Nhà đồng sáng lập Glassnode cho biết dữ liệu on-chain có thể phát hiện ra đỉnh và đáy của Bitcoin

Các Blockchain tạo ra lượng dữ liệu khổng lồ và dường như chỉ có các nhà khoa học dữ liệu và các công ty nghiên cứu blockchain như Chainalysis và CodesTrace mới sử dụng nó. Gần đây, các nhà đầu tư tiền điện tử như Willy Woo và Philip Swift đã bắt đầu kết hợp dữ liệu trên chuỗi vào các phân tích Bitcoin nghiêm ngặt của họ và kết quả thật đáng kinh ngạc.

Bất chấp những nỗ lực này, dữ liệu trên chuỗi vẫn là một điều bí ẩn đối với các nhà đầu tư tiền điện tử. Để làm rõ sự nhầm lẫn này, Cointelegraph quyết định ngồi lại với Rafael Schultze-Kraft, nhà đồng sáng lập nền tảng tình báo thị trường on-chain Glassnode.

Cointelegraph (CT): Anh hãy giới thiệu một chút về bản thân và công việc của mình.

Rafael Schultze-Kraft (RSK): Tôi có nền tảng về khoa học thần kinh học tính toán, lập trình, học máy, trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu. Sau khi làm việc cho một số startup ở Berlin trong sáu năm qua, tôi đã có được kinh nghiệm đáng kể trong ngành áp dụng khoa học dữ liệu và học máy cho nhiều vấn đề trong thế giới thực bằng cách sử dụng dữ liệu từ các lĩnh vực khác nhau.

Tôi đã thành lập Glassnode với các đối tác của mình, và đối với tôi, nó thể hiện sự hợp nhất hoàn hảo giữa niềm đam mê dữ liệu của tôi với blockchain và tài sản kỹ thuật số – có lẽ đây là không gian thú vị nhất để làm việc hiện nay.

Mặc dù tôi là nhà đồng sáng lập và CTO, tôi vẫn dành thời gian cho khoa học và phân tích dữ liệu vì tôi thấy rằng việc tham gia vào dữ liệu là phần thú vị nhất của công việc.

CT: Nhiệm vụ của Glassnode là gì?

RSK: Chúng tôi là trung tâm của tất cả mọi thứ trên chuỗi và mục đích của chúng tôi là đóng vai trò là cổng chính cho dữ liệu trên chuỗi. Chúng tôi cung cấp những hiểu biết tiên tiến, thông tin thị trường, công cụ và dữ liệu cần thiết cho các nhà đầu tư để tự do hiểu được tất cả dữ liệu được tạo ra trên các blockchain.

Bộ dữ liệu của chúng tôi cực kỳ hữu ích cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các chỉ số và tín hiệu. Hơn nữa, các nhà nghiên cứu tìm cách quan sát và phân tích tỷ lệ chấp nhận và định giá dài hạn sẽ tìm thấy phân tích trên chuỗi là không thể thiếu.

Chúng tôi tìm cách tăng tính minh bạch về những gì các tác nhân khác nhau đang làm trong lĩnh vực này và việc phân tích trên chuỗi cho phép mọi người để mắt đến cách họ tương tác trong mạng lưới. Một trong những vấn đề lớn mà chúng tôi đã thấy trong tiền điện tử là các sàn giao dịch báo cáo khối lượng giả và tiến hành wash trade trong order book của họ.

Trong khi đó, các nhà đầu tư có cái nhìn cực kỳ hạn chế về những gì đang thực sự xảy ra trong hầu hết các tổ chức liên quan đến tiền điện tử và blockchain. Hoạt động trên chuỗi vẽ ra một bức tranh hoàn toàn khác về những gì đang thực sự xảy ra, và dữ liệu này cực kỳ có giá trị đối với các nhà đầu tư và nhà nghiên cứu.

CT: Theo anh, tại sao việc các nhà đầu tư tìm hiểu về phân tích on-chain lại quan trọng đến vậy?

RSK: Tôi nghĩ rằng khía cạnh quan trọng nhất về vấn đề trên chuỗi đó là nó là thứ chưa từng tồn tại trước đây trong tài chính: một sổ cái công khai, minh bạch tất cả các hoạt động giao dịch và kinh tế. Sẽ thật điên rồ khi một nhà đầu tư xem xét và nghiên cứu dữ liệu này một cách không cẩn thận.

