Đã đến lúc biến thị trường dự đoán thành hệ điều hành ra quyết định

Thị trường có điều kiện tạo ra các động cơ suy luận phi tập trung định giá kết quả của mọi lựa chọn. Hạt nhân thanh khoản và API thực thi cho phép DAO, DeFi và tác nhân AI tuân theo các gradient toán học.

Ý kiến bởi: Jesus Rodriguez, đồng sáng lập và CTO tại Sentora.

Sự phối hợp của con người đang bị tắc nghẽn bởi một thuật toán tồi tệ.

Khi một DAO, một tập đoàn hay một quốc gia đưa ra quyết định, nó dựa vào “kỹ thuật tính năng thủ công” như các ủy ban và bỏ phiếu dựa trên cảm tính. Các đầu vào đa chiều, đầy cảm xúc được nén lại thông qua giao thức chính trị con người và hy vọng vào một kết quả tốt.

Nó chậm, không thể mở rộng và hiếm khi có hình phạt cho việc sai lầm.

Hàng thập kỷ trước, Robin Hanson đã đề xuất một giải pháp thay thế thanh lịch về mặt toán học gọi là Futarchy: “Bỏ phiếu về giá trị, đặt cược vào niềm tin.” Bạn định nghĩa hàm mục tiêu, và sau đó để một thị trường dự đoán xác định con đường để đạt được nó.

Ngày nay, thị trường dự đoán cuối cùng cũng hoạt động ở quy mô lớn. Tuy nhiên, chúng ta vẫn đang coi chúng như những sòng bạc kỹ thuật số và địa điểm để quan sát thụ động. Chúng ta đang dự đoán tương lai, nhưng chúng ta không sử dụng những dự đoán đó để lái nó. Đã đến lúc chuyển từ hoạt động như những địa điểm cá cược để trở thành một hệ điều hành ra quyết định.

Thị trường thực sự tính toán cái gì

Để hiểu hệ điều hành, hãy gạt bỏ giao diện người dùng cá cược và nhìn vào phần lõi. Một thị trường dự đoán là một cơ chế liên tục, không cần sự cho phép để tổng hợp các niềm tin phân tán, được định trọng số nghiêm ngặt bởi sự thuyết phục.

Hãy xem xét cách một mạng nơ-ron nén dữ liệu pixel hỗn loạn thành một biểu diễn toán học dày đặc, hữu ích gọi là embedding. Một thị trường làm điều tương tự với kiến thức của con người. Nó lấy thông tin phân tán, mâu thuẫn được nắm giữ bởi hàng triệu người tham gia và nén nó thành một số nguyên duy nhất, dễ đọc: giá cả. Giá cả là embedding của sự thật tập thể.

Thị trường liên tục tự điều chỉnh. Mỗi sự định giá sai là một cơ hội lợi nhuận theo nghĩa đen. Nếu giá không phản ánh thực tế, một phần thưởng tài chính tồn tại cho bất kỳ ai có thể cung cấp thông tin còn thiếu. Điều này hoạt động như một phương pháp gradient descent theo thời gian thực cho sự thật. Không có ủy ban nào và không có LLM nào làm điều này một cách tự nhiên.

Từ đặt cược đơn lẻ đến trí tuệ tổ hợp

Các thị trường hiện tại có cấu trúc đơn giản. Chúng là kiến trúc “đơn nơ-ron”: Token X có đạt 10 đô la không? Điều này hữu ích, nhưng quá hạn chế cho một lớp ra quyết định.

Chìa khóa là thị trường có điều kiện: “Xác suất của kết quả X, với điều kiện quyết định Y.” Điều này chuyển nguyên thủy từ một dự đoán tĩnh sang một cổng logic động. Thay vì chỉ đơn giản đặt cược vào giá của Ethereum, chúng ta có thể tạo ra hai thị trường có điều kiện: “Giá ETH vào ngày 31 tháng 12 nếu giao thức nâng cấp,” và “Giá ETH nếu giao thức không nâng cấp.”

Chênh lệch giữa hai mức giá này không phải là một vụ cá cược. Nó là một ước tính định lượng, trực tiếp, nhân quả về chính xác những gì thị trường tin rằng việc nâng cấp có giá trị. Chúng ta vừa xây dựng một hệ thống suy luận nhân quả phi tập trung.

Ánh xạ không gian trạng thái

Trong lịch sử, thị trường tài chính rất nặng nề. Chúng ta chỉ gán giá thanh khoản cho các đối tượng vĩ mô: các tập đoàn khổng lồ và nợ có chủ quyền. “Phần đuôi dài” của các lựa chọn vẫn không được định giá, để lại cho trực giác quản lý.

Hệ điều hành ra quyết định giảm chi phí biên của việc tạo ra một thị trường xuống gần bằng không. Chúng ta ánh xạ toàn bộ không gian trạng thái rời rạc của các lựa chọn con người và máy móc thành một vectơ giá cả liên tục, được phân biệt.

Liên quan: Huấn luyện tác nhân AI để đưa ra dự đoán tốt hơn… để đổi lấy phần thưởng token

Quyết định giữa hai công ty quan hệ công chúng? Một thị trường vi mô định giá ảnh hưởng TVL dự kiến của mỗi công ty. Một tác nhân AI định tuyến dữ liệu? Một thị trường vi mô định giá độ trễ dự kiến của hai điểm cuối API. Mỗi hành động tiềm năng giờ đây có một gradient toán học dễ đọc được gắn vào nó, hướng tới các kết quả tối ưu.

