Maker là gì? Thế chấp tài sản bằng công nghệ blockchain

Maker (MKR) là một token ERC-20 thuộc Maker Protocol, một dự án tài chính phi tập trung (DeFi) còn được gọi là hệ thống Multi-Collateral Dai (MCD) vì nó cho phép người dùng sử dụng tài sản làm thế chấp để tạo ra Dai – một loại tiền điện tử phi tập trung do cộng đồng quản lý, theo dõi giá của USD.

Maker hoạt động như một token quản trị, vì vậy những holder MKR có quyền bỏ phiếu về sự phát triển của Maker Protocol và các đề xuất ảnh hưởng đến việc sử dụng Dai.

Quan tâm đến Maker (MKR) nhưng không chắc về nó hoặc bắt đầu từ đâu? Đừng lo lắng. Hướng dẫn này được thiết kế để dạy bạn mọi thứ bạn cần biết về dự án và sẵn sàng tham gia vào trải nghiệm giao dịch thân thiện nhất hiện có trên thị trường.

Maker là gì?

Một trong những ứng dụng phi tập trung (dApps) lớn nhất trên blockchain Ethereum, Maker Protocol được thiết kế bởi một nhóm các nhà phát triển rải rác và được quản lý bởi MakerDAO.

MakerDAO là một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) hoàn toàn bao gồm các holder MKR từ khắp nơi trên thế giới. Những holder MKR này có thể stake token MKR của họ để bỏ phiếu về các thay đổi đề xuất đối với Maker Protocol – cũng như đảm bảo hiệu quả, minh bạch và ổn định của Dai.

Dù có nhiều khác biệt lớn, việc nắm giữ MKR có phần tương tự như sở hữu cổ phần trong một công ty truyền thống, vì các cổ đông có tiếng nói trong việc quyết định cách công ty hoạt động. Hệ sinh thái Maker là một trong những dự án DeFi đầu tiên đạt được thành công đáng kể – một minh chứng cho hiệu quả của quản trị phi tập trung thực sự.

Maker hoạt động như thế nào?

Maker Protocol tạo ra Dai mới thông qua các hợp đồng thông minh được gọi là Maker Vaults. Các hợp đồng này có thể được tạo ra thông qua các giao diện web và ứng dụng khác nhau, thực chất đóng vai trò như các cổng để truy cập mạng (chẳng hạn như Oasis Borrow hoặc Instadapp). Khi người dùng muốn rút lại tiền điện tử thế chấp từ hợp đồng thông minh, họ phải trả lại Dai đã tạo ra cùng với phí ổn định.

Token MKR cũng có thể được sử dụng để quản trị Maker Protocol. Các đề xuất được bỏ phiếu sẽ ở dạng hợp đồng thông minh và có thể được triển khai bởi bất kỳ địa chỉ Ethereum nào. Cộng đồng holder MKR sau đó có thể bỏ phiếu cho đề xuất mà họ muốn thông qua, và địa chỉ Ethereum nhận được nhiều phiếu chấp thuận hơn dưới dạng MKR sẽ được cấp quyền truy cập quản trị để thực hiện thay đổi đề xuất đối với Maker Protocol.

Ai là người sáng lập Maker (Lịch sử của Maker)?

Lịch sử của hệ sinh thái Maker trải qua nhiều giai đoạn, giai đoạn đầu tiên là MakerDAO. MakerDAO được tạo ra vào năm 2014 bởi Rune Christensen, một doanh nhân người Đan Mạch và là cử nhân của Đại học Copenhagen. Sau khi nghiên cứu kinh doanh quốc tế và sinh hóa, Christensen đã đồng sáng lập công ty tuyển dụng Try China trước khi chuyển sang blockchain.

Dai chính thức được ra mắt trên mạng Ethereum vào năm 2017, và năm sau đó là sự thành lập của Maker Foundation, một tổ chức nhằm thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái và dẫn đầu các nỗ lực phi tập trung hóa phát triển. Christensen giữ vai trò CEO của tổ chức này, trong khi các thành viên khác trong ban lãnh đạo bao gồm Chủ tịch và COO Steven Becker, người trước đây đã sáng lập Cubit Capital, và nhà kinh tế Shefali Roy.

Ban đầu, Ethereum là tài sản duy nhất có thể được thế chấp thông qua Maker Protocol, với Dai được tạo ra được gọi là Single-Collateral Dai hoặc Sai. Vào năm 2019, hệ thống MCD được triển khai, do đó ngày nay, bất kỳ loại tài sản dựa trên Ethereum nào đã được cộng đồng holder MKR phê duyệt đều có thể được ký quỹ.

Điều gì làm cho Maker trở nên độc đáo?

Maker mang đến cho cộng đồng holder MKR cơ hội độc nhất để tham gia trực tiếp vào việc quản lý Dai – một trong những stablecoin phổ biến nhất trên thị trường. Họ có thể sử dụng token MKR của mình để bỏ phiếu cho các loại đề xuất sau:

• Thêm các loại tiền điện tử mới nào làm tài sản thế chấp để đúc thêm Dai
• Thay đổi Các Thông Số Rủi Ro của những loại tiền điện tử đó
• Thay đổi tỷ lệ tiết kiệm Dai
• Chọn các oracles (công cụ cung cấp dữ liệu thời gian thực về giá thị trường cho hệ sinh thái Maker)
• Nâng cấp hệ thống

Quyền bỏ phiếu của mỗi người dùng phụ thuộc vào kích thước của số lượng MKR mà họ nắm giữ.

