Liệu Bitcoin có giữ vững được mức $28K không?

Bitcoin biến động đáng kể trong khoảng thời gian từ ngày 25/4 đến ngày 1/5, dao động trong khoảng từ 27.200 đến 30.000 đô la. Từ góc độ giao dịch, bước di chuyển 10,5% nghe có vẻ đáng báo động, dẫn đến thanh lý hợp đồng tương lai BTC đòn bẩy trị giá 340 triệu đô la.

Tuy nhiên, từ góc độ rộng hơn, giá Bitcoin tăng 72% từ đầu năm đến nay vào năm 2023, trong khi chỉ số thị trường chứng khoán S&P 500 tích lũy mức tăng 9%.

Giá Bitcoin tăng khi đô la Mỹ suy yếu và khủng hoảng ngân hàng

Đợt tăng giá của Bitcoin diễn ra trong khi chỉ số sức mạnh đô la (đo lường đồng tiền của Hoa Kỳ so với các loại ngoại hối) đang ở gần mức thấp nhất trong 12 tháng.

Chỉ báo ở mức 102, giảm so với 105,3 tám tuần trước đó, do các nhà đầu tư đánh giá cao khả năng Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ can thiệp nhiều hơn để ngăn chặn cuộc khủng hoảng ngân hàng.

Vào ngày 1/5, Cục Bảo vệ và Đổi mới Tài chính California đã đóng cửa First Republic Bank (FRB) và chuyển giao quyền kiểm soát cho Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ (FDIC). FDIC sau đó đã ký thỏa thuận mua và nhượng quyền cho JPMorgan Chase để bảo vệ người gửi tiền. Nối bước Silicon Valley Bank và Signature Bank, FRB trở thành ngân hàng mới nhất của Hoa Kỳ sụp đổ vào năm 2023.

Giờ đây, quyết định sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) về lãi suất vào ngày 3/5 đang khiến các nhà đầu tư Bitcoin đặt câu hỏi về tính bền vững của mức hỗ trợ 28.000 đô la. Bằng cách đẩy tỷ lệ hoàn vốn lên gần 5%, ngân hàng trung ương loại bỏ ưu đãi đối với các khoản đầu tư vào thị trường rủi ro. Do đó, nó về cơ bản là tiêu cực đối với giá Bitcoin.

Hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu rõ hơn về vị trí của trader chuyên nghiệp trong môi trường thị trường hiện tại.

Thị trường margin Bitcoin cho thấy sự lạc quan khiêm tốn

Thị trường margin cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách các trader chuyên nghiệp được định vị vì chúng cho phép các nhà đầu tư vay tiền điện tử để tận dụng vị thế của họ.

Ví dụ, OKX cung cấp chỉ báo cho vay margin (ký quỹ) dựa trên tỷ lệ stablecoin/BTC. Các trader có thể tăng mức độ tiếp xúc bằng cách vay stablecoin để mua Bitcoin. Mặt khác, những người vay Bitcoin chỉ có thể đặt cược vào đà giảm của tiền điện tử này.

Tỷ lệ cho vay margin stablecoin/BTC của OKX | Nguồn: OKX

Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay margin của các trader OKX tăng trong khoảng thời gian từ ngày 17/4 đến ngày 30/4. Điều đó hơi đáng lo ngại, vì cho thấy đòn bẩy đã được sử dụng để hỗ trợ tăng giá Bitcoin.

Hơn nữa, tỷ lệ 43% ủng hộ các vị trí Long BTC vào ngày 27/4 là mức cao nhất trong 40 ngày, cho thấy tâm lý phấn khích quá mức khi Bitcoin tiếp cận mốc 30.000 đô la và đã điều chỉnh 32% sau lần điều chỉnh gần nhất xuống 28.400 đô la.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường margin, các trader nên phân tích số liệu Long-to-Short. Số liệu thu thập dữ liệu từ các vị thế của khách hàng sàn giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hàng quý, do đó cung cấp thông tin tốt hơn về cách các trader chuyên nghiệp được định vị.

Thị trường phái sinh Bitcoin không có dấu hiệu giảm giá

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người đọc nên theo dõi diễn biến thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Tỷ lệ Long-to-Short Bitcoin của các trader hàng đầu trên sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass

Mặc dù Bitcoin chưa thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 30.000 đô la, nhưng các trader chuyên nghiệp đã tăng các vị thế Long đòn bẩy bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai, theo chỉ báo Long-to-Short.

Tại sàn giao dịch OKX, tỷ lệ Long-to-Short tăng mạnh, từ 0,66 vào ngày 27/4 lên 0,93 vào ngày 1/5. Ngoài ra, tại Binance, tỷ lệ Long-to-Short cũng tăng lên, có lợi cho các lệnh Long, chuyển từ 1,12 vào ngày 25/4 lên mức cao nhất 1,26 vào ngày 30/4.

Do đó, mặc dù giá giảm 5% từ mức cao 29.970 đô la vào ngày 30/4, phe gấu sử dụng hợp đồng tương lai không đủ tự tin để thêm các vị thế Short đòn bẩy. Nói một cách đơn giản, ngay cả khi Bitcoin retest mức 28.000 đô la, phe bò vẫn chưa bỏ cuộc, vì cả hai chỉ báo thị trường margin và tương lai vẫn lành mạnh.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

• Level Finance xác nhận bị tấn công khai thác 1 triệu đô la do lỗi trong hợp đồng thông minh
• Grayscale: 2 lý do Bitcoin Ordinals đang khơi lại sự nhiệt tình đối với BTC
• Bitcoin trượt xuống dưới $28.500 kéo theo altcoin giảm giá – 137 triệu đô la bị thanh lý

Minh Anh

Theo Cointelegraph