Nhiều nhà đầu tư đang sử dụng các phương pháp và dữ liệu mà họ biết rõ từ thị trường tài chính truyền thống và áp dụng chúng vào không gian tài sản kỹ thuật số. Giới thiệu giá trị của dữ liệu trên chuỗi trong không gian này, và làm cho dữ liệu này dễ dàng truy cập và tiêu hóa, là một phần tuyệt vời trong mục đích của Glassnode.

Hơn nữa, chúng ta phải nhớ rằng không chỉ có một blockchain, mà còn có nhiều giao thức khác nhau và việc giải thích dữ liệu trên các hệ thống này không phải là một quy trình thống nhất.

CT: Tuần trước Đối tác của Placeholder, Chris Burniske cho biết:

“Câu chuyện về việc “nó chỉ là Tether” thúc đẩy việc áp dụng Ethereum không dựa trên thực tế. Tether chiếm 20% hoặc ít hơn lượng gas được sử dụng của Ethereum. Việc sử dụng của ETH không đồng nhất và phức tạp; mọi người bây giờ mới nhận ra rằng nó đã bị bán quá mức như thế nào.”

CT: Giả sử bạn đăng một biểu đồ Glassnode hiển thị điều ngược lại, bạn nghĩ gì về việc liệu Tether (USDT) có đang thúc đẩy nhu cầu trong mạng lưới ETH?

Các thực thể trả phí gas trên Ethereum.

RSK: Theo ý kiến của tôi, vẫn còn quá sớm để nói rằng Tether đang thúc đẩy việc áp dụng Ethereum. Nhìn kỹ vào biểu đồ cho thấy Tether có đang thúc đẩy nhu cầu, nhưng còn quá sớm để xác định xem xu hướng này có bền vững hay không. Nếu bạn kiểm tra kỹ biểu đồ, bạn sẽ nhận thấy nhu cầu đã chạm đỉnh và sau đó giảm xuống.

Hơn nữa, khi chúng ta nói về việc áp dụng, tôi không nghĩ rằng sẽ là công bằng khi thảo luận về các hiện tượng hoàn toàn từ quan điểm của hoạt động Tether. Biểu đồ cũng cho thấy một phần rất lớn các giao dịch liên quan đến các hợp đồng thông minh phức tạp tương tác với nhau.

Do đó, sẽ là cực đoan khi tuyên bố rằng Tether đang thúc đẩy việc áp dụng. Điều rõ ràng là hiện tại Tether đang thúc đẩy nhu cầu trong mạng Ethereum khi gần 20% tất cả phí mạng lưới có liên quan đến việc Tether chuyển USDT.

CT: Vậy chúng ta có thể suy luận rằng chúng ta sẽ thấy nhu cầu về Ethereum mang tính nhất quán, ổn định hoặc thậm chí là đạt đỉnh trong tương lai không?

RSK: Điều đó còn quá sớm để nói, điều duy nhất chúng ta có thể nói một cách khách quan là đã có sự gia tăng rất lớn về nhu cầu đối với Ethereum Gas. Nó đã tăng từ 1% vào tháng 6 năm 2019 lên hơn 25% trong một khoảng thời gian ngắn. Hãy quan sát cách thức phát triển này – Tether sẽ không phải là yếu tố (duy nhất) cho nhu cầu Ethereum trong tương lai.

CT: Liệu sự gia tăng của các giao dịch Tether và tăng trưởng của ngành tài chính phi tập trung (DeFi) đồng nghĩa với việc nhu cầu tăng và phí gas cao hơn sẽ dẫn đến sự ổn định và tăng trưởng trong giá Ether?

RSK: Tether là một token được gắn với đồng đô la để mọi người có thể giao dịch dễ dàng hơn mà không cần quay lại với fiat. Nó rõ ràng rằng token được sử dụng rất nhiều và tiện ích chính của nó là để giao dịch tiền điện tử. Do đó, tôi sẽ nói rằng nó có thể có một số ảnh hưởng đến giá cả.

Nền tảng DeFi là một thứ hoàn toàn khác. Đây là những hệ thống phi tập trung phức tạp, tự duy trì, cung cấp địa điểm trao đổi giá trị, hàng hóa và dịch vụ.

