Đánh giá các mối tương quan tiền điện tử quan trọng

Việc dự đoán giá của bất kỳ loại tiền điện tử nào cũng đều rất khó khăn. Nhưng nếu bạn đang theo dõi các biểu đồ trực tiếp và tìm kiếm các dấu hiệu, sự hiểu biết rằng loại điểm dữ liệu nào có khả năng tương quan với giá và loại điểm dữ liệu nào thì không sẽ rất có ích. Thật thú vị, sự tương quan này thay đổi khá nhiều tùy thuộc vào loại coin mà bạn nói tới.

Ví dụ, hãy xem xét biểu đồ bên dưới, sử dụng dữ liệu từ Coin Metrics để trực quan hóa tương quan Pearson cho 20 loại tiền điện tử hàng đầu trên CoinMarketCap kể từ ngày 13 tháng 1 (ngoại trừ stablecoin và Cosmos vì Coin Metrics không có dữ liệu).

Ở thang điểm dưới đây, điểm 1 sẽ phản ánh mối tương quan dương hoàn hảo (chuyển động của hai biến theo thời gian luôn tương quan) và điểm -1 sẽ phản ánh mối tương quan âm hoàn hảo (chuyển động của hai biến không bao giờ tương quan).

Tương quan giữa các giao dịch với giá cả, địa chỉ hoạt động với giá cả. Nguồn dữ liệu: Coin Metrics

Ví dụ, trong dữ liệu này, chúng ta có thể thấy rằng Bitcoin hoạt động như chúng ta mong đợi. Cả số lượng giao dịch và số lượng địa chỉ hoạt động dường như tương quan dương với giá của nó. Tất nhiên, điều này có ý nghĩa – càng nhiều người sử dụng và giao dịch Bitcoin, chúng ta càng có thể kỳ vọng giá cao hơn một cách hợp lý. Nhiều người hơn và nhiều giao dịch hơn có nghĩa là nhu cầu lớn hơn, trong khi nguồn cung Bitcoin không thay đổi.

Nhưng cũng thật thú vị khi lưu ý rằng điều này không bao hàm cho tất cả các coin. Ví dụ, đối với Bitcoin Cash và Bitcoin SV, dường như không có mối tương quan nào giữa giá token và hoạt động giao dịch mạng. Một vài token như Binance Coin, TRON và Tezos, dường như có một mối tương quan nhẹ giữa sự gia tăng số lượng giao dịch và sự giảm giá.

Mặc dù các địa chỉ hoạt động ít nhất thì cũng tương quan với giá của hầu hết các token, nhưng các địa chỉ khác – đặc biệt là token Bitcoin SV, TRON, Tezos và Huobi – dường như không hiển thị bất kỳ mối tương quan nào giữa giá và số lượng địa chỉ hoạt động. Monero không có số lượng địa chỉ hoạt động do cách mà blockchain tập trung vào quyền riêng tư của nó xử lý các giao dịch.

Vì toàn bộ lịch sử của các tiền điện tử trên Coin Metrics được phản ánh trong biểu đồ, nên việc so sánh chúng với nhau là một điều không công bằng. Biểu đồ bên dưới, hiển thị cùng một thông tin – lấy dữ liệu từ ngày 1 tháng 1 năm 2018 đến ngày 12 tháng 1 năm 2020, so sánh trực tiếp hơn (mặc dù trong đó có một số token tồn tại ít hơn hai năm) về giá với độ chính xác giảm dần đối với một số token cũ hơn:

Tương quan giữa giao dịch và giá, địa chỉ hoạt động và giá từ 2018 – tháng 1 năm 2020. Nguồn dữ liệu: Coin Metrics

Tất nhiên, điều này không có nghĩa là bạn nên vội vàng mua BNB, chỉ vì bạn thấy địa chỉ hoạt động trực tiếp nhảy vọt. Suy cho cùng, tương quan không nhất thiết phản ánh quan hệ nhân quả, và những phân tích về các mô hình tương quan trong lịch sử có thể không có bất kỳ “sức mạnh” để đưa ra dự đoán nào cho tương lai.

Tuy nhiên, thật thú vị xem xét giá token nào có chuyển động chặt chẽ hơn với các số liệu mạng cơ bản này, và token nào thì tách rời khỏi dữ liệu.

• Dữ liệu mới cho thấy Bitcoin và vàng không tương quan như bạn nghĩ
• BTC và Nới lỏng định lượng: Mối tương quan với crypto là gì??

Thủy Tiên

Tạp chí Bitcoin | Longhash