịch Deribit (73,6 triệu USD) và CryptoFacilities (26,1 triệu USD), vẫn chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong mẫu khối lượng phái sinh này.

Các sản phẩm tổ chức: Khối lượng sản phẩm phái sinh Bitcoin được quy định vẫn bị chi phối bởi CME. Tiếp theo là sản phẩm GBTC của Greyscale, và hợp đồng tương lai Bitcoin của CBOE. Khối lượng giao dịch trung bình của các sản phẩm tương lai Bitcoin được quy định đã giảm trong tháng 3. Khối lượng sản phẩm tương lai Bitcoin của CME đã giảm từ 98,9 triệu USD xuống còn 70,5 triệu USD (-29%) trong tháng 3. Trong khi đó, khối lượng tương lai Bitcoin của CBOE giảm từ 5,6 triệu USD xuống còn 4,7 triệu USD (15,9%) do họ đã chọn ngừng niêm yết thêm các sản phẩm hợp đồng tương lai Bitcoin trong thời gian tới.

Khả năng của Fiat: Tháng 3 chứng kiến sự gia tăng mạnh về khối lượng từ tiền điện tử cho đến các sàn giao dịch. Khối lượng giao dịch từ các sàn chỉ cung cấp các cặp tiền điện tử tăng 70% (267 tỷ USD) kể từ tháng 2, trong khi các sàn giao dịch cung cấp các cặp fiat giảm 8% xuống còn 58 tỷ USD. Sau sự gia tăng về khối lượng giao dịch crypto-to-crypto (giao dịch trực tiếp loại tiền điện tử này sang loại tiền điện tử khác), khối lượng này chiếm 82% tổng khối lượng giao-ngay (spot volume) trong tháng 3, tăng từ mức 71% trong tháng 2.

Khối lượng giao dịch Bitcoin sang Fiat (Bitcoin-to-Fiat): Giao dịch Bitcoin sang USD chiếm 46% tổng khối lượng Bitcoin sang Fiat, tương tự như tháng Hai. Cặp BTC/JPY chiếm 20% trong giao dịch Bitcoin sang Fiat vào tháng 3, giảm từ 30% trong tháng 2, trong khi giao dịch Bitcoin sang KRW đã tăng thị phần của nó lên khoảng 10%. Về mặt tuyệt đối, khối lượng BTC sang USD tiếp tục giảm, từ 1,24 triệu BTC trong tháng 2 xuống còn 0,92 triệu BTC trong tháng 3 (-26,2%). Giao dịch bitcoin sang JPY đã giảm mạnh 47% về khối lượng, từ 0,9 triệu BTC xuống 0,48 triệu BTC. Trong khi đó, giao dịch BTC sang KRW tăng 41%, từ 0,15 triệu BTC trong tháng 2 lên 0,21 triệu trong tháng 3. USD, JPY, EUR và KRW chiếm 95% tổng giao dịch từ Bitcoin sang tiền fiat.

Khối lượng giao dịch Bitcoin sang Stablecoin (Bitcoin to Stablecoin): Trong tháng 3, giao dịch BTC sang USDT chiếm 81,7% tổng khối lượng (được giao dịch thành fiat hoặc stablecoin), tổng cộng 8,9 triệu BTC. Tháng trước, cặp BTC sang USDT chiếm 70%. Giao dịch BTC sang USDT đạt tổng cộng 8,9 triệu BTC trong tháng 3, tăng 43% kể từ tháng trước. Trong khi đó, giao dịch BTC sang các loại tiền fiat khác thường đã giảm, ngoại trừ KRW đã tăng 41% lên 0,21 triệu BTC. USDT tiếp tục là stablecoin phổ biến nhất để giao dịch với Bitcoin, tiếp theo là PAX, USDC và TUSD.

Khối lượng giao dịch Crypto-to-Crypto hàng đầu: 15 sàn giao dịch Crypto-to-Crypto hàng đầu đều có sự tăng vọt về khối lượng hàng tháng trong tháng 3 với mức tăng trung bình 66%. OKEx là sàn giao dịch lớn nhất theo khối lượng hàng tháng ở mức 31,2 tỷ USD (tăng 85%), tiếp theo là ZB và Binance lần lượt ở mức 27,3 tỷ (tăng 51%) và 24,7 tỷ USD (tăng 30%).

Khối lượng giao dịch Fiat sang Crypto hàng đầu: Bithumb là sàn giao dịch hàng đầu theo tổng khối lượng trong tháng 3 – ở mức 32 tỷ USD, tiếp theo là Upbit và Bitfinex. Trong khi các sàn giao dịch crypto-to-crypto đều tăng đột biến về khối lượng, các sàn giao dịch hàng đầu cung cấp các cặp fiat đã trải qua sự sụt giảm chung về khối lượng, ngoại trừ các sàn giao dịch Bithumb và Upbit của Hàn Quốc. Tổng khối lượng giao dịch hàng tháng của Bithumb trong tháng 3 tăng 21% lên 32 tỷ USD. Trong khi đó, Upbit giao dịch tổng cộng 7,2 tỷ USD (tăng 26%), tiếp theo là Bitfinex ở mức 3,1 tỷ USD (giảm 28%). Coinbase, Kraken, Liquid và Bitstamp đều trải qua sự sụt giảm về khối lượng trong tháng 3.

Các sàn giao dịch khai thác phí giao dịch (TFM): Tất cả các sàn giao dịch TFM hàng đầu đều có khối lượng tăng mạnh trong tháng 3. CoinBene là sàn giao dịch TFM lớn nhất, tiếp theo là ZBG và FCoin. CoinBene đã giao dịch 17,8 tỷ USD trong tổng khối lượng trong tháng 3, tăng 56% kể từ tháng Hai. ZBG giao dịch 11,6 tỷ USD và FCoin giao dịch 9,3 tỷ USD, tăng lần lượt 37% và 128% kể từ tháng Hai. CoinBene, ZBG và FCoin chiếm 76% khối lượng trong số 8 sàn giao dịch TFM hàng đầu.

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Ethermium là sàn DEX lớn nhất trong tháng 3, tiếp theo là OpenLedger và WavesDEX. Ethermium đã giao dịch 336 triệu USD trong tháng 3, tăng 42% kể từ tháng Hai. Khối lượng OpenLedger tăng 17% trong tháng 3, lên 31,4 triệu USD. WavesDEX đã chứng kiến khối lượng giảm mạnh 55% trong tháng 3, từ 69 triệu USD trong tháng 2 xuống còn 31 triệu USD. DEX chỉ chiếm một phần nhỏ trong khối lượng giao dịch giao ngay (spot exchange) toàn cầu (0,14%), giao dịch tổng cộng hàng tháng là 447 triệu USD trong tháng 3.

Các biểu đồ mới trong bản báo cáo đầy đủ bao gồm tổng quan về các sàn giao dịch phái sinh với dữ liệu khối lượng từ OKEx, CryptoFacilities và Deribit. Ngoài ra, có một phân tích ngắn về dữ liệu giao dịch vào cuối tháng 2 bao gồm sự lựa chọn về các sàn giao dịch trong đó giao dịch BTC sang USD hoặc USDT.

• Khối lượng giao dịch Bitcoin tại Brazil đạt 100.000 BTC trong ngày
• Bitcoin chiếm 98% trong thanh toán tiền chuộc bằng tiền điện tử

Diệu Anh

Tapchibitcoin.vn/Dailyhodl