Bitcoin (BTC) có thể thực hiện ‘cú nảy mèo chết’ trước khi giảm mạnh

Cùng lúc, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay niêm yết tại Mỹ chứng kiến dòng vốn rút ròng tới 368 triệu USD trong ngày thứ Hai, càng làm gia tăng tâm lý bi quan trên thị trường. Trên phương diện kỹ thuật, những tín hiệu hiện tại cho thấy áp lực điều chỉnh vẫn còn hiện hữu, với kịch bản “cú nảy mèo chết” (phục hồi ngắn hạn trước khi giảm tiếp) đang dần hình thành trên khung biểu đồ 4 giờ.

Thanh lý Long lớn nhất trong năm

Bitcoin khởi đầu tuần mới trong sắc đỏ, khi lao dốc 2,24% trong phiên giao dịch ngày thứ Hai và chạm đáy 111.478 USD tại thị trường châu Á sáng thứ Ba. Theo dữ liệu từ Coinglass, cú trượt giá này đã kích hoạt đợt thanh lý lớn nhất trong một ngày kể từ đầu năm trên toàn thị trường tiền điện tử: hơn 1,65 tỷ USD vị thế Long “bốc hơi”, trong khi số vị thế Short bị quét chỉ đạt 145,83 triệu USD — cho thấy mức độ lạc quan thái quá của giới đầu tư.

Riêng với Bitcoin, mức thanh lý trong ngày đạt đỉnh kể từ giữa tháng 6, với 285,92 triệu USD vị thế Long bị xóa sổ, so với chỉ 15,14 triệu USD Short. Động thái này đã cuốn phăng phần lớn các khoản đặt cược dựa trên đòn bẩy quá mức.

Dù vậy, số liệu từ CryptoQuant cho thấy chỉ số BTC Estimated Leverage Ratio (ELR) vào thứ Ba vẫn duy trì ở 0,286 — gần sát mức đỉnh năm là 0,291 ghi nhận hôm 11/9, nhưng còn cách khá xa kỷ lục 0,358 thiết lập năm 2021. Điều này phản ánh rằng thị trường vẫn sử dụng đòn bẩy ở mức vừa phải, chưa rơi vào tình trạng “quá tải”.

Bitcoin ETF giao ngay bị rút vốn

Theo số liệu từ SoSoValue, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay đã ghi nhận dòng vốn rút ròng 368,17 triệu USD trong ngày thứ Hai – mức cao nhất trong một phiên kể từ giữa tháng 8.

Các chuyên gia phân tích của Bitfinex chia sẻ rằng Bitcoin hiện đang dao động quanh ngưỡng 112.000 USD trong tuần này, sau khi ETF chứng kiến dòng vốn rút khoảng 363 triệu USD chỉ trong một ngày. Họ nhận định, nếu dòng vốn ETF sớm ổn định và funding rate duy trì ở trạng thái trung tính, BTC có thể có cơ hội kiểm tra lại mốc 115.000 USD vào cuối tuần. Ngược lại, việc đánh mất vùng hỗ trợ quan trọng có thể kéo giá lùi về vùng 108.000 USD.

Trong kịch bản cơ sở, giới phân tích dự đoán Bitcoin sẽ dao động trong vùng 115.000 – 118.000 USD vào cuối tháng 9, với điều kiện dữ liệu lạm phát PCE công bố vào thứ Sáu tới xác nhận xu hướng giảm phát, đồng thời Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) phát tín hiệu nới lỏng chính sách hơn nữa. Ở chiều ngược lại, nếu lạm phát vẫn neo cao và ETF tiếp tục chứng kiến dòng vốn rút, BTC có thể suy yếu về vùng 104.000 – 106.000 USD.

Một số tín hiệu tích cực

Mặc cho giá Bitcoin điều chỉnh, nhu cầu từ các doanh nghiệp vẫn cho thấy sức mua bền bỉ. Hôm thứ Hai, Strategy thông báo đã bổ sung thêm 850 BTC vào kho dự trữ, nâng tổng lượng nắm giữ lên 639.835 BTC.

Cùng thời điểm, Metaplanet – công ty đầu tư Nhật Bản – cũng công bố mua thêm 5.419 BTC, đưa tổng số lên 25.555 BTC. Tại châu Âu, Capital B – ngân khố Bitcoin đầu tiên trong khu vực – tiếp tục gia tăng vị thế với 551 BTC, qua đó nâng lượng dự trữ lên 2.800 BTC.

