Phe bò có thể sẽ đẩy giá Bitcoin lên cao hơn nữa sau khi hết hạn quyền chọn hôm nay

Giá Bitcoin duy trì mức hỗ trợ 30.000 đô la khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến được công bố vào ngày 12 tháng 4. Tỷ lệ lạm phát chính thức của tháng 3 tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với mức 5,1% trước đó. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2021 nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).

Dữ liệu cho thấy lạm phát không còn là động lực đằng sau sự phục hồi của Bitcoin và trọng tâm của các nhà đầu tư đã chuyển từ tác động của áp lực lạm phát sang rủi ro suy thoái tiềm ẩn sau cuộc khủng hoảng ngân hàng, cho thấy hệ thống tài chính mong manh như thế nào sau đợt tăng lãi suất kéo dài 12 tháng của Fed với lãi suất từ 0,10% đến 4,85%.

Bên cạnh vụ phá sản của Silicon Valley Bank (SVB) và việc chính phủ hậu thuẫn bán Credit Suisse cho UBS, một số dấu hiệu cảnh báo về suy thoái kinh tế vĩ mô đã xuất hiện.

Dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng ISM gần đây nhất đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020, cho thấy sự suy giảm kinh tế. Theo các tài liệu của Fed công bố vào ngày 12 tháng 4, hậu quả của cuộc khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ có thể sẽ đẩy nền kinh tế vào một cuộc “suy thoái nhẹ” vào cuối năm nay. Do cuộc khủng hoảng, một số người đã suy đoán rằng Fed sẽ hoãn tăng lãi suất, nhưng các quan chức khẳng định rằng cần phải nỗ lực nhiều hơn để kiểm soát lạm phát.

Theo phân tích của Moody, giá bất động sản thương mại đã giảm 1,6% trong tháng 2, mức cao nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Hơn nữa, tỷ lệ văn phòng trống trên toàn quốc đạt 16,5%, cho thấy mức độ nghiêm trọng của những khó khăn kinh tế mà các doanh nghiệp hiện đang phải đối mặt.

Dù lý do khiến Bitcoin tăng 50% trong khoảng thời gian từ ngày 11 tháng 3 đến ngày 11 tháng 4 là gì, thì nó cũng thể hiện khả năng phục hồi trước FUD – nỗi sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ – bao gồm cả việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gửi thông báo Wells cho Coinbase vào ngày 22 tháng 3 và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đệ đơn kiện chống lại Binance và CEO Changpeng Zhao, vào ngày 27 tháng 3. Bằng cách giữ mức hỗ trợ 30.000 đô la, Bitcoin chứng tỏ rằng động lực tích cực có thể tiếp tục bất kể lạm phát có duy trì trên 5% hay không.

Phe bò chiếm ưu thế khi quyền chọn BTC hàng tuần hết hạn

Không phải ai cũng cổ vũ cho cuộc biểu tình, đặc biệt là các trader đã đặt cược giảm giá bằng cách sử dụng quyền chọn Bitcoin. Hợp đồng mở (OI) ngày 14 tháng 4 cho các quyền chọn BTC hết hạn là 950 triệu đô la, với 490 triệu đô la quyền chọn mua (call option) và 460 triệu đô la quyền chọn bán (put option). Phe gấu đã mất cảnh giác, với ít hơn 7% số tiền đặt cược của họ vượt quá 29.000 đô la.

Tổng hợp OI quyền chọn Bitcoin cho ngày 14 tháng 4 | Nguồn: CoinGlass

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn call (mua) và quyền chọn bán (put) có sẵn vào ngày 14 tháng 4 thay đổi tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ 28.000 đô la đến 29.000 đô la: 2.600 put vs 1.800 call. Kết quả ròng cân bằng giữa quyền chọn put và call.
• Từ 29.000 đô la đến 30.000 đô la: 6.700 call vs 500 put. Kết quả ròng ủng hộ quyền chọn call 110 triệu đô la.
• Từ 30.000 đô la đến 30.500 đô la: 8.500 call vs 200 put. Phe bò tăng lợi thế của họ lên 250 triệu đô la.
• Từ 30.500 đô la đến 31.500 đô la: 11.300 call vs 100 put. Lợi thế của phe bò tăng lên 350 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này chỉ xem xét quyền chọn mua trong các cược tăng giá và quyền chọn bán trong các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Tuy nhiên, sự đơn giản hóa quá mức này không bao gồm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Phe gấu không có khả năng đảo ngược tình thế

Phe bò dự kiến sẽ đẩy Bitcoin lên trên 30.500 đô la vào lúc 3 giờ chiều ngày 14 tháng 4 (theo giờ Việt Nam) để kiếm thêm 100 triệu đô la. Mặt khác, phe gấu sẽ cần phải gây áp lực để đẩy giá Bitcoin xuống dưới 29.000 đô la để cân bằng quy mô. Tuy nhiên, phe gấu gần đây đã chịu tổn thất đáng kể khi 128 triệu đô la trên các lệnh Short của hợp đồng tương lai bị buộc phải thanh lý trong khoảng thời gian từ ngày 9 tháng 4 đến ngày 11 tháng 4.

Vì kịch bản có khả năng nhất ủng hộ phe bò, nên lợi nhuận của họ rất có thể sẽ được sử dụng để củng cố mức hỗ trợ 30.000 đô la. Phe gấu có thể cân nhắc và chờ đợi các hành động bổ sung từ các cơ quan quản lý, vì kịch bản kinh tế vĩ mô hiện đang tăng giá đối với các tài sản bị giới hạn nguồn cung.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

• Phố Wall quanh co, giá Bitcoin ổn định trên $30k khi Mỹ công bố dữ liệu PPI tháng 3
• Bitcoin mới bắt đầu giai đoạn tái tích lũy nhưng holder ngắn hạn bỏ lỡ điểm vào đẹp – Mục tiêu giá tiếp theo là gì?

Ông Giáo

Theo Cointelegraph