Bitcoin cho thấy dấu hiệu “cạn kiệt chu kỳ” khi giá BTC giảm xuống còn 112.000 đô la

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử, hoạt động bán tháo của các nhà đầu tư Bitcoin đã gia tăng vào phiên mở cửa tuần vào thứ Hai, khi giá giảm xuống còn $112.000, dẫn đến việc thanh lý lớn các vị thế đòn bẩy trên toàn thị trường.

Theo các nhà phân tích, Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu của “cạn kiệt chu kỳ,” điều này có thể chỉ ra khả năng giảm giá sâu hơn trong thời gian tới.

Bitcoin xóa sạch thanh khoản khi giảm xuống còn 112.000 đô la

Hôm nay, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là $111.980, giảm 4% trong vòng 24 giờ qua, trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn cũng đang suy giảm. Sự sụt giảm này đã kéo dài khoảng cách so với mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 14 tháng 8 là $124.500 lên tới 10%, và đi kèm với một đợt thanh lý lớn trên thị trường phái sinh.

Hơn 1,62 tỷ USD các vị thế long đã bị thanh lý, trong đó Ether chiếm 479,6 triệu USD, trong khi Bitcoin đứng thứ hai với 277,5 triệu USD trong các thanh lý long. Tổng cộng, 1,7 tỷ USD đã bị xóa khỏi thị trường trong cả các vị thế long và short, như được thể hiện trong hình dưới đây.

Sự sụt giảm đột ngột của thị trường đã dẫn đến việc 402.730 trader bị thanh lý trong khoảng thời gian này, khiến nhiều người bất ngờ khi tâm lý nhà đầu tư chuyển sang tiêu cực. Bản đồ nhiệt thanh lý Bitcoin cho thấy giá đang tiêu thụ thanh khoản xung quanh mức $112.000, với hơn 400 triệu USD lệnh mua giữa $111.500 và $110.000.

Điều này gợi ý rằng giá Bitcoin có thể tiếp tục giảm để quét sạch thanh khoản này trước khi có khả năng phục hồi.

Chu kỳ tăng giá Bitcoin có đang chững lại không?

Việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần trước, từng được coi là một yếu tố kích thích tăng giá quan trọng cho BTC, đã không thể đẩy thị trường lên cao hơn, cho thấy chu kỳ tăng giá của Bitcoin có thể đã đến hồi kết.

“Bitcoin đã cho thấy dấu hiệu của sự kiệt sức chu kỳ và rất ít người nhận ra điều đó,” nhà sáng lập Alphractal, Joao Wedson, cho biết trong một bài đăng trên X vào thứ Hai.

Nhiều tín hiệu on-chain hiện cảnh báo rằng đà tăng của Bitcoin có thể đã hết sức.

Tỷ lệ lợi nhuận từ giao dịch Bitcoin đã chi tiêu (SOPR), một chỉ số đo lường lợi nhuận tổng thể của tất cả các giao dịch Bitcoin đã chi tiêu trên blockchain, cho thấy lợi nhuận đang giảm, làm tăng khả năng có một đợt điều chỉnh sâu hơn.

Tỷ lệ Sharpe cũng yếu hơn so với năm 2024, cho thấy rủi ro so với lợi nhuận và tiềm năng lợi nhuận đang ở mức thấp hơn.

“Điều này sẽ không thu hút nhiều tổ chức như hầu hết mọi người tin tưởng,” Wedson nói thêm.

“Ngay cả khi BTC đạt mức cao nhất mọi thời đại mới, lợi nhuận vẫn sẽ thấp, và sự chú ý thực sự sẽ tập trung vào các altcoin.”

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, tỷ lệ mua/bán của Bitcoin trên tất cả các sàn giao dịch, một chỉ số đo lường tâm lý thị trường, hiện ở mức -0.79. Khi chỉ số này giảm xuống dưới 1, nó cho thấy gấu đang kiểm soát thị trường, trong khi chỉ số trên 1 cho thấy bò đang chiếm ưu thế.

Tỷ lệ -0.79 cho thấy khối lượng bán ra (taker sell) hiện vượt quá khối lượng mua, phản ánh tâm lý tiêu cực của trader. Lần cuối cùng các mức tương tự được quan sát là vào đỉnh ngày 20 tháng 1, khi Bitcoin đạt khoảng $109.000 trước khi bước vào giai đoạn điều chỉnh ba tháng, trong đó giá BTC giảm 32% xuống còn $74.000 vào tháng 4.

Tỷ lệ mua/bán củng cố rằng thị trường đang ở trong một khu vực quan trọng, khi áp lực bán gia tăng phơi bày những điểm yếu trong cấu trúc giá của Bitcoin.

Như Coinphoton đã báo cáo, các nhà phân tích hiện đang có ý kiến trái chiều về khả năng xảy ra một đợt tăng giá vào tháng 10 sau khi thị trường chuyển sang xu hướng giảm vào thứ Hai.

• Strategy, Michael Saylor và bài toán tập trung Bitcoin
• Bitcoin trượt dốc về phía 110.000 USD: Ba dữ liệu kinh tế Mỹ cần theo dõi