Hedera đối mặt với rủi ro giảm 20% khi các chỉ số tiêu cực ngày càng gia tăng — Liệu HBAR có thể phục hồi?

Trong bảy ngày vừa qua, Hedera (HBAR) đã ghi nhận mức giảm hơn 10%, và đà giảm này không đơn thuần là một nhịp điều chỉnh kỹ thuật. Cấu trúc giá HBAR đang suy yếu rõ rệt, dòng vốn liên tục rút ra, và tâm lý thị trường đã chạm đáy trong nhiều tháng.

Những tín hiệu này đồng loạt cho thấy nguy cơ xuất hiện một đợt điều chỉnh sâu hơn. Tuy nhiên, lực mua bắt đáy cùng với các vị thế phái sinh lại mở ra một cơ hội nhỏ cho sự phục hồi. Việc HBAR tiếp tục giảm mạnh hay giữ được sự ổn định sẽ phụ thuộc vào một số ngưỡng giá quan trọng trong thời gian tới.

Mô hình Đầu và Vai cùng tín hiệu CMF: Báo động rủi ro cấu trúc giá

Trên biểu đồ kỹ thuật, Hedera đang tiến gần tới việc hoàn thiện mô hình đầu và vai – một tín hiệu đảo chiều giảm giá điển hình khi đường viền cổ bị phá vỡ.

Với HBAR, đường viền cổ hiện nằm quanh mức $0,102. Nếu giá đóng cửa ngày dưới ngưỡng này, dự báo sẽ kích hoạt một nhịp giảm hơn 20%, phù hợp với các đợt phá vỡ cấu trúc tương tự trước đây.

Rủi ro này càng được củng cố bởi chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF), vốn đo lường dòng vốn vào/ra dựa trên giá và khối lượng giao dịch. Khi CMF xuống dưới 0, đó là tín hiệu dòng vốn rút ra khỏi tài sản. Hiện tại, CMF của HBAR đã phá vỡ đường hỗ trợ giảm dần và tụt sâu dưới mức 0 – mức giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng 12, trước khi Hedera lao dốc gần 25%. Điều này cho thấy áp lực bán thực sự đang chi phối, không chỉ đơn thuần là giao dịch với khối lượng thấp.

Miễn là CMF duy trì ở trạng thái tiêu cực và đường viền cổ chịu áp lực, cấu trúc giảm giá vẫn còn hiệu lực và rủi ro vẫn hiện hữu.

Tâm lý thị trường suy yếu: Gia tăng áp lực giảm giá

Sự suy yếu của giá HBAR hiện còn được phản ánh rõ nét qua dữ liệu tâm lý thị trường.

Tâm lý tích cực đo lường mức độ thảo luận và nhận định lạc quan về tài sản trên các kênh xã hội và thị trường. Khi chỉ số này giảm xuống đáy cục bộ, thường đồng nghĩa với niềm tin suy giảm và tâm lý ngại mua vào khi giá giảm.

Tâm lý tích cực của Hedera hiện đã chạm mức thấp nhất kể từ cuối tháng 10. Trong quá khứ, các đáy tâm lý như vậy thường đi kèm với các đợt giảm giá mạnh.

Chẳng hạn, ngày 9/11, tâm lý tích cực chạm đáy khi HBAR giao dịch quanh $0,17, và chỉ hai tuần sau, giá đã giảm xuống $0,13.

Hiện tại, kịch bản này đang lặp lại: tâm lý giảm trước, trong khi giá vẫn giữ trên vùng hỗ trợ then chốt. Sự phân kỳ này thường dẫn tới việc giá điều chỉnh giảm để phù hợp với mức độ niềm tin. Khi cả cấu trúc kỹ thuật và tâm lý đều đồng thuận xu hướng giảm, rủi ro giảm giá càng trở nên rõ rệt.

Lực mua bắt đáy và vị thế phái sinh: Hy vọng đảo chiều còn le lói

Mặc dù các chỉ báo kỹ thuật và tâm lý đều nghiêng về xu hướng giảm, vẫn xuất hiện những dấu hiệu cho thấy lực hỗ trợ đang quay trở lại.

Dữ liệu từ các sàn giao dịch giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ròng tăng mạnh trong hai ngày qua, khi giá HBAR điều chỉnh gần 5%. Dòng vốn rút ròng xảy ra khi lượng token rời khỏi sàn nhiều hơn lượng vào, thường là dấu hiệu của lực mua hoặc nắm giữ dài hạn. Ngày 24/1, dòng vốn rút ròng đạt khoảng $1,41 triệu, tăng lên $1,60 triệu vào ngày 25/1 – cho thấy lực mua bắt đáy đã xuất hiện sau đợt bán tháo gần đây.

Bên cạnh đó, dữ liệu phái sinh cũng bổ sung một góc nhìn quan trọng. Trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn HBAR của Bitget, tổng giá trị thanh lý vị thế short trong bảy ngày tới ước tính khoảng $7,40 triệu, vượt xa mức $4,28 triệu của vị thế long. Chênh lệch 70% nghiêng về vị thế short cho thấy phần lớn nhà đầu tư đang đặt cược vào xu hướng giảm tiếp tục.

Khi vị thế short chiếm ưu thế tuyệt đối, chỉ cần giá phục hồi nhẹ cũng có thể kích hoạt các lệnh thanh lý short, tạo ra hiệu ứng mua cưỡng ép và đẩy giá tăng nhanh. Đây chính là cửa sổ hẹp mà các vị thế giảm giá có thể vô tình thúc đẩy một đợt bật tăng ngắn hạn.

Các ngưỡng giá HBAR cần theo dõi

Diễn biến giá HBAR trong những ngày tới sẽ quyết định xu hướng tiếp theo.

Ở chiều giảm, vùng $0,100-$0,102 là ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Nếu giá đóng cửa ngày dưới mức này, mô hình đầu và vai sẽ xác nhận phá vỡ, mở đường về vùng $0,080 theo dự báo giảm 20%.

Ở chiều tăng, Hedera cần lấy lại ngưỡng $0,105 để cho thấy dấu hiệu ổn định ngắn hạn. Thử thách thực sự nằm ở mức $0,112 – trùng với một mức Fibonacci quan trọng và vùng kháng cự vai phải. Nếu giá vượt lên trên $0,112 một cách rõ ràng, mô hình vai phải sẽ bị vô hiệu, cấu trúc giảm giá suy yếu và có thể kích hoạt hàng loạt lệnh thanh lý short.

Nếu kịch bản này xảy ra, giá HBAR có thể hướng tới vùng $0,128 – nơi từng là vùng cung và kháng cự mạnh.

Tạm thời, cán cân thị trường vẫn rất mong manh. Các chỉ báo giảm giá đang gia tăng, nhưng lực mua bắt đáy và vị thế short vẫn mở ra cánh cửa nhỏ cho một đợt đảo chiều. Những phiên giao dịch tới sẽ là thời điểm quyết định bên nào sẽ giành quyền kiểm soát xu hướng.

• Aster tăng 5%: khoản đầu tư của CZ làm dịu lo ngại thao túng thị trường
• Aave chạm ngưỡng tổng vay 1 nghìn tỷ USD: Phân tích xu hướng giá và tâm lý thị trường