Hoạt động của cá voi Bitcoin phát tín hiệu cảnh báo

Cá voi Bitcoin đang lấy lại quyền kiểm soát hoạt động trên sàn giao dịch. Đường trung bình động 30 ngày của Tỷ lệ cá voi trên sàn đã tăng vọt lên 0,47 — mức cao nhất trong bảy tháng — cho thấy gần một nửa lượng BTC được nạp vào sàn hiện nay đến từ các giao dịch có giá trị lớn nhất.

Lịch sử cho thấy, những đợt tăng đột biến trong hoạt động của cá voi thường báo hiệu các đỉnh lớn của thị trường, vì holder nắm giữ số lượng lớn có xu hướng chuyển tiền để chuẩn bị bán ra. Khi sự tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ giảm dần và ảnh hưởng của cá voi gia tăng, thị trường có thể bước vào giai đoạn phân phối, làm tăng nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn.

Liệu Bitcoin có sắp giảm sâu hơn?

Giá Bitcoin gần đây đã vượt qua mốc 111.000 đô la, thiết lập mức cao nhất mọi thời đại mới. Tuy nhiên, hoạt động chốt lời từ các cá voi và nguy cơ xảy ra suy thoái kinh tế vĩ mô đã khiến BTC giảm hơn 5%, hiện đang giao dịch ở mức 105.298 đô la.

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy Tỷ lệ cá voi trên sàn tăng mạnh, là tín hiệu cần thận trọng. Theo lịch sử, khi tỷ lệ này vượt mức 0,5 — nghĩa là cá voi chiếm phần lớn lượng BTC nạp vào sàn — thì thường sẽ xuất hiện đỉnh giá ngay sau đó.

Tỷ lệ cá voi trên sàn đo lường lượng Bitcoin chảy vào các sàn giao dịch từ 10 giao dịch lớn nhất.. Cụ thể, nếu đường trung bình động 30 ngày đạt mức 0,47, điều đó có nghĩa là gần một nửa lượng BTC nạp vào sàn là từ các giao dịch của cá voi.

Mô hình này đã từng xuất hiện trong các chu kỳ thị trường trước đó, chẳng hạn như vào giữa năm 2022 và cuối năm 2024, khi hoạt động của cá voi tăng cao trùng với các đợt điều chỉnh mạnh của thị trường.

Ý nghĩa của điều này là: holder BTC nắm giữ số lượng lớn thường chuyển tiền lên sàn để chuẩn bị bán ra và hiện tượng này thường xảy ra ngay tại hoặc gần các đỉnh giá cục bộ.

Ngược lại, những giai đoạn mà tỷ lệ cá voi giảm dưới 0,35 thường đánh dấu các pha tích lũy hoặc giai đoạn đầu của đà tăng giá, khi thị trường chủ yếu được dẫn dắt bởi nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Một ví dụ rõ ràng là vào giữa năm 2023, khi tỷ lệ này chạm mức thấp và Bitcoin bắt đầu tăng giá ổn định sau đó.

“Hiện đang có sự thống trị ngày càng tăng của các nhà đầu tư lớn trong hoạt động giao dịch trên sàn. Diễn biến gia tăng mạnh mẽ này phản ánh đúng mô hình đã từng thấy ở Tỷ lệ cá voi trên sàn trong đợt tăng giá của Bitcoin vào cuối năm 2023 và đầu năm 2024”, nhà phân tích JA Maartunn của CryptoQuant chia sẻ.

Đợt tăng vọt hiện tại trong đường trung bình động 30 ngày của tỷ lệ này càng củng cố quan điểm các cá voi đang trở nên tích cực hơn trong hoạt động trên sàn giao dịch.

Nếu lịch sử lặp lại, việc cá voi bán ra với khối lượng lớn có thể kích hoạt điều chỉnh hoặc gia tăng biến động.

Mặc dù giá Bitcoin hiện vẫn duy trì ở mức cao, nhưng sự thay đổi trong hành vi này cho thấy thị trường có thể đang chuyển từ giai đoạn tích lũy sang phân phối, làm tăng nguy cơ hình thành đỉnh ngắn hạn hoặc một đợt điều chỉnh sắp tới.

• Bitcoin có khả năng giảm xuống $100.000, nhưng đợt sụt giảm sẽ không kéo dài
• 23 triệu đô la Bitcoin từ năm 2021 tỉnh giấc khi giá giảm
• 3 altcoin đáng chú ý vào ngày cuối cùng của tháng 5

Minh Anh