OTC là gì? Giải thích dễ hiểu về cách giao dịch OTC

OTC là gì?

OTC là viết tắt của từ “over the counter”, đây là nơi để giới siêu giàu mua và bán Bitcoin và các tài sản hoặc tiền điện tử khác mà không làm tăng nghiêm trọng hoặc giảm giá, tối đa hóa sức mạnh giao dịch của họ. Một giao dịch thông thường chỉ đơn giản là có thể xử lý việc mua Bitcoin trị giá vài triệu đô la trong một lần.

Các giao dịch OTC, hoặc giao dịch trực tuyến là các giao dịch riêng tư để mua và bán tiền điện tử. Chúng không được thực hiện thông qua giao dịch thông thường và do đó không được hiển thị trong bất kỳ sổ đặt hàng công khai nào, điều đó có nghĩa là tăng sự riêng tư cho cả người mua và người bán.

Một số ước tính cho thấy khối lượng tiền điện tử được giao dịch trên thị trường OTC lớn gấp hai ba lần so với các sàn giao dịch thông thường.

Giao dịch OTC là riêng tư và có tác động thấp hơn đến giá thị trường. Ngoài sự ẩn danh được cải thiện, một lý do khác để giao dịch theo cách này là để giảm thiểu tác động đến thị trường.

Các giao dịch trị giá hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ đô la chắc chắn sẽ di chuyển giá theo hướng ngược lại với nhu cầu của bạn. Ngày nay, dường như một phần lớn khối lượng OTC chỉ đến từ vài trăm giao dịch lớn.

Do đó, nhiều cá voi voi khác tìm kiếm các giao dịch riêng tư sẽ không ảnh hưởng đến thị trường nhiều như các giao dịch trên các sàn giao dịch thông thường.

Giao dịch Bitcoin OTC được thực hiện như thế nào?

Hiện tại, có hai cách khác nhau để xử lý các giao dịch OTC: thông qua người trung gian hoặc bằng cách sử dụng các nền tảng trực tuyến lớn.

Các nhà môi giới OTC ở giữa, có mạng lưới các nhà đầu tư tiền điện tử và người bán tiền điện tử rất riêng của họ. Họ liên tục giữ cho mình cập nhật với những người muốn bán hoặc mua coin, họ muốn giao dịch bao nhiêu và khi nào họ muốn theo đuổi thỏa thuận.

Nó là một dịch vụ cá nhân, riêng biệt.

Cuối cùng, họ muốn kết hợp người mua tiền điện tử với người bán tiền điện tử và nhận tiền hoa hồng cho dịch vụ. Thật không may, giao dịch với các nhà môi giới OTC thường mất rất nhiều thời gian. Thiết lập mối quan hệ đáng tin cậy là một yếu tố quan trọng của việc tiến hành kinh doanh theo cách này.

Trên nền tảng OTC, trung gian sẽ được thay thế bằng nền tảng phần mềm. Hãy nghĩ về nó giống như Coinbase dành cho người giàu uber. Có lẽ nền tảng OTC tiền điện tử nổi tiếng nhất là Circle, và Coinbase , Houbi hay Binance cũng đã mở một bàn giao dịch OTC.

Trong phương pháp này, các thuật toán sẽ khớp với người mua và người bán và giao dịch thường sẽ được tiến hành trên nền tảng. Giống như với các nhà môi giới OTC, nền tảng sẽ mất một khoản phí để thiết lập thỏa thuận.

Nhược điểm chính của việc sử dụng một nền tảng thay vì một nhà môi giới sẽ là rủi ro toàn diện của một vụ hack, như chúng ta đã thấy trong quá khứ.

Ngoài ra, người ta phải luôn đảm bảo rằng nền tảng tuân thủ các quy định hiện hành, chẳng hạn như KYC và GDPR, vì các nhà chức trách có thể yêu cầu cung cấp thông tin.

Lịch sử giao dịch Bitcoin OTC

Nhiều người tiền điện tử tin rằng việc tham gia vào các giao dịch OTC đòi hỏi họ phải là một cá nhân có giá trị ròng cao, hay nói cách khác là một con cá voi.

Bạn có thể ngạc nhiên khi biết rằng một trong những thị trường OTC phổ biến nhất và lâu đời nhất thực sự dành cho các loài cá nhỏ: LocalBitcoins hay Remitano. Nền tảng phổ biến phù hợp với người mua và người bán bitcoin địa phương từ năm 2012 và vẫn phục vụ hơn bốn triệu người dùng trên toàn thế giới, như các báo cáo gần đây đã chỉ ra.

Đặc biệt trong vài năm đầu tiên của Bitcoin, các giao dịch OTC dường như là cách giao dịch tiền kỹ thuật số phổ biến nhất. Vào thời điểm này, các giao dịch OTC đã được thực hiện hoàn toàn khác so với bây giờ.

Từ giao dịch nhỏ đến giao dịch nhiều triệu đô la

Năm 2019 sẽ là năm mang lại sự thay đổi cho thị trường tiền điện tử. Các phương pháp dễ dàng hơn để mua và bán một lượng nhỏ bitcoin đã được cắt, như Coinbase và Binance.

Trong khi đó, với giá bitcoin liên tục tăng, đột nhiên có nhu cầu mua lớn hơn, số lượng lớn hơn. Những con cá voi bitcoin mới, rất giàu có cần một nơi để giao dịch.

Không gian OTC thay đổi từ số lượng sang chất lượng. Ít khách hàng hơn, giao dịch lớn hơn. Tuy nhiên, với sức mạnh lớn đi kèm với trách nhiệm lớn. Hiện tại, Bitcoin đã được giao dịch với giá trị tiền tệ không thể tin được, nó cũng trở thành trách nhiệm báo cáo các giao dịch lớn cho các ngân hàng và cơ quan tài chính.

