Sáu điều học được về chiến lược blockchain của JPMorgan từ báo cáo mới

Khi ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ và lớn thứ 6 trên thế giới đang nói về tiềm năng của công nghệ blockchain, có rất nhiều điều để học hỏi từ đó. Trong một báo cáo dài 74 trang gần đây, JPMorgan Chase đã bàn về các cơ hội và thách thức trước các loại tiền điện tử, tiền kỹ thuật số và công nghệ blockchain. Bài viết chỉ ra những gì thuộc không gian blockchain mà chúng ta đã giải quyết trong năm qua, bao gồm rất nhiều khía cạnh như Bitcoin, phương thức thanh toán điện tử bằng tiền kỹ thuật số và thanh toán không tiền mặt, các nỗ lực blockchain, stablecoin và dự án Libra của Facebook. JPMorgan có lẽ là doanh nghiệp dịch vụ tài chính nổi bật nhất đang cố gắng nắm lấy công nghệ blockchain và họ sẽ nhận được nhiều tiền hơn cho điều đó. Trong 4 năm qua, Ngân hàng đã nhân bản giao thức ETH dưới dạng sản phẩm của doanh nghiệp gọi là Quorum và bắt đầu một số sáng kiến ​​quan trọng nhất trong không gian như JPM Coin và Mạng thông tin liên ngân hàng (Interbank Information Network – IIN), hiện có quy mô lớn với 400 ngân hàng đại lý tham gia. Vì vậy, dưới đây là 6 điều quan trọng cần xem xét từ báo cáo của JPMorgan.

Thanh toán và tài chính thương mại là những trường hợp sử dụng nổi bật nhất

JPMorgan tìm thấy giá trị cao nhất từ ​​công nghệ blockchain và DLT trong thanh toán và các trường hợp sử dụng tài chính thương mại. Điều này xác nhận những nỗ lực từ các ngân hàng trung ương lớn nhất đang thử nghiệm tiền kỹ thuật số để thanh toán xuyên biên giới và bán buôn.

Stablecoin là cần thiết cho các nền kinh tế không tiền mặt để hiện đại hóa thị trường thanh toán

Stablecoin được đề cập 86 lần trong báo cáo là công cụ nền tảng cho hệ sinh thái thanh toán loại mới chỉ dành cho thiết bị di động và có thể vượt trên cả tiền mặt. JPMorgan dành rất nhiều thời gian cho các khoản thanh toán không dùng tiền mặt, đưa ra ví dụ điển hình nhất là nỗ lực thực thi blockchain của Trung Quốc ở quy mô lớn.

JPM Coin vẫn đang trong lộ trình thực hiện

Stablecoin tính theo đồng đô la Mỹ ra mắt vào tháng 2/2019, được tạo ra nhằm dễ dàng hóa thanh toán giữa JPMorgan và các ngân hàng đối tác trên mạng Quorum. Tương tự như sáng kiến ​​Tiền mặt kỹ thuật số Wells Fargo, JPM Coin chỉ tập trung vào việc sử dụng nội bộ như một phương tiện thanh toán và không tiếp xúc với các thị trường thứ cấp, giao dịch. Nó là công cụ nhắm đến khách hàng tổ chức và chuyển tiền xuyên biên giới, cung cấp các giao dịch 24/7/365, cũng như tối ưu hóa rất nhiều thanh khoản nội bộ kém hiệu quả mà mọi ngân hàng lớn phải gánh chịu từ hôm nay.

Một xác nhận khác cho trường hợp sử dụng JPM Coin đã được Trưởng phòng toàn cầu của Digital Markets Eddie Wen chỉ ra tại hội thảo của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC). Anh đã có bài trình bày tuyệt vời về tiện ích và mục đích của Coin.

Blockchain trong ngân hàng chủ yếu được sử dụng cho các hoạt động phụ trợ: thanh toán bù trừ, thanh toán và quản lý tài sản thế chấp

Các trường hợp sử dụng hứa hẹn nhất cho blockchain trong ngân hàng là các hoạt động phụ trợ. Chẳng hạn như cho vay chứng khoán và quản lý tài sản thế chấp, cung cấp một bản kiểm toán bất biến cho các mục đích báo cáo và quy định, cũng như cung cấp nguồn sự thật duy nhất để bù trừ và đối chiếu các giao dịch.

Libra của Facebook đã mở ra rất nhiều vấn đề nhưng có thể sẽ thất bại

Trong báo cáo, Libra chiếm một phần quan trọng. Thiết kế stablecoin của Facebook trình bày “thiết lập vốn không ổn định”. JPMorgan đi sâu vào các khả năng thực hiện phương tiện thanh toán bán buôn nhưng cũng xem xét kỹ lưỡng những gì mà Facebook phải đối mặt kể từ khi công bố dự án stablecoin. Báo cáo mô tả nó là “nguồn tài trợ không bảo đảm bán buôn không hoạt động và bị đối xử tương đối trừng phạt trong các quy định thanh khoản của ngân hàng”.

Tiền điện tử rất thú vị nhưng rủi ro

Đây là một quan sát phức tạp nhưng công bằng từ nhóm nghiên cứu JPMorgan khi họ xem các loại tiền điện tử như Bitcoin, ETH và XRP như một hàng rào khả thi chống lại chứng khoán và vốn cổ phần. Kết luận là tiền điện tử rất thú vị nhưng thậm chí tiếp xúc với chúng 1% cũng là nỗ lực cực kỳ rủi ro và không thực tế vì không được công nhận là tiền hợp pháp. Chúng là những tài sản không tương thích và có thể được ghép với vàng, Yên Nhật làm tài sản trú ẩn an toàn. Thật không may, JPMorgan không nhận thấy điều đó theo cách tương tự, khi họ cảnh báo về sự biến động cao và các thị trường mỏng thường dễ bị thao túng bởi một người chơi.

Nhìn chung, báo cáo từ JPMorgan hoàn toàn đáng để bất kỳ chuyên gia blockchain và tiền điện tử nào tham khảo vì nó trình bày tóm tắt chính xác, rành mạch về các sự kiện hình thành trong năm ngoái. Tất cả điều này đến từ một ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ nên chúng ta không thể bỏ qua. Và quan trọng hơn, nó cũng là bằng chứng xác nhận công nghệ blockchain vì hầu hết các doanh nghiệp dịch vụ tài chính nghiêm túc đã rất chú ý đến lĩnh vực mới nổi này.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• 10 công ty lớn hàng đầu ứng dụng Blockchain để tăng tốc quy trình quản lý và kinh doanh
• Giám đốc R3 Todd McDonald tin rằng blockchain là chìa khóa cho các ngân hàng trung ương