Bình luận về diễn biến này, Shawn Young, Giám đốc phân tích tại MEXC, nhận định rằng:

“Đợt bán tháo không chỉ tác động đến giá Bitcoin mà còn lan sang nhóm cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử. Ngay cả những công ty vừa công bố mua thêm tài sản số cũng chứng kiến giá cổ phiếu giảm, cho thấy tâm lý dè dặt của nhà đầu tư trước khi có thêm tín hiệu rõ ràng về xu hướng thị trường và yếu tố vĩ mô.

Dù bảng cân đối kế toán mạnh và động thái gom BTC của doanh nghiệp có thể giúp phần nào hạn chế rủi ro, nhưng bản chất tài sản cốt lõi vẫn chịu sức ép lớn từ môi trường vĩ mô. Những đợt thanh lý như vậy tuy không lý tưởng, song cũng không hiếm gặp trong các chu kỳ của thị trường crypto. Thực tế, chúng thường đóng vai trò ‘giải tỏa’ lượng đòn bẩy dư thừa và tạo nền tảng lành mạnh hơn cho các nhịp tìm mức giá mới.”

Dự báo giá Bitcoin: Kịch bản “cú nảy mèo chết” xuất hiện

Trên khung 4 giờ, Bitcoin đã đánh mất đà tăng khi phá vỡ đường xu hướng nối các đáy từ đầu tháng 9 vào Chủ Nhật, đồng thời đóng cửa dưới đường EMA 50 kỳ. Bước sang đầu tuần, đà giảm tiếp diễn với mức mất 2,24% trong ngày thứ Hai. Tính đến tối thứ Ba, BTC có nhịp hồi nhẹ, giao dịch quanh 112.900 USD.

Trong bối cảnh này, thị trường có thể chứng kiến kịch bản “cú nảy mèo chết” – cú hồi kỹ thuật ngắn hạn trong xu hướng giảm. Vùng cản đáng chú ý nằm tại EMA 50 kỳ trên khung 4 giờ, quanh 114.790 USD, trùng khớp với mốc Fibonacci thoái lui 50% ở 114.714 USD (tính từ đỉnh 117.900 USD hôm thứ Năm đến đáy 111.529 USD hôm thứ Ba). Đây được xem là khu vực then chốt, dễ kích hoạt đảo chiều.

Nếu không thể bứt phá trên 114.790 USD, BTC nhiều khả năng sẽ quay lại điều chỉnh về vùng hỗ trợ 107.429 USD.

Chỉ báo RSI khung 4 giờ hiện ở mức 36, vừa bật lên từ vùng quá bán, cho thấy dư địa cho một nhịp hồi về các vùng kháng cự trước khi xu hướng giảm nối dài.

Trên khung ngày, Bitcoin (BTC) đã xuyên thủng mốc hỗ trợ 116.000 USD trong phiên thứ Sáu và tiếp tục chịu áp lực bán nhẹ vào cuối tuần. Bước sang đầu tuần, giá giảm thêm 2,2%, đóng cửa dưới đường EMA 50 ngày tại 113.898 USD.

Trong trường hợp bị từ chối tại đường EMA 50 ngày và đà điều chỉnh kéo dài, BTC nhiều khả năng sẽ lùi về vùng hỗ trợ tiếp theo quanh 107.245 USD.

Chỉ báo RSI hiện ở mức 45, thấp hơn ngưỡng trung tính 50, phản ánh động lượng suy yếu. Đồng thời, chỉ báo MACD vừa ghi nhận giao cắt giảm trong phiên thứ Hai, phát đi tín hiệu bán và củng cố tâm lý bi quan trên thị trường.

Dẫu vậy, nếu BTC phục hồi thành công, giá có thể quay lại thử thách ngưỡng kháng cự quan trọng tại 116.000 USD.

• Bitcoin trượt dốc về phía 110.000 USD: Ba dữ liệu kinh tế Mỹ cần theo dõi
• Liệu các nhà đầu tư có tìm kiếm sự an toàn ở các altcoin khi áp lực bán Bitcoin tăng lên?

SN_Nour