Giao dịch Bitcoin OTC hoạt động như thế nào?

Như Tạp Chí Bitcoin đã giải thích, cách phổ biến nhất để thực hiện các giao dịch OTC lớn là sử dụng các nhà môi giới OTC. Bitcoin và các giao dịch OTC tiền điện tử khác thường theo mô hình giảm giá truyền thống. Sau đây là ví dụ cách thức hoạt động của nó:

Tèo muốn bán một lượng lớn bitcoin, liền giảm giá khoảng 3% so với giá thị trường để làm như vậy. Để thực hiện một giao dịch như vậy, trước tiên Tèo sẽ tìm kiếm một trung gian, một đại lý OTC, mà anh ta có thể tin tưởng.

Tèo cần cung cấp cho người trung gian đáng tin cậy của mình một bằng chứng rằng anh ta thực sự sở hữu bitcoin mà anh ta muốn bán, còn được gọi là “thử nghiệm Satoshi “. Có thể thực hiện một thử nghiệm nhỏ bằng cách thực hiện một giao dịch nhỏ từ ví với đối tác.

Đồng thời, có một người mua ở đâu đó với hy vọng tìm thấy một người sẵn sàng bán tiền coin của họ.

Người mua, cô Lê Na, cũng sẽ tự mình tìm một người trung gian đáng tin cậy. Cô cũng sẽ cung cấp bằng chứng về các quỹ. Cả hai trung gian bây giờ sẽ tìm thấy nhau thông qua sổ liên lạc đen phức tạp của họ. Họ sẽ bắt đầu đàm phán với nhau.

Tuy nhiên, vẫn còn một vấn đề cố hữu với mọi giao dịch OTC được thực hiện thông qua hai người trung gian khác nhau: người mua và người bán thường không thể tin tưởng lẫn nhau.

Bạn có thể tin tưởng một giao dịch OTC không?

Đây là nơi mà  OTC làm việc, vì cả hai bên đều mong đợi thông tin họ cần từ bên kia, có thể là bằng chứng về đồng coin hoặc bằng chứng về tiền.

Vấn đề là: họ sẽ chỉ cung cấp cho nhau thông tin rất riêng tư này nếu họ cảm thấy hoàn toàn thoải mái khi tin tưởng lẫn nhau.

Trong nhiều trường hợp, người mua và người bán được ngăn cách bởi hàng ngàn dặm, đôi khi thậm chí có một rào cản ngôn ngữ. Bây giờ là lúc để tìm một cơ sở của niềm tin, có thể khá khó khăn nếu bạn không thể đáp ứng đúng.

Điều này thường có thể đạt được bằng cách tận dụng mạng lưới các đồng nghiệp mà các nhà môi giới đã có mối quan hệ đáng tin cậy. Mặt khác, niềm tin cũng có thể được thiết lập thông qua sự trung thực, minh bạch và các tài liệu được cung cấp.

Điều gì trên các nền tảng OTC như Circle?

Mặc dù làm việc với các trung gian là phương pháp OTC được lựa chọn trong hầu hết thập kỷ qua, có vẻ như các nền tảng OTC đang dần đạt được nhiều ảnh hưởng và sức mạnh hơn.

Điều này có thể là do thực tế là các nhà đầu tư tổ chức lớn có lẽ sẽ thích sử dụng nền tảng OTC hơn là làm việc với người trung gian.

Nhiều đối thủ nặng ký về tài chính lo ngại các vấn đề tin cậy nghiêm trọng đi kèm với các giao dịch OTC tiền điện tử thông thường. Để cung cấp một giải pháp phù hợp cho các khách hàng như vậy, nhiều công ty bắt đầu làm việc trên các sàn OTC bitcoin điện tử được quy định đầy đủ và an toàn.

Như đã giải thích, Circle được hỗ trợ bởi Goldman Sachs có lẽ là bàn OTC tiền điện tử nổi tiếng nhất. Năm ngoái, Circle Trade nói với Business Insider rằng quy mô giao dịch tối thiểu của họ đã chuyển đến 500.000 đô la, với giao dịch trung bình được  khoảng 1.000.000 đô la.

Giao dịch OTC có tác động gì đến giá Bitcoin?

Mặc dù về mặt lý thuyết, các giao dịch chưa niêm yết sẽ không ảnh hưởng đến giá của tiền điện tử, quá khứ đã cho thấy rõ ràng rằng nó không hoạt động theo cách đó trong thế giới thực.

Hãy tưởng tượng một con cá voi đang ngồi trên hàng ngàn, nếu không nói là hàng chục ngàn bitcoin mà anh ta muốn bán. Do số lượng bitcoin đáng kinh ngạc mà anh ta muốn bán, anh ta sẽ liên hệ với nhiều nhà môi giới OTC để tìm cho anh ta một hoặc nhiều người mua đáng tin cậy.

Thông tin về thỏa thuận này sẽ từ từ lan rộng và một số nhà đầu tư lớn hơn có thể bắt đầu bán bitcoin của họ để tham gia vào giao dịch đó và có được bitcoin với mức chiết khấu cao.

Như bạn thấy, các giao dịch OTC có thể có tác động đến giá bitcoin, nhưng chúng cũng có thể được loại trừ hoàn toàn khỏi nó. Năm 2019 chắc chắn là một năm mang lại nhiều đổi mới cho thế giới giao dịch tiền điện tử và vẫn còn phải xem không gian phát triển như thế nào trong những năm tiếp theo.

Xem thêm:

Dark Net là gì ?

Deep Web là gì ?

Dark Web là gì ?