Stablecoin có thể đảm bảo việc kiểm toán chính thức từ các công ty lớn

“Chúng tôi không có gì để che giấu”, Tory Reiss, phó chủ tịch phát triển doanh nghiệp tại TrustToken cho biết. Giống như các stablecoin phổ biến nhất của thị trường, Tether, TrueUSD của TrustToken là tài sản thế chấp. Theo mô hình này, mỗi token (theo lý thuyết) phải được hậu thuẫn theo tỷ lệ 1: 1 với một USD trong tài khoản ngân hàng tương ứng.

Tuy nhiên, mô hình này có thể không diễn ra trong thực tế như trong lý thuyết. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Bitcoin Magazine, Reiss đã tóm tắt phần lớn câu trả lời cho câu hỏi đầu tiên của chúng tôi: TrueUSD khác với Tether như thế nào?

Một cách tiếp cận khác với tính ổn định được hậu thuẫn bởi tiền fiat

Không giống như Tether, đóng vai trò giám sát, người phát hành và đại diện cho tất cả các token và các quỹ của họ. Reiss giải thích rằng TrustToken không kiểm soát được dòng tiền của mạng lưới.

Ông nói:

“Thành thật mà nói, sự khác biệt lớn nhất – khi chúng tôi bắt đầu kinh doanh, chúng tôi đã dành rất nhiều thời gian cho việc xây dựng khung pháp lý và khung tài chính về vị trí nắm giữ tiền và cách chúng được tổ chức. Điều này đã được tạo ra bằng cách loại bỏ chúng tôi, công ty ra khỏi dòng vốn và bảo vệ tất cả những người nắm giữ token một hợp pháp khỏi việc chúng tôi có thể rút tiền hoặc tiếp cận tiền của họ”.

Thay vào đó là một sự kết hợp của các hợp đồng thông minh, tài khoản ký quỹ và các đối tác ủy thác quản lý cung cấp và phát hành token. Các đối tác ủy thác của TrustToken bao gồm Alliance Trust Company có trụ sở tại Nevada và Prime Trust (cũng là ngân hàng cho Stablecoin Stronghold USD) và các công ty này sử dụng các hợp đồng thông minh để tạo ra và mua lại các token. Bất cứ khi nào người dùng muốn tạo ra TrueUSD mới, họ có thể chuyển tiền cho một trong các quỹ tín thác này và sau khi tiền được thanh toán vào tài khoản ngân hàng của quỹ ký thác, hợp đồng thông minh sẽ tạo ra token mới và phát hành chúng cho người dùng. Để đổi token, người dùng ghi chúng thông qua một hợp đồng thông minh và quỹ tín thác tương ứng sau đó dẫn người dùng đến các quỹ tiền tương ứng.

Reiss giải thích:

“Chúng tôi có một trang tổng quan mà chúng tôi đã xây dựng cho các đối tác ủy thác của mình. Chỉ sau khi họ đã nhận được các khoản tiền đó và họ đã thanh toán trong 24 giờ thì những đối tác đó mới có thể đi tới bảng điều khiển và đánh dấu giao dịch đó là thanh toán cho các token mới. Chúng tôi hành động thay mặt cho người giữ token nhưng với tư cách là một doanh nghiệp, chúng tôi không thể truy cập vào các khoản tiền đó”.

Quá trình này cho phép TrustToken ở vị trí trung lập nhất có thể trong khi cũng cung cấp cho họ sự bảo vệ bộ mã nhất định của các hợp đồng thông minh và độ tin cậy của nguồn tập trung thanh khoản và quản lý tài sản.

Hệ thống là phiên bản phức tạp hơn của Tether. Trong thực tế, Reiss cho rằng nhóm của ông đã xem Tether như là một mô hình để rút ra bài học, đồng thời nhấn mạnh sự cần thiết của các mạng lưới an toàn pháp lý và tài chính rõ ràng cho người dùng.

“Chúng tôi đã học được từ những sai lầm của Tether khi họ không đưa ra những biện pháp bảo vệ hợp pháp nào. Họ nắm giữ tất cả tiền của họ trong một tài khoản omnibus trong đó, về cơ bản, họ có thể làm bất cứ điều gì họ muốn với số tiền trong tài khoản đó. Trong trường hợp của chúng tôi, chúng tôi không bao giờ có thể tạo ra trước TrueUSD hoặc có sự chênh lệch giữa các quỹ trong các tài khoản và token trên chuỗi”.

