Phát ngôn của Trump về Iran gây sốc thị trường – Liệu Bitcoin có giảm về 65.000 USD?

Với mức giảm 14,25% hàng tuần của giá dầu, các tài sản rủi ro có vẻ đã sẵn sàng cho một tuần tăng trưởng mạnh mẽ.

Nhưng nếu đó là kịch bản cơ sở, có lẽ chúng ta cần phải suy nghĩ lại. Từ góc độ kỹ thuật, khung thời gian hàng tuần từ ngày 6 đến 13 tháng 4 đã chứng kiến sự đảo chiều rõ rệt của giá dầu, trong khi Bitcoin [BTC] đóng cửa tăng 2,53%, đánh dấu sự phân kỳ đầu tiên như vậy kể từ khi cuộc khủng hoảng Tây Á bắt đầu vào đầu tháng 3.

Về mặt vĩ mô, đây không phải là hành động giá ngẫu nhiên. Sự phân kỳ này diễn ra sau khi những diễn biến về lệnh ngừng bắn đã tạm thời đẩy tiền mã hóa trở lại vùng tài sản trú ẩn an toàn (risk-off). Tuy nhiên, một bài đăng mới từ Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã khiến thị trường biến động trở lại sau khi ông đề cập đến khả năng “phong tỏa” Eo biển Hormuz.

Phản ứng diễn ra ngay lập tức. Giá dầu đã tăng vọt 8,08% trong ngày, trong khi Bitcoin tiếp tục dao động quanh mức 70.000 USD. Câu hỏi lớn hơn hiện nay là liệu đây có phải là giai đoạn đầu của việc giá dầu leo thang khi căng thẳng quanh Eo biển Hormuz tái diễn hay không. Theo AMBCrypto, đợt tăng giá trong quý 1 cung cấp một điểm tham chiếu hữu ích ở đây.

Về mặt kỹ thuật, giá dầu đã kết thúc quý 1 với mức tăng 76%, đánh dấu đợt tăng trưởng hàng quý mạnh nhất trong nhiều năm, trong khi Bitcoin kết thúc quý với mức giảm 22%. Nhìn lại hiện tại, các nhà phân tích đang bắt đầu định giá khả năng dầu sẽ có biến động thậm chí còn lớn hơn quý 1, ví dụ như nhà đầu tư Peter Schiff dự báo dầu có tiềm năng chạy lên mức 150 USD.

Lẽ tự nhiên, câu hỏi chuyển sang việc liệu Bitcoin, và thị trường tiền mã hóa nói chung, có đang tiến tới một đợt điều chỉnh kiểu quý 1 khác hay không. Nhìn vào vị thế của các nhà giao dịch hiện tại và bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn, kịch bản đó dường như không quá xa vời. Trên thực tế, câu trả lời có thể sẽ lộ diện ngay trong tuần tới.

Bitcoin bước vào vùng quét thanh khoản giữa áp lực vĩ mô ngày càng tăng

Sự leo thang căng thẳng trở lại của cuộc khủng hoảng Tây Á có thể chỉ là khởi đầu cho áp lực vĩ mô rộng lớn hơn.

Theo The Kobeissi Letter, thị trường Hoa Kỳ đang bước vào một “tuần lễ nặng nề về vĩ mô” khác, với ba trong số năm báo cáo quan trọng tập trung vào nền kinh tế Hoa Kỳ. Chỉ số CPI mới nhất đã đẩy lùi kỳ vọng cắt giảm lãi suất, trong khi dữ liệu lạm phát PPI sắp tới và đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần có khả năng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tâm lý rủi ro trong thời gian tới.

Trong bối cảnh đó, Bitcoin tiếp tục biến động đi ngang quanh mức 70.000 USD, tạo ra một sự tích lũy biến động điển hình khi cả phe mua (long) và phe bán (short) đều đang đặt vị thế cho bước đi tiếp theo. Tuy nhiên, với việc nỗi sợ hãi (FUD) vĩ mô quay trở lại, các vị thế long sử dụng đòn bẩy có vẻ dễ bị tổn thương hơn, làm tăng khả năng xảy ra một đợt tháo chạy thanh khoản nếu thị trường nghiêng về hướng phòng thủ rủi ro.

Nguồn: CoinGlass

Như biểu đồ trên cho thấy, hơn 4 tỷ USD vị thế long đang tập trung quanh mức 67.000 USD.

Nói một cách đơn giản, các nhà giao dịch đặt cược vào việc tăng giá đã tích tụ thanh khoản gần vùng này. Một sự phá vỡ xuống dưới mức đó có thể kích hoạt một phản ứng dây chuyền thanh lý. Theo AMBCrypto, đây là lúc sự phân kỳ giữa giá dầu và BTC bắt đầu trở nên quan trọng.

Với căng thẳng địa chính trị leo thang, giá dầu tăng có thể làm thắt chặt các điều kiện tài chính. Nếu động lực đó tiếp tục, khả năng Bitcoin quét thanh khoản sẽ tăng lên. Cộng thêm các báo cáo vĩ mô trong tuần này, việc thanh lý các vị thế long đang xếp chồng trở thành một khả năng thực tế, đồng nghĩa với việc một đợt giảm trở lại dưới 65.000 USD vào cuối tuần là điều không quá xa vời.