Chuyên gia tài chính Ric Edelman: Nên phân bổ tới 40% danh mục đầu tư vào crypto

Cách đây bốn năm, chuyên gia tư vấn tài chính người Mỹ nổi tiếng Ric Edelman từng gây bất ngờ khi khuyến nghị mọi người nên nắm giữ tiền điện tử, dù ông chỉ đề xuất tỷ trọng rất thấp – khoảng 1%, như ông viết trong cuốn sách The Truth About Crypto (Sự thật về tiền điện tử) xuất bản năm 2021.

Tuy nhiên, quan điểm của Edelman đã thay đổi đáng kể. Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC tuần này, ông cho biết các cố vấn tài chính nên cân nhắc khuyến nghị phân bổ từ 10% đến 40% danh mục đầu tư vào tiền điện tử – một sự chuyển hướng rõ rệt so với lập trường trước đây.

“Hôm nay tôi nói rằng 40% là hợp lý – điều này thật khó tin,” Edelman chia sẻ. “Chưa từng có ai nói như vậy cả.”

Lý do cho sự thay đổi lớn

Edelman cho rằng lý do chính là sự phát triển mạnh mẽ của ngành công nghiệp tiền điện tử trong bốn năm qua. Trước đây, người ta còn lo ngại liệu các chính phủ có cấm Bitcoin hay công nghệ này có lỗi thời hay không. Nhưng nay, những câu hỏi đó đều đã có câu trả lời.

“Crypto đã thay đổi hoàn toàn – giờ đây nó là một tài sản chính thống,” ông nói. Với tư cách là người đứng đầu Hội đồng Tài sản Số của Cố vấn Tài chính, Edelman tin rằng crypto sẽ ngày càng chiếm vị trí lớn hơn trong các danh mục đầu tư, đặc biệt khi Bitcoin ETF đang thu hút hàng tỷ đô la và lọt top sản phẩm ETF có dòng vốn lớn nhất năm nay.

Mô hình đầu tư 60/40 đã lỗi thời

Edelman cũng cho rằng mô hình phân bổ danh mục truyền thống 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu đang trở nên lỗi thời do tuổi thọ con người ngày càng tăng. Từ mức 47 tuổi hồi đầu thế kỷ 20, tuổi thọ trung bình tại Mỹ đã tăng lên 85 và có thể đạt 100 tuổi trong vài thập kỷ tới.

“Nếu bạn là cố vấn tài chính và có khách hàng 30 tuổi, bạn sẽ khuyên họ đầu tư 100% vào cổ phiếu vì còn tới 50 năm phía trước. Nhưng ngày nay, người 60 tuổi cũng giống như người 30 tuổi của thế hệ trước.”

Do đó, nhà đầu tư cần tìm kiếm lợi suất cao hơn trái phiếu và nắm giữ cổ phiếu lâu hơn. Và để tối ưu hóa danh mục trong bối cảnh mới, crypto nên chiếm vai trò quan trọng hơn.

“Giá Bitcoin không biến động đồng pha với cổ phiếu, trái phiếu, vàng, dầu hay hàng hóa,” Edelman nói. “Crypto là công cụ tuyệt vời để cải thiện các chỉ số theo lý thuyết danh mục hiện đại.”

Edelman nhấn mạnh rằng tiền điện tử có tiềm năng mang lại lợi suất cao hơn gần như mọi loại tài sản khác. Một số nhà phân tích thậm chí dự đoán giá Bitcoin có thể đạt từ 150.000–250.000 USD vào cuối năm nay, và 500.000 USD trước năm 2030. Edelman nhận định: “Đó là mức dự báo còn khiêm tốn.”

• Altcoin thay đổi tích cực, nhưng tại sao ETH, DOGE bị bỏ lại phía sau
• Mùa altcoin đang đến gần? Nhà phân tích CryptoQuant phát hiện tín hiệu tích lũy quan trọng

Vương Tiễn