Bitcoin hướng tới mức đỉnh mới khi trader phớt lờ nỗi lo về chiến tranh và lạm phát

Bitcoin (BTC) vượt $108.000, lập đỉnh cục bộ tại $108.952 trong ngày thứ Hai sau khi kiểm tra lại mức hỗ trợ $104.000 vào cuối tuần.

Đà tăng này diễn ra khi trong bối cảnh xung đột ở Trung Đông và các nhà đầu tư đã giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Hoa Kỳ, báo hiệu sự tự tin hơn vào tiềm năng tăng giá của Bitcoin.

Tâm lý của các trader vẫn ổn định mặc dù triển vọng kinh tế xã hội đang xấu đi, như được thể hiện qua số liệu về các sản phẩm phái sinh.

Phí premium của hợp đồng tương lai Bitcoin chạm mốc 5% vào ngày thứ Hai, mức cơ sở cho thị trường trung lập. Các hợp đồng hàng tháng thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm từ 5% đến 10% để duy trì thời gian thanh toán dài hơn.

Mặc dù thấp hơn mức 8% được ghi nhận vào cuối tháng 5, nhưng thị trường có rất ít phản ứng trong lần BTC kiểm tra lại mốc $101.000 vào ngày 5 tháng 6, cho thấy khả năng phục hồi.

Các quỹ Bitcoin ETF niêm yết tại Hoa Kỳ đã chứng kiến ​​dòng tiền ròng chảy vào là 301,7 triệu USD vào thứ Sáu và thông báo của Strategy về khoản mua thêm 1,05 tỷ USD trong ngày thứ Hai đã giúp xoa dịu mối lo ngại của trader về khả năng suy thoái kinh tế và những tác động tiêu cực của cuộc xung đột tại Iran, một trong những nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới.

Giá dầu ban đầu tăng mạnh vào Chủ Nhật, với giá dầu tương lai West Texas Intermediate (WTI) đạt $78 trước khi giảm trở lại. Đến ngày thứ Hai, giá dầu tương lai WTI đã giảm xuống còn khoảng $71,50 một thùng, động thái trùng với mức tăng 1,5% của thị trường tương lai Nasdaq. Theo Yahoo Finance, những người tham gia kỳ vọng căng thẳng ở Trung Đông sẽ dịu bớt.

Bitcoin phải đối mặt với rào cản từ chi phí năng lượng và việc Fed trì hoãn cắt giảm lãi suất

Con đường để Bitcoin lấy lại mức $110.000 có thể khó khăn hơn dự kiến, khi một số nhà phân tích chỉ ra rủi ro do giá năng lượng tăng.

Vào hôm thứ Hai, Philippe Gijsels, giám đốc chiến lược tại BNP Paribas Fortis, đã nói rằng “phản ứng của thị trường rất khiêm tốn, vì vậy vẫn có chỗ cho sự suy giảm nếu mọi thứ leo thang”.

Ngoài những lo ngại về thị trường năng lượng, sự bất ổn gia tăng cũng làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cắt giảm lãi suất.

Theo CME FEDWatch, áp lực lạm phát gia tăng đã thúc đẩy trader định giá 63% khả năng Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức 4% hoặc cao hơn vào tháng 11, tăng từ mức 56% của một tháng trước đó.

Sự tự tin của Bitcoin trader cũng thể hiện rõ trên thị trường quyền chọn, nơi độ lệch delta 25% (put-call) giảm xuống mức trung lập 1% trong ngày thứ Hai, sau khi chạm ngưỡng 6% vào Chủ Nhật.

Các chỉ số trên 5% thường được coi là tiêu cực, phản ánh nhu cầu cao hơn đối với các quyền chọn bán (put) từ các nhà tạo lập thị trường và các giao dịch chênh lệch giá.

Bitcoin đang giao dịch chỉ thấp hơn 4% so với mức ATH tại $111.965 vào ngày 22 tháng 5, bất chấp bất ổn gia tăng và lo ngại về suy thoái, trong khi các số liệu phái sinh vẫn trung lập.

Môi trường này ủng hộ đà tăng trưởng, vì phe bò đã không thể gây ra sự hoảng loạn trong bối cảnh căng thẳng toàn cầu leo ​​thang.

Ed Yardeni của Yardeni Research lưu ý rằng Tổng thống Hoa Kỳ, Donald Trump “có vẻ như chưa sẵn sàng thoát khỏi cuộc chiến thương mại của mình”, đồng thời nói thêm rằng cuộc tranh luận về chiến tranh thương mại vẫn chưa kết thúc.

Cuối cùng, bất kể diễn biến ở Trung Đông ra sao, con đường đạt đến $112.000 của Bitcoin vẫn gắn chặt với việc giảm bớt bất ổn liên quan đến tình hình thuế quan.

• 3 chỉ số kinh tế Mỹ sẽ quyết định tương lai thị trường crypto tuần này
• $112k chưa phải là ‘đỉnh thị trường bò’: 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này
• Truth Social nộp hồ sơ cho Bitcoin và Ethereum ETF

Vincent