Các nguyên thủy của một hệ điều hành ra quyết định

Để kết nối các cổng logic có điều kiện này thành một hệ điều hành, chúng ta cần một ngăn xếp trên chuỗi cụ thể bao gồm một hạt nhân thanh khoản, phần mềm trung gian ngữ cảnh và một API thực thi.

Hạt nhân thanh khoản hoạt động như trọng số của hệ thống. Thị trường cần bộ nhớ, và trong tài chính phi tập trung, bộ nhớ là vốn. Các nhà tạo lập thị trường tự động đảm bảo luôn có một đối tác, khởi tạo thanh khoản để gradient của thị trường vẫn mượt mà và có thể giao dịch được.

Tiếp theo là phần mềm trung gian ngữ cảnh, xử lý lượt truyền về phía trước. Để biết điều gì thực sự đã xảy ra, oracle lạc quan và các giao thức công lý phi tập trung xử lý dữ liệu thế giới thực. Bằng chứng không tiết lộ thông tin cho phép người tham gia giao dịch dựa trên thông tin riêng tư, xác minh dữ liệu trên chuỗi mà không làm rò rỉ thông tin cơ bản.

Cuối cùng, API thực thi đóng vai trò như bộ truyền động. Hợp đồng thông minh đọc sự khác biệt có điều kiện được tạo ra bởi hạt nhân và tự động thực hiện một thay đổi trạng thái mà không cần sự can thiệp của con người.

Ứng dụng của một hệ điều hành ra quyết định

Một khi được triển khai, hệ điều hành này thay thế cơ sở hạ tầng cũ trên nhiều lĩnh vực, bắt đầu với quản trị DAO. Bỏ phiếu token truyền thống chịu đựng sự kịch tính quản trị. Các dự án có thể khắc phục điều này bằng cách đưa ra quyết định với kết quả kinh tế, thực chất đưa Futarchy vào thực tế. Để tài trợ cho một chiến dịch tiếp thị, một DAO phát hành token phái sinh PASS và FAIL. Các nhà giao dịch mua PASS nếu họ tin rằng chiến dịch làm tăng giá trị kho bạc. Nếu giá trung bình được điều chỉnh theo thời gian của PASS cao hơn, API tự động thực hiện chuyển khoản. Toán học thay thế chính trị.

DeFi thông minh cũng sẽ được chuyển đổi. DeFi hiện tại dựa vào oracle giá báo cáo trạng thái của một tài sản ngay bây giờ. Hệ điều hành giới thiệu oracle quyết định đại diện cho xác suất dự kiến của một trạng thái tương lai. Nếu một thị trường liên tục định giá xác suất cao của việc giảm giá tài sản thế chấp nghiêm trọng trong vòng 48 giờ, API của một giao thức cho vay tự động thắt chặt tỷ lệ vốn vay trên giá trị của nó. Quản lý rủi ro trở nên năng động.

Hệ điều hành sẽ trở thành phần hậu trường cho Web2 thông qua API dự đoán thế hệ tiếp theo. Một công ty hậu cần sẽ không thuê nhà phân tích để mô hình hóa rủi ro chuỗi cung ứng. Họ sẽ gọi một API đơn giản dự đoán một cuộc đình công cảng. Nếu thị trường thanh khoản toàn cầu trả về xác suất 85% về một cuộc đình công, AI hậu cần của họ tự động định tuyến lại các container vận chuyển.

Cơ sở hạ tầng này cho phép trọng tài AI tự trị. Khi hai tác nhân giao dịch tự trị không đồng ý về kết quả dự kiến của một sự kiện, họ cần một người phá vỡ thế bế tắc. Họ không gọi một ủy ban con người. Họ truy vấn Hệ điều hành Quyết định. Các tác nhân định giá chính xác kiếm được vốn và danh tiếng, trong khi các tác nhân ảo tưởng bị trừng phạt tài chính và bị cắt tỉa. Tiến hóa, được trung gian hóa bởi thị trường.

Từ đầu cơ đến hệ điều hành

Thị trường dự đoán đã hoàn thành thành công giai đoạn testnet của chúng với tư cách là các sòng bạc đầu cơ. Chúng đã chứng minh rằng thanh khoản phi tập trung có thể tổng hợp kiến thức phân tán một cách chính xác và hiệu quả. Nhưng đầu cơ chỉ từng là bộ khởi động.

Kỷ nguyên tiếp theo là cơ sở hạ tầng. Bằng cách chuyển đổi từ các vụ cá cược biến đơn sang các cổng logic tổ hợp, các thị trường này có thể nâng cấp thành một hệ điều hành ra quyết định thực sự. DAO, giao thức DeFi và tác nhân AI có được một hàm mất mát tự nhiên, có thể phân biệt được cho thế giới thực.

Thanh khoản đã có ở đó. Cơ sở hạ tầng oracle đã sẵn sàng. Đã đến lúc bắt đầu sử dụng công nghệ này để tính toán con đường tối ưu phía trước.

Ý kiến bởi: Jesus Rodriguez, đồng sáng lập và CTO tại Sentora.