Công ty mẹ của Kraken chi 550 triệu USD thâu tóm Bitnomial nhằm mở rộng thị trường phái sinh Mỹ

Công ty mẹ của sàn giao dịch tiền mã hóa Kraken đã đồng ý mua lại nền tảng phái sinh tài sản kỹ thuật số Bitnomial với giá lên tới 550 triệu USD, trong một giao dịch bằng tiền mặt và cổ phiếu định giá công ty ở mức 20 tỷ USD, Payward cho biết trong một thông cáo báo chí được chia sẻ độc quyền với CoinDesk.

Bitnomial, được thành lập hơn một thập kỷ trước, là nền tảng tiền mã hóa bản địa đầu tiên đảm bảo được cả ba giấy phép cần thiết để vận hành một doanh nghiệp phái sinh toàn diện tại nội địa. Công ty có các phê duyệt để vận hành một thị trường hợp đồng được chỉ định, một tổ chức bù trừ phái sinh và một đại lý ủy thác tương lai. Việc mua lại này giúp rút ngắn hiệu quả nhiều năm xây dựng quy định cho Payward khi công ty mở rộng dấu ấn tại Mỹ.

“Hình thái của một thị trường được quyết định bởi cơ sở hạ tầng bù trừ, không phải giao diện người dùng,” Đồng Giám đốc điều hành Payward Arjun Sethi cho biết, đồng thời chỉ ra khả năng thanh toán bản địa tiền mã hóa, tài sản thế chấp và khả năng giao dịch 24/7 của Bitnomial là cốt lõi của chiến lược.

Hoạt động giao dịch trong lĩnh vực tiền mã hóa đã bắt đầu khởi sắc sau một đợt suy thoái kéo dài, khi các công ty tìm cách củng cố khả năng và tăng cường cơ sở hạ tầng sau nhiều năm biến động thị trường và sự giám sát chặt chẽ từ cơ quan quản lý. Các đơn vị lớn hơn, có nguồn vốn tốt hơn đang ngày càng nhắm mục tiêu vào các vụ thâu tóm nhằm lấp đầy các khoảng trống chiến lược như lưu ký, phái sinh hoặc tuân thủ, thay vì theo đuổi sự tăng trưởng bằng mọi giá. Đồng thời, mức định giá giảm đã tạo ra cơ hội cho người mua, trong khi các công ty khởi nghiệp nhỏ hơn đối mặt với hạn chế về vốn đang cởi mở hơn trong việc được mua lại, tạo tiền đề cho một giai đoạn hợp nhất ngành thực tế hơn.

Mở rộng quy mô

Kraken đã và đang mở rộng quy mô trước đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) theo kế hoạch. Payward cho biết họ đã nộp bản dự thảo S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) một cách bí mật vào ngày 19 tháng 11 năm ngoái.

Tuy nhiên, CoinDesk đã đưa tin vào tháng trước rằng công ty đã tạm dừng kế hoạch IPO do điều kiện thị trường khó khăn. Theo các nguồn tin, công ty vẫn đang xem xét việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, nhưng có lẽ sẽ không diễn ra cho đến khi điều kiện thị trường được cải thiện.

Trong những năm gần đây, Kraken đã theo đuổi một chiến lược mua bán và sáp nhập (M&A) tương đối có mục tiêu nhưng ngày càng mang tính chiến lược, tập trung vào việc mở rộng ra ngoài giao dịch tiền mã hóa thuần túy sang cơ sở hạ tầng đa tài sản và phái sinh.

Giao dịch quan trọng nhất là việc mua lại NinjaTrader trị giá 1,5 tỷ USD vào năm 2025, một nền tảng hợp đồng tương lai bán lẻ có trụ sở tại Mỹ và là đại lý ủy thác tương lai (FCM) đã đăng ký với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), đánh dấu thương vụ lớn nhất từ trước đến nay giữa tài chính truyền thống và tiền mã hóa, đồng thời giúp Kraken có được chỗ đứng trực tiếp tại thị trường phái sinh Mỹ và một lượng lớn các nhà giao dịch hợp đồng tương lai.

Trước đó, Kraken đã thực hiện các vụ thâu tóm nhỏ hơn như BCM vào năm 2023 và các vụ mua lại nền tảng hoặc sàn giao dịch khác, bao gồm cả vụ mua lại Small Exchange sau đó, nhằm mục đích xây dựng khả năng phái sinh và tổ chức của mình.

Nhìn chung, hoạt động giao dịch của Kraken báo hiệu một chiến lược rõ ràng. Việc sử dụng M&A để có được các giấy phép quản lý, cơ sở hạ tầng giao dịch và cơ sở người dùng giúp công ty phát triển thành một nền tảng giao dịch đa tài sản, cấp độ tổ chức rộng lớn hơn, trải dài trên thị trường tiền mã hóa và truyền thống.

Kinh doanh phái sinh

Nền tảng kết hợp sẽ tích hợp cơ sở hạ tầng được quản lý của Bitnomial với mạng lưới phân phối và thanh khoản toàn cầu của Payward trên các thương hiệu bao gồm Kraken và NinjaTrader. Các sản phẩm ban đầu dự kiến sẽ bao gồm ký quỹ giao ngay, hợp đồng tương lai vĩnh cửu và quyền chọn cho các khách hàng Mỹ dưới sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai.

Payward đã và đang xây dựng hoạt động kinh doanh phái sinh của mình trên toàn cầu, mua lại một nền tảng hợp đồng tương lai tiền mã hóa của Anh vào năm 2019 và ra mắt dịch vụ tại Liên minh Châu Âu (EU) vào năm 2025. Với Bitnomial, công ty hiện đã bổ sung thêm một hệ thống quy định đầy đủ tại Mỹ.

Thỏa thuận này cũng mở rộng Payward Services, chi nhánh cơ sở hạ tầng B2B của công ty, cho phép các ngân hàng, công ty công nghệ tài chính (fintech) và các nhà môi giới tiếp cận các công cụ phái sinh được quản lý tại Mỹ thông qua một tích hợp API duy nhất.

Giao dịch này, bao gồm 100% vốn chủ sở hữu của Bitnomial, dự kiến sẽ hoàn tất vào nửa đầu năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện thông thường và các hồ sơ pháp lý.

Đọc thêm: “Sàn giao dịch tiền mã hóa Kraken bị nhắm mục tiêu trong một âm mưu tống tiền nhưng cho biết không có vụ xâm nhập nào và không có quỹ của khách hàng nào gặp rủi ro”