Cá voi, cá mập Bitcoin lợi dụng các nhà bán lẻ quá nhạy cảm như thế nào?

Mặc dù thị trường biến động mạnh trong tháng qua, Bitcoin vẫn cho thấy sự bền bỉ ấn tượng trên biểu đồ giá. Điều này được thể hiện rõ qua việc mỗi khi BTC giảm giá, người mua lại đẩy nó gần lại mức 96.000 đô la.

Tuy nhiên, tình trạng hiện tại của nền kinh tế Hoa Kỳ lại đang ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tiền điện tử, đặc biệt là trader bán lẻ, dẫn đến khả năng xảy ra thêm biến động. Nguyên nhân là do các trader bán lẻ rất nhạy cảm với tin tức và diễn biến kinh tế vĩ mô.

Ngược lại, cá voi thường có cách hành xử khác biệt và đôi khi họ xem việc giảm giá là cơ hội tốt để tích lũy thêm tài sản.

Cá voi và cá mập Bitcoin hưởng lợi từ nỗi sợ của các nhà bán lẻ 

Theo phân tích mới nhất từ Santiment, cá voi và cá mập đang tận dụng nỗi sợ hãi của các trader bán lẻ về nguy cơ sụp đổ. Đám đông nhà đầu tư bán lẻ thường giả định lịch sử sẽ lặp lại, bằng cách so sánh các tin tức gần đây với hiệu suất giá trong quá khứ dưới những hoàn cảnh tương tự.

Ví dụ, vào năm 2022, giá BTC giảm hơn 50% được cho là do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) chống lạm phát và tăng lãi suất mạnh mẽ. Do đó, các nhà bán lẻ tự nhiên lo sợ đợt giảm giá lớn sẽ tái diễn, vì tình trạng lạm phát gần đây và sự thất bại của Fed trong việc hạ lãi suất.

Việc các nhà bán lẻ quá nhạy cảm với lạm phát và tăng lãi suất đã tạo điều kiện cho cá voi và cá mập dễ dàng mua coin mà không gặp phải rào cản lớn từ thị trường.

Mỗi khi giá điều chỉnh trên biểu đồ, cá voi và cá mập lại gia nhập thị trường và mua dip, trong khi các nhà bán lẻ tránh xa thị trường.

Ví dụ, trong thị trường gấu năm 2022, cá voi và cá mập hành động giống như các nhà bán lẻ hiện tại. Vì vậy, vào năm 2022, các ví chứa hơn 10 BTC đã giảm lượng nắm giữ khi lãi suất tăng.

Tuy nhiên, trong 6 tháng qua, các ví nắm giữ hơn 10 BTC đã có hành vi khác biệt. 

Những ví này tăng trưởng vượt bậc, bất chấp các điều kiện kinh tế bất ổn. Như vậy, những holder này không nhạy cảm với dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ hay cắt giảm lãi suất của Fed và kỳ vọng thị trường Bitcoin sẽ phát triển độc lập. 

Có tác động nào đến Bitcoin không? 

Các ví Bitcoin chứa hơn 10 BTC hiện đang giữ vững, bất chấp các điều kiện kinh tế hiện tại. Đây là dấu hiệu cho thấy holder lớn lạc quan và kỳ vọng thị trường sẽ phục hồi.

Tâm lý lạc quan này có thể được chứng minh bởi thực tế là dòng vốn vào của cá voi liên tục vượt qua dòng vốn ra trong tuần. 

Cụ thể, dòng vốn vào của holder lớn đạt mức cao 7.600 BTC và ổn định ở mức 4.100 BTC vào thời điểm hiện tại. Do đó, dòng chảy ròng của nhóm holder lớn vẫn duy trì tích cực trong tuần qua, ngụ ý rằng holder lớn đang mua nhiều BTC hơn là bán.

Dòng vốn vào của holder lớn, bao gồm các tổ chức, có thể được xác nhận thêm bởi tỷ lệ dòng vốn chuyển vào sàn giao dịch đang giảm. 

Thực tế, tỷ lệ dòng vốn đã giảm từ 0,16 xuống 0,11 trong 18 ngày qua. Điều này ngụ ý rằng nhiều coin được chuyển vào ví lạnh khi các tổ chức tích lũy ổn định.

Cấu trúc thị trường lành mạnh có thể được xác nhận bởi sự khan hiếm ngày càng tăng của Bitcoin. Ví dụ, tỷ lệ stock-to-flow của Bitcoin tăng vọt từ 115,1 lên 579,43 trong tuần qua. Sự tăng trưởng mạnh mẽ như vậy có nghĩa là ít BTC có sẵn để bán hơn, so với lượng coin chuyển vào ví riêng.

Nói một cách đơn giản, trong khi các trader bán lẻ đang rút lui khỏi thị trường, holder lại không như vậy. Thực tế, cá voi đang hoạt động quá mức và dự đoán giá sẽ phục hồi sớm. Vì vậy, họ đang tận dụng cơ hội này để mua Bitcoin từ những tay yếu hơn.

Do đó, nếu tâm lý hiện tại của cá voi vẫn giữ nguyên, Bitcoin có thể phục hồi và giành lại mức 99.600 đô la mà nó đã gặp phải nhiều lần từ chối. Ngược lại, nếu các nhà bán lẻ tiếp tục bán, BTC sẽ tiếp tục giao dịch đi ngang cho đến khi có tin tốt để phục hồi niềm tin của họ.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

• Justin Bons: Bitcoin sẽ sụp đổ trong 8-12 năm tới
• Bitcoin tăng vọt lên 99.000 USD sau khi SEC đồng ý hủy bỏ vụ kiện thực thi chống lại Coinbase
• Điều gì đang chờ đợi Dogecoin sau khi cá voi xả 100 triệu DOGE?

Minh Anh