Long Bitcoin đang vượt trội so với short – Đặc biệt là trên Bitfinex

Số tiền mà các trader đặt cược chống lại Bitcoin dưới dạng short trên Bitfinex đã giảm mạnh vào mùa hè này. Nhưng có lẽ điều thú vị hơn là thực tế số lượng short, được đo bằng tổng số tiền short margin trên Bitfinex, vẫn chưa phục hồi trong nhiều tháng. Trên cả Bitfinex và BitMEX, những thị trường lớn nhất cho loại giao dịch này, số lượng long hiện vượt trội hơn short rất nhiều, với hàng trăm triệu đô la hiện đang đặt cược vào long Bitcoin.

Cá voi Bitfinex tuyên bố lượng short của mình

Trong hầu hết năm 2019, tổng số tiền short margin trên Bitfinex lớn hơn hoặc bằng 20,000 BTC (khoảng 200 triệu đô la Mỹ theo giá Bitcoin hiện tại), theo nhà theo dõi thống kê của Bitfinex, Datamish. Nhưng vào tháng 5 đã chứng kiến lần đầu tiên trong ba lần lao dốc tức thời. Lần giảm đầu tiên đó đã lấy tổng khối lượng short dưới 20,000 BTC.

Tổng khối lượng short sau đó đã tăng trở lại, lên tới hơn 30,000 BTC, nhưng sau đó đã có hai lần giảm tiếp theo vào đầu tháng 7, kéo nó xuống thấp hơn 5.000 BTC, thấp hơn mức đáy trong một năm.

Tất cả ba lần giảm này xảy ra gần như ngay lập tức, cho thấy hành động của một người hoặc một nhóm người rất nhỏ. Và kể từ khi họ đi trước những biến động giá mạnh, những lần sụt giảm này cho thấy các trader đã khẳng định vị trí của họ, cố tình đóng cửa và trả bất kỳ khoản lỗ nào họ có thể có (hoặc thu được bất kỳ khoản lãi nào).

Mặc dù thoạt nhìn điều này có thể trông giống như một xu hướng tăng, nhưng các trader dường như không chuyển tiền của họ cho một vị trí long. Các khoản long BTC tại Bitfinex đã tăng lên – họ có tổng margin chỉ dưới 20,000 BTC kể từ ngày 01/07; từ đó đến nay đã tăng lên hơn 27,000 BTC. Nhưng sự tăng lên đó đã bình ổn hơn và việc tăng ít hơn 10,000 BTC trong tổng số long margin chắc chắn sẽ không bù đắp cho khoảng 25,000 BTC dường như đã được short.

Cũng đáng chú ý rằng tất cả các lần sụt giảm trong các đợt short đã được theo dõi trong vòng 24 giờ do sự sụt giảm rất đáng chú ý của giá thị trường Bitcoin, mặc dù tất cả các mức giảm giá này cũng đã đảo ngược một phần hoặc hoàn toàn trong vài ngày kể từ lần giảm ban đầu.

Nếu những lần sụt giảm trong tổng khối lượng short là kết quả hành động của một vài cá voi lớn, thì họ vẫn chưa trả lại vị trí short trong những tháng sau đó. Kể từ đầu tháng 7, tổng khối lượng short đã tăng nhẹ, nhưng không đến mức như trước đây – thực tế, nó đã không còn trên 15,000 BTC kể từ lần sụt giảm thứ hai đó.

Đáng chú ý rằng sự thay đổi lớn này diễn ra vào tháng 7, tháng 8 và tháng 9 cho đến nay – một khoảng thời gian mà giá Bitcoin trên thị trường thực tế đã thay đổi rất lớn.

Bức tranh lớn hơn

Theo văn bản này, với mức giá hiện tại, các trader Bitfinex đã đặt cược gần 300 triệu đô la (tổng số margin) vào long Bitcoin, trong khi chưa đến 130 triệu đô la hiện đang đặt cược chống lại điều này (tổng số short margin).

Tất nhiên, Bitfinex chỉ là một trong nhiều lựa chọn có sẵn cho các trader quan tâm đến việc short thị trường Bitcoin, vì vậy những con số này không đại diện cho tâm lý thị trường rộng lớn hơn. Các thị trường khác khó theo dõi hơn vì họ không công khai báo cáo tỷ suất lợi nhuận thương mại, nhưng theo Blockchain Whispers, các đợt long cũng vượt trội đáng kể hơn so với short trên BitMEX tại thời điểm hiện tại, với hơn 100 triệu đô la hiện đang được đặt cược vào long Bitcoin.

BitMEX và Bitfinex là những nền tảng lớn nhất cho loại giao dịch Bitcoin này, vì vậy nếu các con số là chính xác, có thể tính toán được một sự ưu tiên khi đặt cược long Bitcoin vào thời điểm hiện tại, ngay cả khi các cá voi đã tuyên bố short Bitfinex có vẻ như sẽ không chuyển tiền của họ vào các vị trí long. Kết hợp dữ liệu từ cả hai nền tảng, các trader Bitcoin hiện có gần 700 triệu đô la long Bitcoin và chỉ hơn 400 triệu đô la short Bitcoin.

• Bitcoin sẽ bùng nổ khi bối cảnh kinh tế vĩ mô trở nên tồi tệ hơn
• Mặc dù đợt short Bitcoin khổng lồ đã đi qua, BTC vẫn có thể giảm thêm 23%

Huyền Đinh

Tạp chí Bitcoin | Longhash