Đợt đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 2,5 tỷ USD tuần này có khiến thị trường biến động?

Trong hôm nay, ngày 2/5, khoảng 27.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ đáo hạn với tổng giá trị danh nghĩa ước tính khoảng 2,54 tỷ USD. Mặc dù khối lượng này tương đương mức trung bình của các tuần gần đây, nhưng thị trường phái sinh tiền điện tử vẫn khá trầm lắng trong bối cảnh thị trường giao ngay đang dần phục hồi.

Đáo hạn quyền chọn Bitcoin

Loạt hợp đồng quyền chọn Bitcoin tuần này có tỷ lệ put/call ở mức 1, tức lực lượng bán khống (put) và mua lên (call) đang ngang bằng. Mức “đau tối đa” (max pain) được xác định tại 90.000 USD – vùng giá khiến nhiều người chịu lỗ nhất khi hợp đồng đáo hạn.

Ngoài ra, chỉ số Hợp đồng mở (OI) – tức số lượng hoặc giá trị hợp đồng quyền chọn chưa đáo hạn – tập trung nhiều nhất ở mức giá 100.000 USD, với tổng giá trị khoảng 1,5 tỷ USD. Điều này cho thấy tâm lý thị trường đang nghiêng về xu hướng tăng khi giới đầu cơ phái sinh đặt cược vào khả năng BTC đạt mức giá cao hơn.

Tuy nhiên, cũng có lượng OI đáng kể tại các mức 80.000 USD và 65.000 USD, cho thấy phe gấu vẫn duy trì vị thế bán khống, theo dữ liệu từ Deribit.

Trong một bản cập nhật thị trường gần đây, nhà cung cấp sản phẩm phái sinh Greeks Live cho biết:

“Biến động ẩn tiếp tục giảm trong thời gian qua, đặc biệt rõ rệt ở các khung thời gian ngắn hạn và trung hạn của BTC.”

Các nhà phân tích cũng nhận định rằng thị trường hiện không kỳ vọng nhiều biến động trong thời gian tới:

“Dù giá BTC dao động quanh 95.000 USD, tâm lý chung trên thị trường crypto vẫn chưa cao, chỉ có thể mô tả là đang dần cải thiện.”

Deribit cũng đồng quan điểm rằng thị trường phái sinh vẫn đang khá trầm lắng, đồng thời bổ sung rằng biến động giá BTC vẫn ở mức thấp và dốc, với đường cong biến động của các hợp đồng ngắn hạn nghiêng về trung lập. Funding rate duy trì gần bằng 0 sau một vài lần giảm đột ngột.

Nói cách khác, các mô hình giao dịch ngắn hạn hiện đang mang tính trung lập, trong khi chi phí giữ vị thế của trader cũng ở mức gần như không đáng kể.

Ngoài hợp đồng quyền chọn Bitcoin, dữ liệu trong hôm nay cũng ghi nhận 175.000 hợp đồng quyền chọn Ethereum đáo hạn, với giá trị danh nghĩa khoảng 317 triệu USD, mức max pain tại 1.800 USD, và tỷ lệ put/call ở mức 0,87.

Tổng giá trị danh nghĩa đáo hạn của các hợp đồng quyền chọn tiền điện tử trong ngày thứ Sáu lên đến khoảng 2,85 tỷ USD.

Triển vọng thị trường crypto

Thị trường crypto dường như đang kết thúc tuần với tín hiệu tích cực khi tổng vốn hóa đạt 3,12 nghìn tỷ USD, nhích nhẹ sau một tuần đi ngang.

Bitcoin tiếp tục dẫn dắt thị trường, như từ đầu năm đến nay, với mức đỉnh trong ngày thứ Năm đạt 97.340 USD. Tại thời điểm viết bài, BTC đã giảm nhẹ xuống dưới 97.000 USD, nhưng vẫn tăng 3% so với cùng thời điểm tuần trước.

Ethereum cũng ghi nhận mức tăng nhẹ, đạt 1.816 USD, cao nhất trong một tháng. Tuy nhiên, mức giá này vẫn còn thấp so với các đỉnh cũ thời kỳ thị trường hưng phấn, bất chấp mức tăng 2% trong 7 ngày qua.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin 

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

• Hàng tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và ETH sẽ hết hạn hôm nay: Dự báo biến động mạnh?
• 8,05 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay – Thị trường đối mặt với biến động mạnh

Itadori