Dữ liệu tích lũy dự đoán giá ETH sẽ tăng lên 2.800 đô la, nhưng có một điều cần lưu ý.

Sau khi đạt mức cao hàng tháng là 2.209 USD vào ngày thứ Sáu, giá Ether (ETH) đã giảm xuống dưới ngưỡng kháng cự quan trọng, một mức đã được thử thách tới năm lần kể từ tháng Hai.

Mặc dù dữ liệu on-chain cho thấy một nhóm lớn các nhà đầu tư tập trung gần mức 2.800 USD, nhưng dữ liệu từ thị trường hợp đồng tương lai của Ether lại chỉ ra rằng các trader đang dần rút bớt vị thế sau đợt tăng giá mạnh mẽ trong tuần qua.

Vùng tích lũy lớn tại ngưỡng giá 2.800 USD

Dữ liệu từ Glassnode cho thấy bản đồ nhiệt phân phối giá vốn (cost-basis distribution heatmap) của ETH ghi nhận một lượng lớn giao dịch tích lũy quanh mức 2.800 USD, nơi hơn 3 triệu ETH đã được mua vào trước đó.

Các cụm giá vốn này phản ánh những vùng giá mà một lượng lớn nhà đầu tư đã thiết lập vị thế, thường đóng vai trò như nam châm trong các đợt tăng giá. Tại đây, nhà đầu tư có xu hướng bảo vệ mức giá mua vào hoặc gia tăng thêm vị thế khi giá tiến gần các ngưỡng này.

Dữ liệu cho thấy một lộ trình tiềm năng để giá ETH hướng tới mức 2.800 USD. Đáng chú ý, khoảng giá từ 2.200 USD đến 2.800 USD có sự tập trung nguồn cung thấp trong lịch sử, điều này đồng nghĩa với việc nếu giá vượt qua mức kháng cự hiện tại, nó có thể di chuyển tự do hơn trong khoảng giá này.

Về mặt kỹ thuật, đường trung bình động đơn giản 200 ngày (200-day SMA) cũng giao cắt gần mức 2.800 USD trên biểu đồ ngày, đây là một chỉ báo quan trọng mà ETH chưa thể chạm tới kể từ đầu tháng Một.

Tuy nhiên, dữ liệu phái sinh cho thấy các trader vẫn giữ tâm lý thận trọng khi giá ETH tiếp cận vùng giá hiện tại.

Hoạt động hợp đồng tương lai giảm nhiệt sau khi kiểm tra ngưỡng 2.200 USD

Trong đợt tăng giá tuần qua, thị trường hợp đồng tương lai của Ether ghi nhận sự mở rộng đáng kể, với hợp đồng mở (OI) tăng 21%, từ 9 tỷ USD lên 10,9 tỷ USD, khi giá tiến sát mức 2.200 USD. Điều này cho thấy các trader đã mở thêm nhiều vị thế đòn bẩy mới khi giá ETH tăng cao.

Tuy nhiên, khi giá ETH đạt tới ngưỡng 2.200 USD, thị trường bắt đầu điều chỉnh. Hợp đồng mở giảm khoảng 6% sau lần kiểm tra ngưỡng này, cho thấy một số trader đã đóng vị thế thay vì tiếp tục gia tăng mức độ tiếp xúc với thị trường.

Động thái thoái lui này ám chỉ rằng các trader dài hạn có thể đã chốt lời hoặc giảm thiểu rủi ro khi giá đạt đến biên trên của phạm vi, khiến đà tăng bị chững lại.

Hoạt động trên thị trường giao ngay cũng cho thấy sự cải thiện về nhu cầu trong đợt tăng giá. Delta khối lượng giao ngay tích lũy (CVD), chỉ số đo lường sự chênh lệch giữa các lệnh mua và bán, đã tăng mạnh từ -150 triệu USD vào ngày 8 tháng 3 lên 87 triệu USD, phản ánh việc người mua đã quay lại thị trường khi giá ETH phục hồi từ vùng 2.000 USD.

Tuy nhiên, dữ liệu dòng lệnh cho thấy tâm lý tăng giá dần suy yếu khi giá tiến gần mức 2.150 USD, với áp lực mua giảm đáng kể khi giá chạm ngưỡng trên của đợt tăng.

Dữ liệu từ Hyblock mang đến góc nhìn rõ ràng hơn về thị trường phái sinh. Vị thế hợp đồng tương lai hiện vẫn khá cân bằng, với các trader mua dài hạn chiếm khoảng 59,4% tổng số hợp đồng tương lai ETH trên Binance.

Sự cân bằng này thường dẫn đến hành động giá giằng co, khi thị trường gặp khó khăn trong việc phá vỡ các ngưỡng kháng cự lân cận.

Kết luận

Dữ liệu hiện tại cho thấy một sự phân kỳ đang hình thành: trong khi các điểm tích lũy ETH trước đây gợi ý tiềm năng tăng giá lên 2.800 USD, thì các trader hợp đồng tương lai vẫn duy trì tâm lý thận trọng khi ETH dao động quanh phạm vi hiện tại. Điều này có thể dẫn đến hành động giá không ổn định trong ngắn hạn, đặc biệt khi thị trường tiếp tục kiểm tra các ngưỡng kháng cự quan trọng.

• CryptoQuant: ETH có nguy cơ rơi về $1.500 nếu thị trường gấu kéo dài
• Vitalik Buterin nêu 3 yếu tố định hình tương lai của Ethereum