Rủi ro của Maker

Khi một token tiền điện tử dựa trên Ethereum đã được phê duyệt làm tài sản thế chấp cho Maker Vaults, cộng đồng phải quyết định các thông số cụ thể cho rủi ro của nó. Những thông số này được xác định bởi hồ sơ rủi ro của tài sản và bao gồm các yếu tố sau:

• Trần Nợ: số nợ tối đa có thể được tạo ra bởi các loại tài sản tiền điện tử cụ thể. Khi giá trị này đạt đến, không thể đúc thêm Dai từ vault đó cho đến khi một phần hoặc toàn bộ số nợ được trả lại.
• Phí Ổn Định: một khoản phí phải trả (bằng Dai) để rút tài sản thế chấp khỏi hợp đồng thông minh. Đây là một tỷ lệ phần trăm lợi tức hàng năm được tính dựa trên số lượng Dai đã được tạo ra.
• Tỷ Lệ Thanh Lý: giá trị này phản ánh mức độ biến động giá thị trường mà MakerDAO mong đợi từ tài sản tiền điện tử.
• Phí Thanh Lý: một khoản phí được thêm vào giá trị của khoản nợ trong vault nếu xảy ra thanh lý.

Nếu một vault được đánh giá là quá rủi ro dựa trên các thông số này, nó sẽ bị thanh lý thông qua các cuộc đấu giá tự động.

DAI là gì

Thành phần đầu tiên của Maker là stablecoin DAI. DAI là một loại tiền điện tử blockchain như Ethereum hoặc Bitcoin, nhưng nó không có biến động so với đồng đô la. Giống như Tether, TrueUSD, USDC hoặc bất kỳ loại stablecoin nào được chốt bằng đô la khác, giá trị của 1 DAI luôn bằng 1 đô la. Tuy nhiên, nó không phải vì mỗi DAI được hỗ trợ bởi một đồng đô la vật chất trong một số tài khoản ngân hàng xa xôi như một ý tưởng phi tập trung, giá trị DAI đã được hỗ trợ bởi ETH và được quản lý bởi một hợp đồng thông minh gọi là CDP.

Vị trí Nợ Thế chấp là gì?

Vị trí Nợ Thế chấp của MakerDAO (CDP) là một khoản cho vay được quản lý bởi một hệ thống hợp đồng thông minh chạy trên blockchain Ethereum. CDP là một thành tố chính trong hệ thống Dai Stablecoin, hỗ trợ tạo ra đồng Dai bằng việc giữ lại các tài sản thế chấp của người dùng cho đến khi Dai được hoàn trả lại.

Việc sử dụng CDP sẽ làm thay đổi tổng nguồn cung của Dai. Người dùng tạo ra Dai bằng cách thế chấp tài sản của mình và phá hủy Dai khi họ trả hết nợ. Quá trình này diễn ra trên chuỗi chain và nó cho phép kiểm tra tất cả số lượng Dai đang được lưu hành và các tài sản thế chấp khác.

CDP yêu cầu phải vượt mức tài sản thế chấp. Giá trị của tài sản thế chấp trong CDP yêu cầu phải cao hơn số tiền nợ để đàm bảo cho người dùng Dai rằng Dai của họ luôn có giá trị và được hỗ trợ đầy đủ bằng tài sản thật.

Marker Coin (MKR) là gì ?

Thành phần cuối cùng là tiền điện tử Makercoin (MKR). Chủ sở hữu token MKR chịu trách nhiệm duy trì tính toàn vẹn của mạng, quản lý tài sản thế chấp CDP và đảm bảo quản trị nhất quán. Vị trí trách nhiệm này có nghĩa là những người nắm giữ MKR được thưởng phí, nhưng họ cũng là tuyến phòng thủ cuối cùng nếu một sự kiện thiên nga đen xảy ra làm đảo lộn sự cân bằng tinh tế của Maker.

Tại sao chúng ta cần Maker?

Phiên bản Maker của các stablecoin hoàn toàn phi tập trung là rất quan trọng cho thế hệ ý tưởng giao dịch tiếp theo được xây dựng trên blockchain. Nền tảng cho vay, trang web cá cược và thậm chí các ứng dụng chuyển tiền không thể tuân theo bất kỳ biến động nào, hoặc rủi ro đáng kể nào khác được đưa ra. Hãy tưởng tượng gửi tiền cho một người bạn ở nước ngoài và thấy giá trị dao động 20% ​​trước khi nó đến.

Các dự án chuyển giá trị phi tập trung cũng có thể mang đến cho khách hàng của họ sự an toàn tối đa, và không có ngân hàng hoặc cơ quan khác để đảm bảo hoàn trả tiền của họ, một giải pháp mới là cần thiết. Dựa vào hệ thống pháp lý để đảm bảo rằng chủ sở hữu token được hoàn trả trong trường hợp gian lận là không bền vững, vì stablecoin được hỗ trợ bằng đô la về cơ bản là chứng chỉ cho thấy bạn đã nợ 1 đô la, nhưng chỉ thông qua hệ thống pháp lý truyền thống, bạn mới có thể được hoàn trả. Với Maker, ý tưởng này được cách mạng hóa và không có người trung gian, một đặc tính của phi tập trung.

Đối với tất cả các chức năng mới mà nó mang lại cho thị trường tiền điện tử còn non trẻ, Maker có thể được chiếu cố cho thiết kế có phần phức tạp của nó. Các nhà giao dịch tiền điện tử thuộc mọi cấp độ kinh nghiệm cần phải làm quen với Maker càng sớm càng tốt, để chuẩn bị cho lĩnh vực tài chính tiền điện tử độc lập và ấn tượng cao mà Maker đã mở ra.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin 

• Stacks (STX) là gì?
• Filecoin (FIL) là gì?

Ông Giáo

Tạp Chí Bitcoin