Genesis cho vay 425 triệu đô la tiền mã hóa trong Q1 – vay tiền không chỉ dành cho những người bán khống

Công ty cho vay tiền mã hóa của Genesis Global Trading tiếp tục phát triển – và đa dạng hóa hơn, không còn chỉ tập trung vào những người bán khống.

Được công bố vào thứ năm, Genesis Global Capital đã chi 425 triệu đô la cho các khoản vay tiền mã hóa trong quý đầu tiên, nâng tổng số nguồn tiền khởi tạo kể từ khi doanh nghiệp ra mắt vào tháng 3 năm 2018 lên đến 1,53 tỷ đô la.

Hơn nữa, danh mục các khoản cho vay chưa được thanh toán của Genesis đã tăng 17% từ cuối năm ngoái lên $181 triệu vào ngày 30 tháng 3. (Khoản vay trung bình được trả hết trong sáu tuần, điều này giải thích tại sao số tiền còn thiếu vào cuối kỳ nhỏ hơn nhiều so với khối lượng tiền sản sinh ra trong quý.)

Trong hồ sơ các khoản vay đó, các khoản vay bằng bitcoin chiếm 68%, các khoản vay XRP 6,7% và các khoản vay ethereum và litecoin chiếm 3,6% cho mỗi khoản.

Nhưng có lẽ đáng chú ý nhất, những người bán khống hiện chỉ chiếm 3 đến 5% khoản vay bitcoin của Genesis, giảm từ khoảng một nửa vào đầu năm 2018, Michael Moro, CEO của doanh nghiệp giao dịch và cho vay Genesis, nói với CoinDesk.

Khả năng bán khống tiền mã hóa hoặc đặt cược rằng giá của nó sẽ giảm bằng cách bán các đồng tiền vay mượn, “đã là một phần bị thiếu vắng trong một thời gian dài, một thứ vốn đã tồn tại trong các thị trường khác. Bạn có thể bán ngắn vàng, chứng khoán, thì tại sao ta lại không thể bán khống tiền mã hóa?” Moro nói, giải thích lý do tại sao các khoản vay Genesis ban đầu rất phổ biến cho mục đích này, cho biết thêm:

“Nhưng trò đánh cược vào điểm yếu của bitcoin này đã bắt đầu biến mất vào cuối năm 2018 và bây giờ nó đã không còn tồn tại.”

Hiện tại, nhóm khách hàng vay chủ yếu của Genesis là sàn giao dịch và bàn giao dịch tại quầy (OTC), vốn thích giữ tiền của khách hàng trong kho lạnh, hoặc kho ngoại tuyến, và chỉ lưu trữ và giải quyết các giao dịch bằng tiền vay, ông cho biết.

Bàn khống Altcoin

Nếu sự quan tâm đến việc bán khống bitcoin đã giảm dần, thì đó không phải là trường hợp xảy ra đối với các loại tiền mã hóa khác.

“Những người bán khống xuất hiện rất đông trên thị trường altcoin: ether, litecoin,” Moro cho biết. “Có thể có một số loại chủ nghĩa bán tối đa bitcoin đang dần xuất hiện trong thời gian dài hoặc chi phí bán khống của nó là quá cao.”

Ngoài ra còn có rất nhiều “sự quan tâm ngắn hạn đối với XRP,” trong quý 3 năm 2018, “nhưng xu hướng đó đã giảm dần vào cuối năm và không còn xuất hiện cho đến nay vào năm 2019,” theo báo cáo hàng quý của Genesis được phát hành hôm thứ Năm .

Trong báo cáo, Genesis cho thấy mối tương quan rõ ràng giữa biến động giá và hoạt động vay của các khách hàng của công ty. Và khi giá ether và litecoin giảm, số lượng khoản vay tăng lên, biểu đồ Genesis cho thấy.

Thật thú vị, các mô hình bán khống cho các loại tiền mã hóa khác nhau rất khác biệt, theo phân tích cho thấy. Ví dụ, đối với bitcoin, cho đến nay vào năm 2019 có rất ít mối tương quan được nhìn thấy giữa khối lượng cho vay và giá cả.

