DeFi sẽ giúp Bitcoin thay thế tài chính truyền thống

Tài chính phi tập trung (DeFi) sẽ biến Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị thụ động thành một tài sản có thể thách thức tài chính truyền thống, những nhân vật nổi bật trong không gian Bitcoin cho biết.

Tại hội nghị Bitcoin 2025 ở Las Vegas, các diễn giả đã chia sẻ niềm tin rằng cơ sở hạ tầng của Bitcoin sẽ thúc đẩy thế hệ ứng dụng DeFi tiếp theo trong chương tiếp theo của mạng lưới, lặp lại lời kêu gọi của những người xây dựng ban đầu đã hình dung ra một hệ thống tài chính song song với tiền tệ fiat.

Hội nghị có sự tham gia của các dự án DeFi như Liquid Network, có sự tham gia của các công ty Bitcoin DeFi mới nổi đang tìm cách mở rộng “bộ công nghệ” phi tập trung trong hệ sinh thái Bitcoin.

Có sự đồng thuận rộng rãi rằng Bitcoin là nền tảng của tài chính và phong trào DeFi đang nổi lên của nó đang ủng hộ việc mở rộng việc sử dụng cơ sở hạ tầng của Bitcoin.

Các nhà phát triển tiên phong trong giai đoạn tiếp theo của Bitcoin DeFi

Trọng tâm của phong trào Bitcoin DeFi đang mở rộng là tiền đề cơ bản rằng Bitcoin quá lớn và quan trọng để duy trì trạng thái thụ động.

Jacob Phillips, đồng sáng lập của Lombard Finance — một giao thức staking thanh khoản — đã nói rằng: “Bitcoin DeFi là về việc xây dựng một hệ thống tài chính không cần sự tin cậy, không cần sự cho phép xung quanh Bitcoin, biến nó thành một công cụ tài chính chủ động, không chỉ là một kho tiền”.

LBTC của Lombard hỗ trợ sự thay đổi này bằng cách cho phép người dùng staking Bitcoin trên blockchain Babylon để kiếm lợi nhuận trong khi sử dụng mã thông báo trong các ứng dụng DeFi như cho vay và giao dịch trên các nền tảng bên ngoài mạng Bitcoin.

Trong khi đó, Adrián Eidelman, đồng sáng lập kiêm giám đốc công nghệ của RootstockLabs, đã ủng hộ Layer-2 (L2) của Bitcoin làm nền tảng cho các hợp đồng thông minh và tính toàn diện về tài chính. Ông nói rằng: “Không có blockchain nào khác, không có nơi nào khác tốt hơn Bitcoin để trở thành nền tảng của một hệ thống tài chính mới”.

Hoạt động khai thác hợp nhất RKS của Rootstock đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào quý 1 năm 2025, cho thấy sự tăng trưởng của các sidechain và cầu nối liên bang có thể mở rộng chức năng của Bitcoin mà không ảnh hưởng đến tính bảo mật cốt lõi của nó.

Charlie Hu, đồng sáng lập Bitlayer, đã nhấn mạnh nhu cầu về tính cuối cùng và quyền tự chủ. Hu đã nêu rõ tầm quan trọng của việc sử dụng Layer cơ sở Bitcoin để đảm bảo tính cuối cùng và bảo mật, không dựa vào chuỗi bên, ông nói với Cointelegraph, đồng thời vạch ra một con đường củng cố lớp cơ sở của Bitcoin bằng cơ sở hạ tầng DeFi mới.

Bảo mật, chủ quyền và tác động trong thế giới thực

CEO của Blockstream, Adam Back đã lưu ý về khả năng các giải pháp Bitcoin DeFi cung cấp lợi nhuận, ông nói rằng: “Khi bạn có Bitcoin Layer-2, bạn có thể stake Bitcoin của mình và có lợi nhuận Bitcoin ngay lập tức. Điều này hoàn toàn khác với ETF”, vạch ra ranh giới giữa tài chính truyền thống và các giao thức không cần tin cậy.

Back tuyên bố rằng các ứng dụng gốc Bitcoin sẽ cung cấp tỷ lệ vay và thanh khoản tốt hơn, thậm chí còn vượt trội hơn các tùy chọn TradFi vì “các thị trường thanh khoản nhất sẽ là on-chain và do đó, tỷ lệ vay tốt nhất, chẳng hạn, sẽ là on-chain”.

Ông giải thích rằng thiết kế phi tập trung của Bitcoin DeFi khuyến khích người dùng áp dụng các hệ thống không cần tin cậy thông qua các công cụ tự lưu ký như ví phần cứng và lợi nhuận đặt cược lớp 2, cung cấp mức phí thấp hơn và quyền riêng tư cao hơn so với các sàn giao dịch lưu ký. Các tính năng này trao quyền cho người dùng kiểm soát tài sản của họ trực tiếp, duy trì tinh thần tự chủ, chống kiểm duyệt và quyền riêng tư của Bitcoin.

Yves La Rose, CEO của Vaulta, đã lặp lại tinh thần này của quyền tự lưu ký. Ông cho biết: “Quyền tự lưu ký là nền tảng của Bitcoin DeFi”, đồng thời nhấn mạnh rằng quyền kiểm soát của người dùng vẫn không thể thương lượng ngay cả khi các nhà phát triển xây dựng các lớp tài chính mới.

Joseph Kelly, đồng sáng lập kiêm CEO của Unchained, công ty khởi nghiệp là công ty đa chữ ký lưu ký hợp tác và hiện cung cấp các sản phẩm tài chính kỹ thuật số, đã nhấn mạnh điều này, mô tả quyền tự lưu ký hợp tác là phương thuốc giải độc cho các trung gian tìm kiếm lợi nhuận của tài chính truyền thống: “Khách hàng nắm giữ hai trong ba chìa khóa trong kho lưu trữ đa chữ ký của chúng tôi, đảm bảo rằng họ có quyền kiểm soát đơn phương để chuyển tiền bất cứ lúc nào”.

Rich Rines, một cộng tác viên ban đầu tại Core DAO, đã định hình khoảnh khắc này như một sự hội tụ của bảo mật mạnh mẽ và thử nghiệm DeFi. “Bitcoin là một kho lưu trữ giá trị ngày nay, nhưng làn sóng tiếp theo là tiện ích”, ông nói.

Eidelman của RootstockLabs coi Bitcoin DeFi là một công cụ trao quyền kinh tế, đặc biệt là ở những khu vực bị ảnh hưởng bởi lạm phát và kiểm soát vốn.

“Chúng tôi thấy điều này ở những nơi như Argentina, nơi mọi người sử dụng stablecoin được hỗ trợ bằng đô la để thoát khỏi tình trạng xói mòn tiền tệ địa phương. Nhưng tài sản thế chấp đằng sau mọi thứ là Bitcoin và điều đó đang thúc đẩy một loại hình áp dụng mới”, ông nói.

Từ những diễn giả trên sân khấu đến những người đang xây dựng những cây cầu mới, có một niềm tin rằng Bitcoin không chỉ là vàng kỹ thuật số.

• Mỹ nỗ lực đưa “phân cấp” vào luật: Liệu DeFi có còn là DeFi?
• Galaxy Digital cảnh báo rủi ro hệ thống tăng do đòn bẩy liên kết CeFi, DeFi và kho bạc