AI đã chiếm 1/5 thị trường DeFi, nhưng vẫn thua con người trong giao dịch

Một nghiên cứu mới cho thấy các tác nhân AI (AI agents) hiện đang quản lý khoảng 20% tổng giá trị bị khóa (TVL) trong tài chính phi tập trung (DeFi). Tuy nhiên, dù có sự hiện diện đáng kể này, các tác nhân AI vẫn chưa thể vượt qua con người về hiệu suất giao dịch.

Nghiên cứu được thực hiện bởi các nhà nghiên cứu từ Đại học Stanford và Đại học California, San Diego, đã phân tích hoạt động của hơn 4.000 tác nhân AI trên các blockchain như Ethereum và BNB Chain. Họ phát hiện ra rằng các tác nhân này đang kiểm soát một lượng tài sản trị giá hàng tỷ đô la.

AI trong DeFi: Từ quản lý rủi ro đến giao dịch

Các tác nhân AI được sử dụng cho nhiều nhiệm vụ khác nhau trong hệ sinh thái DeFi. Một số được lập trình để tối ưu hóa lợi nhuận từ canh tác lợi nhuận (yield farming), trong khi số khác tập trung vào quản lý rủi ro hoặc thực hiện các chiến lược giao dịch phức tạp. Một số tác nhân thậm chí có khả năng tự động vay và cho vay tài sản trên các giao thức như Aave và Compound.

“Chúng tôi thấy rằng các tác nhân AI đang trở thành một phần không thể thiếu của cơ sở hạ tầng DeFi,” một trong các tác giả nghiên cứu cho biết. “Chúng hoạt động 24/7 và có thể phản ứng với các biến động thị trường nhanh hơn nhiều so với con người.”

Con người vẫn là nhà giao dịch giỏi hơn

Mặc dù có lợi thế về tốc độ và khả năng hoạt động không ngừng nghỉ, nghiên cứu lại chỉ ra một kết quả đáng ngạc nhiên: khi so sánh hiệu suất giao dịch thuần túy, các tác nhân AI vẫn thua kém các nhà giao dịch con người có kinh nghiệm.

Phân tích các giao dịch trong vòng một năm qua cho thấy lợi nhuận trung bình từ các chiến lược do AI thực hiện thấp hơn khoảng 15% so với các nhà giao dịch là con người. Các nhà nghiên cứu cho rằng điều này có thể do AI vẫn gặp khó khăn trong việc diễn giải bối cảnh thị trường rộng lớn hơn, tin tức hoặc các yếu tố tâm lý – những thứ mà các trader con người có thể linh hoạt kết hợp vào quyết định của mình.

“AI rất giỏi trong việc tối ưu hóa dựa trên dữ liệu lịch sử và thực hiện các nhiệm vụ được xác định rõ ràng,” một nhà nghiên cứu giải thích. “Nhưng giao dịch, đặc biệt là trong một thị trường biến động như crypto, thường đòi hỏi sự sáng tạo, trực giác và khả năng thích ứng với những tình huống chưa từng thấy – những lĩnh vực mà con người vẫn còn vượt trội.”

Tương lai của AI trong crypto

Báo cáo dự đoán rằng sự hiện diện của AI trong DeFi sẽ chỉ tiếp tục tăng lên. Tuy nhiên, thay vì thay thế hoàn toàn con người, các tác nhân AI có nhiều khả năng sẽ đóng vai trò là công cụ hỗ trợ mạnh mẽ, xử lý các nhiệm vụ tính toán nặng và giám sát rủi ro, trong khi con người đưa ra các quyết định chiến lược cuối cùng.

Nghiên cứu cũng cảnh báo về những rủi ro tiềm ẩn, chẳng hạn như khả năng xảy ra lỗi thuật toán trên quy mô lớn hoặc các cuộc tấn công phối hợp nhắm vào các tác nhân AI, có thể gây ra sự bất ổn đáng kể cho thị trường.

Kết luận, trong khi AI đang nhanh chóng trở thành một lực lượng chính trong DeFi, con đường để chúng trở thành những nhà giao dịch hàng đầu vẫn còn dài. Cuộc đua giữa người và máy trong thế giới crypto vẫn đang tiếp diễn, và hiện tại, con người vẫn đang dẫn trước.