Đối với ether và litecoin, mối liên kết có phần rõ ràng hơn: khi giá giảm, mọi người vay nhiều tiền hơn và khi nó tăng lên, họ trả lại các khoản vay. Tuy nhiên, không giống như ETH, LTC trả lại tiền lãi trước các đợt lớn thay vì kéo dài – cho thấy thông tin tốt hơn hoặc hiểu rõ hơn về động lượng của loại tài sản,” báo cáo cho biết.

Ví dụ, vào đầu tháng 2, đã có một đợt tăng cường bán khống khi ether đang giao dịch ở mức 100 đô la; “Các khoản vay dư nợ tăng vọt lên mức cao nhất trong quý,” theo báo cáo cho biết. Chúng đã giảm 30 phần trăm vào ngày 7 tháng 2, sau khi giá tăng lên $120. Một tuần sau, giá tăng trở lại mức 140 đô la, làm giảm nhu cầu xuống bán khống.

“Những người vay tiền của chúng tôi có thể đã phải đảm bảo khoản bán khống sau khi giá [đã] di chuyển ngược lại so với vị trí của họ,” báo cáo cho biết.

Đối với việc bán khống litecoin: vào giữa tháng 3, khách hàng đã vay rất nhiều vì giá khoảng 60 đô la, “một niềm tin đầu cơ mới đã xuất hiện và nhanh chóng lan rộng. Nhưng niềm tin đó lại không chính xác và một lần nữa, các khoản bán khống được bảo hiểm trước khi giá tăng nhanh đến 90 đô la. Giống như vòng lặp đồng hồ, họ tham gia lại sau khi giá tự thiết lập trong phạm vi $80-90,” báo cáo cho biết.

Cho vay fiat

Genesis mượn tiền mã hóa từ các nhà đầu tư “cá voi,” vài người trong đó nằm trong số những người đầu tiên sử dụng bitcoin, Moro nói. Công ty vay với lãi suất 4 đến 5 phần trăm và cho vay ở mức 6,5 đến 7,5 phần trăm; tiền lãi được trả bằng tiền mã hóa.

Công ty không giữ những đồng tiền này trong kho lạnh, Moro nói: Ngay sau khi một người vay trả lại tiền mã hóa, nó sẽ được cho một khách hàng khác vay càng sớm càng tốt từ ví nóng.

“Mỗi đồng tiền chúng tôi có là để cho vay,” ông nói.

Một mảng khác, mới hơn trong hoạt động kinh doanh của Genesis là các khoản vay fiat, mặc dù nó vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Ra mắt vào cuối năm 2018, các khoản vay tiền mặt hiện chiếm 10% danh mục đầu tư của Genesis.

Các khách hàng ở bên này là các quỹ phòng hộ muốn nhận thêm một số tiền hoạt động mà không cần sử dụng tiền của khách hàng của họ, Moro nói. Họ gửi tài sản thế chấp 120 phần trăm trong tiền mã hóa và phải chịu các yêu cầu bảo chứng nếu giá trị fiat của nó giảm xuống dưới 105 phần trăm.

Thị trường cho vay tiền mã hóa đang bắt đầu chứng kiến sự cạnh tranh lớn hơn, với các công ty như BlockFi và Celsius bước vào cuộc chơi. Moro tin rằng sự phổ biến của các khoản vay tiền mã hóa và các khoản vay tiền mặt được thế chấp bằng tiền mã hóa là do các nhà đầu tư muốn nắm giữ bitcoin của họ và cho sự trưởng thành chung của thị trường.

Ông kết luận:

“Không ai muốn bán bitcoin và mọi người đều muốn kiếm được nhiều hơn thế. Đối với đám đông nhà đầu tư tổ chức, nhiều người đã tham gia thị trường vào năm 2017 và họ đã quen với việc có thể long hoặc short, vì vậy bạn có một trận đấu của những người muốn cho vay và muốn đi vay. Trở lại năm 2014-2015, chúng ta vẫn chưa có những nhu cầu vay mượn, đơn giản vì những người này vẫn chưa đặt chân vào thị trường.”

• Genesis và BitGo đem đến sự an toàn giao dịch Bitcoin cho nhà đầu tư lớn
• Bitgo ra mắt dịch vụ cho phép khách hàng giao dịch Bitcoin đang ký quỹ trên sàn Genesis