Goldman Sachs chính thức nộp đơn xin thành lập quỹ ETF Bitcoin tạo thu nhập trong nỗ lực thúc đẩy tiền mã hóa

Goldman Sachs đã nộp đơn đăng ký cho một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) Bitcoin Premium Income vào thứ Hai, đánh dấu một trong những bước tiến trực tiếp đầu tiên của ngân hàng này vào không gian đầu tư tiền mã hóa.

Ngân hàng này đang tiến sâu hơn vào lĩnh vực tiền mã hóa với một quỹ ETF Bitcoin tạo ra thu nhập bằng cách bán các quyền chọn trên các quỹ liên kết với Bitcoin, sau động thái của BlackRock đối với các sản phẩm tập trung vào lợi nhuận tương tự.

Quỹ đề xuất này sẽ giúp các nhà đầu tư tiếp cận Bitcoin trong khi vẫn tạo ra thu nhập thông qua chiến lược dựa trên phí quyền chọn. Cấu trúc này dựa trên việc bán các quyền chọn gắn liền với các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) liên kết với Bitcoin, cho phép quỹ thu phí quyền chọn để đổi lấy việc giới hạn một phần lợi nhuận tăng thêm trong các đợt tăng giá mạnh.

Sự đánh đổi đó — thu nhập ổn định so với việc hưởng toàn bộ mức tăng giá — phản ánh một sự chuyển dịch rộng lớn hơn trên Phố Wall. Các nhà quản lý tài sản đang ngày càng nỗ lực đóng gói Bitcoin vào các sản phẩm tương tự như cổ phiếu trả cổ tức hoặc các quỹ thu nhập, thay vì chỉ dựa vào sự tăng giá.

Việc nộp đơn diễn ra chỉ vài tuần sau khi BlackRock đẩy nhanh kế hoạch cho một sản phẩm tương tự. Nhà quản lý tài sản này đang chuẩn bị ra mắt quỹ iShares Bitcoin Premium Income ETF, dự kiến giao dịch dưới mã ticker BITA, sau thành công của quỹ ETF Bitcoin giao ngay IBIT của họ.

Một hồ sơ pháp lý được cập nhật vào đầu tháng này cho thấy BlackRock đang tinh chỉnh cấu trúc quỹ tập trung vào thu nhập của mình, và các nhà phân tích dự báo quỹ sẽ ra mắt trong vòng vài tuần tới.

Sự cạnh tranh trong các chiến lược tiền mã hóa phức tạp

Động thái của Goldman cho thấy sự cạnh tranh đang mở rộng ra ngoài việc tiếp xúc với Bitcoin giao ngay, chuyển sang các chiến lược phức tạp hơn được thiết kế để tạo ra lợi nhuận ổn định. Những sản phẩm này có thể mở rộng khả năng tiếp cận Bitcoin bằng cách thu hút những nhà đầu tư mong muốn có thu nhập bên cạnh việc tiếp xúc với loại tài sản này.

Hồ sơ này cũng phản ánh sự thay đổi dần dần trong quan điểm của Goldman đối với tài sản kỹ thuật số. Giám đốc điều hành David Solomon từng cho biết cá nhân ông sở hữu “rất ít, nhưng có một chút” Bitcoin và tiếp tục nghiên cứu cách thức hoạt động của loại tài sản này. “Tôi là một người quan sát Bitcoin,” ông nói gần đây khi mô tả nỗ lực rộng lớn hơn nhằm hiểu cách các công nghệ mới nổi đang định hình lại ngành tài chính.

Solomon đã coi tiền mã hóa là một phần của quá trình chuyển đổi lớn hơn được thúc đẩy bởi cơ sở hạ tầng kỹ thuật số. “Token hóa… tôi nghĩ điều đó cực kỳ quan trọng,” ông nói, đồng thời chỉ ra vai trò mà các hệ thống dựa trên blockchain có thể đảm nhận trong các thị trường tương lai.

Tuy nhiên, Goldman vẫn tụt hậu so với các đối thủ như JPMorgan và Morgan Stanley trong việc triển khai các sản phẩm tiền mã hóa, phần lớn là do các hạn chế về quy định. Solomon gợi ý rằng các quy tắc chặt chẽ hơn trong những năm gần đây đã hạn chế khả năng tham gia sâu hơn của ngân hàng, mặc dù lập trường đó có thể đang thay đổi khi các nhà hoạch định chính sách đưa ra hướng dẫn rõ ràng hơn.

“Việc này phải được thực hiện một cách thận trọng và chúng tôi phải làm cho đúng,” ông phát biểu hồi đầu năm nay.