Về lý thuyết và thực tiễn, chúng đại diện cho sự tương tác lý tưởng mà mọi người hình dung về cách Ethereum hỗ trợ, và khi các nền tảng này tiếp tục phát triển, hoàn toàn có khả năng tài sản kỹ thuật số hỗ trợ các hệ sinh thái này sẽ ổn định và thậm chí có thể tăng giá trị.

CT: Anh nghĩ đâu là những khái niệm cốt lõi mà mọi người cần nắm bắt để hiểu về phân tích trên chuỗi?

RSK: Tôi nghĩ mọi người cần có hiểu biết cơ bản về các khái niệm cốt lõi trên chuỗi như giao dịch và địa chỉ, và sự khác biệt giữa UTXO (đầu ra giao dịch chưa được xác định) và các hệ thống dựa trên tài khoản như Ethereum.

Từ quan điểm của nhà đầu tư, tôi sẽ bắt đầu bằng cách xem xét các số liệu cốt lõi như khối lượng giao dịch và số lượng địa chỉ hoạt động, sau đó đọc và hiểu về các số liệu chỉ số nâng cao và được thiết lập. Theo ý kiến của tôi, chúng sẽ là SOPR, vốn hóa, MVRV, sóng HODL, ngày mà coin bị phá hủy và sự phát triển.

CT: Liệu cách nào để tự động hóa phân tích chuỗi cho nền tảng đầu tư robo không? Hay các nhà đầu tư chỉ cần thêm các bước này vào bộ công cụ thường xuyên của họ để tiến hành phân tích tài sản?

RSK: Có, dữ liệu trên chuỗi hoàn toàn có thể được sử dụng cho giao dịch thuật toán. Dữ liệu này có thể được đưa vào các hệ thống tự động cùng với bất kỳ nhà giao dịch nguồn dữ liệu nào khác sử dụng. Và chúng tôi tin rằng giá trị lúc đó sẽ gia tăng đáng kể. Đó là lý do tại sao chúng tôi cung cấp các số liệu trên chuỗi của chúng tôi thông qua một API hợp nhất, vì vậy bất kỳ ai cũng có thể dễ dàng tích hợp với các nền tảng giao dịch thuật toán của họ.

Mặt khác, dữ liệu trên chuỗi đã được chứng minh là rất hữu ích cho giao dịch tùy ý. Các chỉ số trên chuỗi có thể được sử dụng để hiểu rõ hơn về hành vi kinh tế trong các mạng này, cũng như phân tích và dự đoán đỉnh và đáy của chu kỳ thị trường.

CT: Anh còn muốn chia sẻ gì thêm với chúng tôi không? Có bất kỳ chủ đề, tuyên bố hoặc ý kiến quan trọng nào mà anh nghĩ rằng thế giới nên biết không?

RSK: Tôi muốn nhấn mạnh rằng chúng tôi (như những người quan tâm đến blockchain và tiền điện tử) vẫn còn mới trong không gian này, và tôi nghĩ rằng mọi người đang đầu tư vào tài sản kỹ thuật số nên bắt đầu xem xét phân tích trên chuỗi như một phần của chế độ phân tích của họ.

Phân tích dữ liệu từ các blockchain là một cuộc cách mạng. Nó rất khác với phong cách đầu tư tài sản truyền thống của thế giới cũ.

Dữ liệu này về cơ bản là quan trọng đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, tuy nhiên phần lớn các nhà đầu tư không hiểu giá trị mà nó mở ra. Có thể các nhà đầu tư vô tình (vô thức) viết ra giá trị của giá trị trên chuỗi vì thoạt nhìn có vẻ khó diễn giải do thuật ngữ cụ thể của blockchain, và áp dụng các phương pháp phân tích không theo quy ước.

Đôi khi bạn chỉ cần nhận ra một thứ gì đó có giá trị cho đến khi nó được chứng minh với bạn.

Như tôi đã nói trước đó, nhiều nhà đầu tư tiền điện tử chỉ đơn giản là áp dụng các phương pháp từ thế giới đầu tư cũ (chỉ số và hệ tư tưởng giao dịch thông thường) vào một loại tài sản hoàn toàn mới, khác biệt về mặt hành vi và kỹ thuật so với tài sản truyền thống.

• Liệu đây có phải thời điểm tuyệt vời mua dip Bitcoin?
• CIO Travis Kling: Tình trạng thiếu hụt đô la Mỹ đã dẫn đến sự sụp đổ của Bitcoin

Diệu Anh

Tạp chí Bitcoin | Cointelegraph