Xung đột Iran gợi lại “bóng ma” 2008: Chứng khoán, crypto đối mặt với rủi ro

Mike McGlone, chiến lược gia vĩ mô cấp cao tại Bloomberg, nhận định rằng sự leo thang căng thẳng giữa Mỹ – Israel và Iran có thể châm ngòi cho một đợt suy giảm đáng kể trên cả thị trường chứng khoán lẫn tiền điện tử.

Trong cuộc phỏng vấn gần đây, ông phân tích sâu tác động của xung đột tới bức tranh tài chính toàn cầu, đồng thời đồng tình với nhận định của Giovanni Pigni rằng hiện tại gần như “mọi tài sản đều mang tính rủi ro”.

Theo McGlone, trong kịch bản tiêu cực, thị trường cổ phiếu Mỹ có thể lao dốc tới 50%, kéo theo làn sóng suy yếu lan rộng sang thị trường crypto.

Ông cũng cảnh báo rằng nguy cơ đóng cửa Eo biển Hormuz đang làm lung lay trật tự kinh tế toàn cầu, đẩy giá hàng hóa tăng vọt và gây biến động mạnh trên các thị trường dầu thô, năng lượng, khí tự nhiên và kim loại quý — qua đó tạo áp lực dây chuyền lên thị trường chứng khoán.

Cảnh báo khủng hoảng tương tự năm 2008

McGlone cảnh báo rằng sự leo thang chiến sự có thể trở thành chất xúc tác cho một đợt suy thoái thị trường mang dáng dấp của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Ông nhận định những biến động cực đoan của dầu và vàng không chỉ dừng lại ở thị trường hàng hóa mà còn có nguy cơ lan rộng, gây áp lực lên cổ phiếu Mỹ.

Trong bối cảnh đó, ông khuyến nghị các trader theo chiến thuật cần tận dụng những thời điểm thị trường định giá lệch để thực hiện mua vào hoặc bán ra. Theo ông, mức độ biến động gia tăng sẽ không chỉ kéo theo rủi ro mà còn mở ra nhiều cơ hội giao dịch đáng kể.

Dẫn chứng cho quan điểm này, McGlone chỉ ra rằng Bitcoin và bạc đều từng ghi nhận các đợt tăng mạnh trước khi nhanh chóng điều chỉnh sâu. Ông cũng lưu ý đà tăng hiện tại của dầu thô đang tiệm cận các vùng đỉnh từng xuất hiện vào năm 2022 và 2008.

Tổng thể, McGlone cho rằng thị trường năm nay mang nhiều nét tương đồng với giai đoạn 2008 — thời điểm các chỉ số lao dốc — nhưng đồng thời cũng tạo ra dư địa lớn cho những trader linh hoạt, đặc biệt trong lĩnh vực hàng hóa.

Dự báo tiêu cực với Bitcoin

McGlone vẫn kiên định với quan điểm rằng Bitcoin có thể lùi về mốc 10.000 USD, xem đây là vùng giá trung bình dài hạn sau khi phần tăng trưởng mang tính đầu cơ bị loại bỏ. Theo ông, “chúng ta đã trải qua đợt bơm tiền lớn nhất lịch sử, đẩy mọi tài sản rủi ro tăng mạnh. Crypto dẫn đầu đà tăng — và giờ cũng đang dẫn đầu đà giảm.”

Tại thời điểm ghi nhận, thị trường hàng hóa diễn biến trái chiều: vàng giảm khoảng 0,3% xuống 5.005,37 USD/ounce, trong khi bạc nhích nhẹ 0,25% lên 80,78 USD/ounce. Trên thị trường năng lượng, dầu WTI lao dốc 2,50% còn 96,27 USD/thùng. Ở chiều ngược lại, Bitcoin được giao dịch quanh mức 74.214,55 USD, tăng 4,4% trong 24 giờ qua.

• Các quỹ crypto Mỹ dẫn đầu dòng vốn 1 tỷ USD tuần thứ ba liên tiếp: CoinShares
• Thanh khoản Bitcoin đối mặt cú sốc khi lượng BTC trên sàn xuống thấp nhất kể từ năm 2017

SN_Nour