Tether đã bị chỉ trích vì các hoạt động tạo mới/phát hành token trong quá khứ. Những người phản đối từ lâu đã suy đoán rằng Tether không có tính sự ngang hàng giữa các đô la trong các tài khoản ngân hàng và các token trên chuỗi. Các nhà nghiên cứu tại Đại học Texas, Austin, thậm chí đã phát hành một báo cáo vào tháng 6 năm nay để chứng thực sự nghi ngờ này, đồng thời đưa ra bằng chứng cho thấy Tether có thể đã được sử dụng để làm tăng giá Bitcoin trong thị trường tăng trưởng của năm 2017.

Các hợp đồng thông minh ngăn TrustToken hoặc các đối tác của nó từ việc tạo ra sẵn TrueUSD mà không có USD để hỗ trợ chúng. Các khoản tiền phải được chuyển vào tài khoản ngân hàng của đơn vị ủy thác và đợi trong vòng 24 giờ trước khi hợp đồng thông minh tạo ra thêm các token mới.

Reiss tuyên bố rằng ngay cả khi hợp đồng thông minh không kiểm soát được việc phát hành token thì các tài khoản của TrueUSD cũng sẽ làm điều đó. Nếu tại bất kỳ thời điểm nào, kiểm toán viên token phát hiện sự chênh lệch về nguồn cung và dự trữ fiat, mối quan hệ đối tác sẽ chấm dứt.

Tether chưa bao giờ để cho một kiểm toán chính thức bởi bất kỳ công ty kế toán được chứng nhận nào kiểm tra. Công ty tuyên bố rằng họ không muốn phải chịu thách thức đơn giản là vì không có công ty sẵn sàng mạo hiểm làm việc với một công ty tiền mã hóa do những kỳ thị về việc ngành công nghiệp này liên quan tới các hoạt động rửa tiền, trốn thuế và dark web. Việc kiểm toán bởi một trong bốn công ty lớn của Hoa Kỳ (Deloitte, Ernst & Young, PwC và KPMG), nhóm nghiên cứu tuyên bố, đặc biệt khó nắm bắt.

Thay vì kiểm toán chính thức, Tether đã tiến hành việc đánh giá tài chính bởi Freeh Sporkin & Sullivan LLP, một công ty luật được đồng sáng lập bởi cựu Giám đốc FBI Louis Freeh.

Mặt trái của đồng tiền

Các hoạt động của TrueUSD thì lại là một câu chuyện khác. Không chỉ Cohen & Company hiện đang tiến hành kiểm toán tiền tệ mà Reiss đã chỉ ra trong cuộc phỏng vấn của chúng tôi rằng TrustToken đang đàm phán với 2 trong số 4 công ty kiểm toán lớn để tiến hành kiểm toán trong tương lai.

TrustToken cũng thường xuyên công bố các chứng nhận từ việc kiểm toán của Cohen & Company trên blog Medium của họ. Khi họ làm việc với một trong 4 công ty kiểm toán lớn kia, công ty có kế hoạch công bố “chứng thực trực tiếp (thông qua một bảng điều khiển công khai)”.

Trong suốt cuộc phỏng vấn, Reiss lặp đi lặp lại rằng công ty đang hoạt động trong thời gian mở. Hơn nữa, vì TrustToken cũng đang hợp tác với các nhà quản lý nên công ty tuyên bố họ có cơ hội lớn để mở rộng dịch vụ của mình.

Reiss nói:

“Dự án của chúng tôi đang hoạt động hoàn toàn với luật chứng khoán của Hoa Kỳ và cũng như ở châu Âu, châu Á và Nam Mỹ. Chúng tôi đang hướng tới xây dựng một hệ thống tuân thủ hoạt động trong chế độ pháp lý hiện hành nhưng hy vọng sẽ mở rộng khả năng tiếp cận”.

Việc mở rộng này sẽ mang lại mô hình stablecoin “cho các đồng tiền châu Âu và châu Á trong quý này”, ông tiếp tục, đồng thời  tiết lộ rằng công ty đang “nhắm tới 6 sàn giao dịch trong tháng tới”. Hiện tại, TrueUSD đang được cung cấp trên Binance, HBUS, Bittrex và Cryptopia cùng một số sàn giao dịch khác.

TrustToken đã kiếm được tiền từ quỹ tiền mã hóa a16z của Andreessen Horowitz, Quỹ đầu tư sáng lập và Quỹ các nhà sáng lập cùng một số quỹ đầu tư khác. Công ty cũng đã hợp tác với công ty lớn khác như Facebook, Airbnb, PayPal, Google và Goldman Sachs.

Theo: TapchiBitcoin.vn/bitcoinmagazine

Xem thêm:

• Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong việc chấp nhận tiền điện tử
• 6 đồng tiền ổn định (stablecoin) lớn nhất thị trường cryptocurrency
• Stablecoin hay kẻ giết chết XRP ? Những điều chúng ta cần biết về JPM coin