Gần 4 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn khiến thị trường biến động

Thị trường crypto đã chứng kiến sự biến động khi khoảng 3,7 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn vào hôm nay.

Với tổng giá trị danh nghĩa của quyền chọn Bitcoin là 3,1 tỷ USD và quyền chọn Ethereum chiếm 588 triệu USD, trader đang để mắt đến ngày hết hạn vì tác động tiềm ẩn của nó đối với giá cả.

Thị trường chứng kiến ​​3,7 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn

Theo dữ liệu từ Deribit, 30.750 hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 6 tháng 6. Đợt này nhỏ hơn nhiều so với 92.459 hợp đồng của tuần trước.

Các hợp đồng này có tỷ lệ put-to-call là 0,7 và điểm đau tối đa (max pain) là $105.000.

Tương tự như vậy, thị trường quyền chọn Ethereum sẽ hết hạn với 240.054 hợp đồng. Các hợp đồng Ethereum hết hạn ngày hôm nay có tỷ lệ put-to-call là 0,63 và điểm max pain là $2.575.

Trong giao dịch quyền chọn crypto, trader thường phân tích tỷ lệ put-to-call để đánh giá tâm lý thị trường.

Tỷ lệ put-to-call của Bitcoin cho thấy sự phổ biến của quyền chọn mua (call) thay vì quyền chọn bán (put), cho thấy kỳ vọng lạc quan hơn. Điều tương tự cũng xảy ra với Ethereum, khi tỷ lệ put-to-call cũng dưới 1.

Đáng chú ý là Bitcoin đang được giao dịch quanh $103.400 vào thời điểm hiện tại. Trong khi đó, Ethereum được trao tay với giá $2.462, với cả hai tài sản đều nằm dưới điểm max pain của chúng.

Điểm đau tối đa cho thấy giá Bitcoin và Ethereum có thể dao động quanh các mức quan trọng này khi quyền chọn hết hạn. Điều này giải thích cho kỳ vọng lạc quan vì cả hai tài sản đều ở dưới giá thực hiện của chúng, có thể gây ra tổn thất cho cả phe bò và gấu.

Khi các quyền chọn này ổn định, chúng có thể tạo ra sự biến động, với khả năng thay đổi giá đột ngột. Tuy nhiên, điều này phụ thuộc vào cách mà thị trường phản ứng.

“Các hợp đồng mua (call) chiếm ưu thế. Liệu mọi người mong đợi điều gì sẽ xảy ra sau khi hết hạn?”, các nhà phân tích tại Deribit đặt câu hỏi.

Trader Bitcoin bi quan trong ngắn hạn, nhưng các lệnh cược quyền chọn lớn báo hiệu sự lạc quan trong quý 3

Các trader Bitcoin cho thấy dấu hiệu thận trọng. Điều này có thể là do sự bất hoà giữa Tổng thống Donald Trump và Elon Musk.

Hầu hết những người tham gia thị trường vẫn bi quan và mong đợi sự điều chỉnh tiếp theo. Phạm vi từ $105.000 đến $109.000 được coi là vùng kháng cự mạnh. Nhiều trader tin rằng Bitcoin sẽ khó vượt qua được phạm vi trên trong ngắn hạn.

Biến động cũng vẫn ở mức thấp bất thường, tạo ra môi trường đầy thách thức cho các trader quyền chọn. Để ứng phó, nhiều người đang bán quyền chọn mua (call) hết hạn vào ngày 7 tháng 6, đặc biệt là quanh mức $108.000 đến $109.000.

Chiến lược này phản ánh niềm tin rằng Bitcoin sẽ duy trì dưới mức kháng cự đó trong tương lai gần. Một số trader thậm chí còn sử dụng cách tiếp cận này như chiến lược cuốn chiếu dài hạn hơn.

Cụ thể, họ dự đoán giá có thể tăng lên $150.000 vào quý 4 (Q4), nhưng thị trường sẽ suy yếu hoặc hợp nhất trong ngắn hạn.

“Trader đề xuất triển khai chiến lược “short call spread” như một ‘bánh đà’ tiềm năng cho các vị thế danh mục đầu tư cuốn chiếu trong dài hạn, với quan điểm rằng BTC có thể đạt $150.000 vào quý 4″.

Nhiều trader vẫn đứng bên ngoài mặc dù thị trường phát tín hiệu mua vào thời điểm hiện tại. Họ chờ đợi một đợt thoái lui sâu hơn trước khi tham gia vào các vị thế Long.

Hơn nữa, các nhà phân tích của Greeks.live cũng báo cáo về khối giao dịch quyền chọn crypto lớn nhất trong lịch sử, được định giá 1,19 tỷ USD, bao gồm 11.350 BTC và tạo ra 7,5 triệu USD tiền phí premium.

Giao dịch này được chia thành hai phần. Phần đầu tiên theo chiến lược dàn trải giá lên (Bullish spread) cho tháng 9, đặt cược vào đà tăng giá và biến động cao hơn vào cuối năm nay. Phần thứ hai là bán các lệnh mua (call) theo giá thị trường (ATM) vào tháng 7, báo hiệu kỳ vọng thấp về khả năng tăng giá trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, thị trường vẫn im ắng và không chắc chắn trước khi hết hạn quyền chọn hôm nay. Một số trader đang chuẩn bị cho một động thái lớn vào cuối năm.

Giao dịch quyền chọn lớn cho thấy rằng mặc dù BTC vẫn có thể vẫn đi ngang trong tháng 7, nhưng ngày càng có nhiều sự tin tưởng vào đợt tăng giá mạnh hơn trong quý 3.

• Metaplanet ra mắt đợt huy động vốn cổ phần Bitcoin trị giá 5,4 tỷ đô la
• Bitcoin giảm xuống dưới 102.000 đô la trong bối cảnh đà suy yếu và bất ổn vĩ mô
• BNB có dấu hiệu tích lũy, nhưng liệu các trader có nên chờ giá giảm thêm nữa không?

Vincent