3,5 triệu đô la được stake vào SOL nhưng cần chú ý tín hiệu giảm giá này

Theo dữ liệu từ Onchain Lens, một ví mới tạo đã rút 20.009 Solana (SOL) từ Binance (trị giá khoảng 3,53 triệu đô la) và ngay lập tức stake 19.875 SOL.

Ví này cũng đã chuyển 134 SOL đến một địa chỉ staking khác, nâng tổng số được stake lên 9.270,4 SOL, tương đương 1,6 triệu đô la.

Hoạt động staking mạnh mẽ này cho thấy niềm tin dài hạn từ nhà đầu tư. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường vẫn khá im ắng.

Vì vậy, các nhà đầu tư có thể xem đây là dấu hiệu của sự tự tin âm thầm đang hình thành trong thị trường, dù rằng các tín hiệu vĩ mô vẫn cần phải đồng thuận trước khi xu hướng mạnh thực sự xuất hiện.

Phe bò bị mắc bẫy khi thanh lý Long tăng vọt?

Vào ngày 25 tháng 5, tổng giá trị thanh lý lệnh Long trên các sàn lớn đạt 6,1 triệu đô la, trong khi thanh lý lệnh Short chỉ là 326.000 đô la.

Sự mất cân đối rõ rệt này phản ánh việc thị trường đang trừng phạt các trader tăng giá sử dụng đòn bẩy quá cao trong bối cảnh giá đang giảm gần đây.

Riêng sàn Binance đã ghi nhận 2,76 triệu đô la trong tổng số lệnh Long bị thanh lý, củng cố đà bán đang chiếm ưu thế.

Xét theo lịch sử, những đợt thanh lý chênh lệch rõ rệt như vậy thường báo hiệu thị trường đang hạ nhiệt hoặc có khả năng đảo chiều.

Do đó, điều này có thể là dấu hiệu chấm dứt giai đoạn đầu cơ Long quá mức hoặc cũng có thể báo hiệu áp lực giảm giá mạnh mẽ đang tích tụ.

Dữ liệu hiện tại kêu gọi sự thận trọng, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư vẫn đang duy trì vị thế Long lớn.

Tại sao vẫn có đến 69% trader Long?

Theo dữ liệu Long/Short từ sàn Binance, có tới 68,95% trader đang giữ vị thế Long đối với SOL. Tỷ lệ Long/Short hiện ở mức 2,22. Điều này cho thấy phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn lạc quan, ngay cả sau đợt thanh lý hàng loạt vừa rồi.

Tuy nhiên, tâm lý thiên lệch một chiều như vậy thường là dấu hiệu thị trường có thể tiếp tục biến động mạnh hoặc xuất hiện thêm các đợt shakeout (rũ bỏ).

Nếu SOL tiếp tục đi ngang hoặc giảm sâu hơn, các vị thế Long hiện tại sẽ chịu thêm áp lực thanh lý. Điều này cũng cho thấy có sự lệch pha giữa kỳ vọng của trader và động lực thực tế của giá.

Do đó, bất chấp tâm lý lạc quan, thị trường vẫn tiềm ẩn rủi ro lớn đối với những ai “đu đỉnh” theo xu hướng tăng.

SOL sẽ vượt mốc 193 đô la hay lại tiếp tục thất bại khi chỉ số RSI hạ nhiệt?

Tại thời điểm viết bài, SOL đang giao dịch ở mức 181,5 đô la, vẫn đang chật vật vượt qua ngưỡng kháng cự Fibonacci 0,786 tại 193 đô la.

Mặc dù đã có cú hồi phục gần đây, động lực đang chững lại khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm từ mức cao trước đó về còn 61,87. Mức RSI này vẫn cho thấy phe bò đang kiểm soát nhẹ, nhưng chưa đủ mạnh để xác nhận breakout.

Đối với phe bò, việc giành lại vùng 193 đô la là cực kỳ quan trọng nếu muốn hướng tới vùng kháng cự tiếp theo tại 229,46 đô la (mốc Fibonacci tiếp theo). Tuy nhiên, nếu liên tục thất bại tại đây, SOL sẽ tiếp tục dao động trong vùng giá hẹp hoặc duy trì đà giảm trong ngắn hạn.

Tại sao dòng tiền rút ra vẫn chiếm ưu thế dù cá voi đang tích cực staking?

Dữ liệu dòng tiền trên thị trường giao ngay ngày 25 tháng 5 cho thấy có 158,93 triệu đô la chảy ra so với 141,42 triệu đô la chảy vào, dẫn đến dòng tiền ròng âm.

Sự chênh lệch này rất đáng chú ý vì nó cho thấy mặc dù một số cá voi đang tích lũy, phần lớn nhà đầu tư vẫn tiếp tục thoát lệnh.

Do đó, cấu trúc giá trong ngắn hạn vẫn chịu áp lực bởi hoạt động chốt lời hoặc tái cơ cấu danh mục đang diễn ra.

Ngay cả khi niềm tin vào staking đang gia tăng, giá vẫn khó bật lên nếu dòng tiền vào không ổn định và vượt dòng tiền ra một cách bền vững.

Tính đến thời điểm hiện tại, tín hiệu từ phía bán vẫn còn hiện diện, làm giảm tác động tích cực từ các hoạt động on-chain mang tính lạc quan.

SOL sẵn sàng breakout hay còn đối mặt với nhiều áp lực giảm giá?

Mặc dù hoạt động tích lũy và staking từ cá voi cho thấy niềm tin dài hạn, nhưng sự thống trị của các lệnh Long bị thanh lý cùng với dòng tiền rút ra liên tục lại phản ánh sự mong manh trong ngắn hạn.

Trừ khi SOL vượt ngưỡng kháng cự 193 đô la với động lực mạnh mẽ và dòng tiền vào được cải thiện, tiềm năng tăng giá vẫn sẽ bị hạn chế.

Trader nên chuẩn bị tinh thần cho giai đoạn hợp nhất kéo dài hoặc thậm chí là áp lực giảm tiếp tục, đặc biệt nếu các lệnh Long sử dụng đòn bẩy tiếp tục bị thanh lý hàng loạt.

• Anthony Scaramucci: Solana sẽ là xương sống của nền tài chính toàn cầu
• WalletConnect mở rộng sang Solana, airdrop 5 triệu WCT cho người dùng
• Pi Network sắp đối mặt với đợt mở khóa token lớn nhất trong 30 ngày tới: Liệu giá có giảm xuống 0,65 đô la không?

Minh Anh