Bitcoin tiến sát mốc $110.000, nguy cơ xóa sổ hàng loạt vị thế Short

Bitcoin (BTC) đang cách thời điểm có thể thiết lập mức đóng nến hàng tháng cao nhất mọi thời đại chỉ 11 ngày. Sau khi ghi nhận mức đóng nến tuần kỷ lục ở $106.407 vào ngày 18/5, BTC hoàn toàn có thể lập đỉnh mới nếu kết thúc tháng 5 với giá trên $102.400.

Trong bối cảnh thị trường đang sôi động, theo nhận định từ nhà phân tích Jelle, Bitcoin đang tiệm cận giai đoạn “khám phá giá” (price discovery) — một giai đoạn mà các mức giá mới chưa từng được giao dịch trước đó sẽ liên tục được thiết lập khi cung và cầu tìm đến điểm cân bằng mới.

Cụ thể, “khám phá giá” là quá trình mà người mua và người bán tương tác trong vùng giá chưa từng có tiền lệ, nhằm xác định giá trị thực của tài sản trên thị trường.

Nếu vượt qua được mức đỉnh lịch sử $110.000, Bitcoin sẽ chính thức bước vào vùng chưa được khai phá, mở ra chuỗi đỉnh cao mới liên tiếp cho đến khi thị trường xác lập trạng thái ổn định mới giữa lực cầu và nguồn cung.

Theo Tạp chí Bitcoin, Bitcoin đang tiến gần đến việc xác nhận mô hình “giao cắt vàng” (golden cross) trên biểu đồ hàng ngày – một tín hiệu mà trong lịch sử thường đi kèm với các đợt tăng giá từ 45% đến 60%. Diễn biến này trùng khớp với khả năng BTC thiết lập đỉnh mới ngay trong tháng này.

Nếu Bitcoin đóng nến tháng ở mức gần $110.000, điều đó sẽ tương đương với mức tăng 15% đến 17% trong tháng 5 – là hiệu suất tốt nhất của tháng 5 kể từ năm 2019. Con số này bỏ xa mức tăng trung bình hàng tháng lịch sử là 8% cho tháng 5.

Bitcoin có thể “thổi bay” các vị thế Short trên $107.000

Chuyên gia phân tích Bitcoin, Axel Adler Jr., đã phát hiện một mô hình kỹ thuật nổi bật trong chu kỳ tăng giá hiện tại, xoay quanh ba giai đoạn “nén giá” liên tiếp – thời điểm mà biên độ dao động giá thu hẹp đáng kể. Những giai đoạn này được đo lường bằng chỉ báo cuốn chiếu tối đa/tối thiểu trong 180 ngày.

Dữ liệu trên biểu đồ cho thấy: các pha nén giá thường là tiền đề cho những đợt bứt phá mạnh mẽ, dựa trên tiền lệ nổi bật vào năm 2017 – thời điểm Bitcoin nhảy vọt từ $1.000 lên tới $20.000 chỉ trong vài tháng.

Sự kết hợp giữa Bollinger Band và phạm vi biến động giá hiện đang báo hiệu mức độ tích lũy biến động lớn trong chu kỳ năm 2025. Đặc biệt, pha nén giá lần thứ ba đang diễn biến tương tự chu kỳ năm 2017, khi các yếu tố như halving và cú sốc nguồn cung đã châm ngòi cho làn sóng FOMO từ nhà đầu tư nhỏ lẻ, kích hoạt những đợt tăng giá dữ dội.

Trên thị trường phái sinh, số liệu thanh lý đang tạo áp lực đáng kể lên các vị thế Short. Cụ thể, nếu giá Bitcoin vượt mốc $110.000, hơn 3 tỷ USD các lệnh Short sử dụng đòn bẩy sẽ đứng trước nguy cơ bị “xóa sổ”. Ngược lại, để tạo ra mức thanh lý tương đương cho phe bò, giá phải giảm sâu xuống $94.612 – một ngưỡng ít khả năng xảy ra hơn. Sự chênh lệch này làm nổi bật xác suất cao hơn cho một đợt “săn thanh khoản” ở phía bán, thay vì điều chỉnh giảm.

Nhà phân tích Gert van Lagen cũng chia sẻ góc nhìn tương đồng:

“Một ‘nam châm thanh lý’ đang phát sáng phía trên ngưỡng $107.000, sẵn sàng cuốn phăng hàng tỷ USD vị thế Short. Ban đầu, Bitcoin sẽ tăng vì nỗi sợ bị bỏ lỡ – sau đó, làn sóng thanh lý sẽ đẩy giá còn cao hơn nữa.”

• Tại sao mục tiêu 135.000 đô la của Bitcoin có thể xuất hiện trong tuần này?
• Robert Kiyosaki chỉ trích trái phiếu Mỹ là “giấy vệ sinh”, kêu gọi đầu tư vào vàng, bạc và Bitcoin

SN_Nour