Các nhà đầu tư Bitcoin theo chiến lược Lump Sum kiếm được nhiều lợi nhuận hơn DCA

Theo một nghiên cứu được thực hiện bởi Shitcoin Ninja, các nhà đầu tư đổ tất cả vốn vào Bitcoin sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn so với những người đầu tư theo chiến lược.

Nhà nghiên cứu lưu ý rằng Lump Sum (LSI) – một hành động đầu tư mọi thứ có sẵn vào Bitcoin trong một lần – hoạt động tốt hơn Chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư (Dollar Cost Strategy – DCA), đòi hỏi các nhà đầu tư phải đầu tư theo các khoản trả góp. Ông đã đi đến kết luận nói trên sau khi thực hiện hai khoản đầu tư thử nghiệm song song với giá 10,000 đô la mỗi lần.

Với đầu tư Lump Sum (LSI), như đã giải thích, Shitcoin Ninja đã giả định đầu tư 10,000 đô la vào Bitcoin trong khi chiến lược DCA với số tiền tương tự được đổ vào tiền điện tử nhưng chiến lược này cần một khoảng thời gian lên tới 9 năm. Thí nghiệm đã chứng minh LSI sẽ mang lại chiến thắng, đánh bại DCA với 67.9% thời gian. Chiến lược này đã tạo ra lợi nhuận 60.8% thời gian trong các bộ dữ liệu gần đây. Trích từ báo cáo:

“DCA là một hình thức “san bằng”, làm giảm sự biến động liên quan đến ngày đầu tư. Đầu tư sai thời điểm có thể gây ra nhiều lo lắng và những suy nghĩ thấp thỏm “ước gì”, nếu tôi chỉ chờ đợi để mua hoặc nếu tôi bán ở mức đỉnh. Sử dụng DCA, chúng ta có thể giảm bớt áp lực lo lắng rằng chúng ta đang đầu tư ở mức cao nhất ngay trước một đợt lao dốc. Tuy nhiên, sự an tâm này chỉ đến vào thời điểm chi phí cao, vì ta đang giảm lợi nhuận trung bình thống kê hơn khoảng 50% so với chiến lược Lump Sum”.

Bitcoin phản ánh thị trường toàn cầu

Các nghiên cứu tương tự được thực hiện trên các thị trường toàn cầu cho thấy kết quả tương tự: LSI cho ra giá trị danh mục đầu tư cao hơn DCA. Gã khổng lồ đầu tư người Mỹ Vanguard, trong báo cáo năm 2012, đã phát hiện ra rằng LSI vượt trội hơn DCA tới 67% tại thị trường Mỹ và Anh. Đồng thời, LSI đã làm tốt hơn DCA với tỷ lệ 66%.

Shitcoin Ninja đã viết: “Bên ngoài những nghiên cứu này, cũng có nhiều người tin vào một chiến lược khác, sẽ thúc đẩy nó mà không có bất kỳ dữ liệu nào để sao lưu. Tệ hơn, đôi khi họ chọn chính xác dữ liệu phù hợp với kết quả của họ (mua ở cực đỉnh). Khi đánh giá bất kỳ chiến lược đầu tư nào, điều quan trọng là phải xem xét chiến lược tổng thể chứ không phải tại một thời điểm cụ thể nào đó, vì điều này có thể không bao giờ xảy ra một lần nữa”.

A simple trial comparing a lump sum investment in BTC to dollar cost averaging over a year found that lump sum still won ~68% of the time. Even using a more recent dataset showed that Lump Sum beats DCA ~61% of time. https://t.co/I2FOZ1vphr pic.twitter.com/PaRLyeDUWj

— Jameson Lopp (@lopp) October 18, 2019

“Một thử nghiệm đơn giản khi so sánh đầu tư Lump Sum vào BTC với DCA trong một năm cho thấy rằng LSI vẫn trội hơn khoảng 68% thời gian. Ngay cả khi sử dụng một bộ dữ liệu gần đây nhất cũng cho thấy Lump Sum đánh bại DCA khoảng 61% thời gian”.

Tuy nhiên, đối với một số người, DCA không phải là một chiến lược tồi nếu có một nhà đầu tư đang tìm cách đảm bảo một số tiền hưu trí hoặc đầu tư một khoản tiền đều đặn mỗi tháng từ tiền tiết kiệm cá nhân. Sẽ tốt hơn khi nói đến việc củng cố sự giàu có cho riêng mình mà không cần quá nhiệt tình với việc bơm thanh khoản lớn trong một lần.

“Cuối cùng, giải pháp tốt nhất là giải pháp đưa nhà đầu tư vào một danh mục đầu tư phù hợp, khuyến khích họ theo dõi các mục tiêu tài chính dài hạn của mình và quản lý bất kỳ hậu quả hành vi nào một cách thích hợp”, Nathan Faber, quản lý danh mục đầu tư tại Newfound Research, cho hay.

• Winklevoss: 17 nghìn tỷ lý do để đầu tư vào Bitcoin thay vì các trái phiếu lãi suất âm
• Mike Novogratz: “Hãy mua Bitcoin, đầu tư vào các VC blockchain” để thoát khỏi thế giới kỹ thuật số tập trung hóa

Huyền Đinh

Tạp chí Bitcoin | Newsbtc