BTC chững lại trong vùng giá hẹp khi áp lực vĩ mô và căng thẳng Mỹ–Iran leo thang

Bitcoin (BTC) đang dần trượt về vùng tích lũy thấp hơn quanh mốc 65.759 USD tại thời điểm ghi nhận vào ngày thứ Năm. Việc giá đóng cửa một cách dứt khoát dưới ngưỡng này có thể trở thành tín hiệu cảnh báo cho một nhịp điều chỉnh sâu hơn trong ngắn hạn. Tâm lý thị trường đang chịu sức ép đáng kể sau khi biên bản cuộc họp mang hơi hướng “diều hâu” của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) được công bố vào thứ Tư, kết hợp với căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran. Những yếu tố này đã làm suy giảm khẩu vị rủi ro của giới đầu tư, qua đó gây áp lực lên các tài sản rủi ro. Đáng chú ý, lực cầu từ khối tổ chức đối với “ông vua tiền điện tử” tiếp tục suy yếu trong tuần qua, chưa đủ mạnh để đóng vai trò bệ đỡ cho giá.

Giọng điệu kém ôn hòa của FOMC làm suy giảm khẩu vị rủi ro

Biên bản cuộc họp tháng 1 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) công bố hôm thứ Tư cho thấy những bất đồng đáng kể giữa các nhà hoạch định chính sách về cả sự cần thiết lẫn thời điểm phù hợp cho đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo, trong bối cảnh rủi ro lạm phát vẫn hiện hữu.

Theo đó, một bộ phận quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cho rằng việc tiếp tục hạ lãi suất có thể là phù hợp nếu lạm phát diễn biến đúng kỳ vọng. Ngược lại, nhiều ý kiến cảnh báo rằng nới lỏng chính sách quá sớm có thể làm chệch hướng mục tiêu kiểm soát lạm phát ở mức 2% của ngân hàng trung ương.

Lập trường thận trọng và cân bằng — thay vì nghiêng hẳn sang hướng ôn hòa — tiếp tục củng cố sức mạnh của đồng USD. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) theo đó vươn lên mức cao nhất trong hơn hai tuần, đạt 97,69 điểm vào thứ Tư. Biên bản FOMC mang sắc thái kém ôn hòa cũng làm suy yếu khẩu vị rủi ro trên thị trường, tạo áp lực lên các tài sản rủi ro, khiến Bitcoin có thời điểm rơi xuống dưới mốc 67.000 USD trong cùng ngày.

Căng thẳng địa chính trị gia tăng gây áp lực lên tài sản rủi ro

Dưới tác động từ lập trường “diều hâu” ngày càng rõ nét của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, bức tranh địa chính trị toàn cầu tiếp tục phủ thêm gam màu căng thẳng. Theo CBS, quân đội Hoa Kỳ đã đặt trong trạng thái sẵn sàng cho khả năng tiến hành một cuộc tấn công nhằm vào Iran sớm nhất là vào thứ Bảy.

Dẫu vậy, Tổng thống Mỹ Donald Trump vẫn chưa đưa ra quyết định cuối cùng. Ông nhiều lần gây sức ép, yêu cầu Tehran chấm dứt chương trình hạt nhân, đồng thời không ngần ngại cảnh báo rằng Washington sẵn sàng sử dụng vũ lực nếu các nỗ lực ngoại giao thất bại.

Trên thực địa, các động thái quân sự đang được đẩy mạnh. Nhóm tác chiến tàu sân bay USS Abraham Lincoln cùng các tàu hộ tống đã hiện diện trong khu vực, trong khi tàu sân bay USS Gerald Ford — đại diện cho nhóm tác chiến thứ hai — đang trên đường tiến vào Trung Đông, làm gia tăng lo ngại về nguy cơ leo thang xung đột.

Ở một diễn biến khác, vòng đàm phán thứ ba do Mỹ làm trung gian giữa Ukraine và Nga đã khép lại tại Geneva vào thứ Tư mà không mang lại đột phá đáng kể. Những khác biệt cốt lõi, đặc biệt liên quan đến quy chế các vùng lãnh thổ miền Đông Ukraine hiện do Nga kiểm soát, vẫn là rào cản lớn đối với tiến trình hòa giải.

Sự chồng chất của các rủi ro địa chính trị, cộng hưởng với kỳ vọng chính sách tiền tệ tiếp tục thắt chặt, đang thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý “né rủi ro” trên thị trường tài chính toàn cầu. Các tài sản trú ẩn an toàn như vàng bứt phá vượt mốc 5.000 USD, trong khi những tài sản rủi ro hơn như Bitcoin chịu áp lực, giao dịch dưới ngưỡng 67.000 USD trong phiên thứ Sáu.

Nhu cầu từ các tổ chức tiếp tục suy yếu

Nhu cầu từ khối tổ chức tiếp tục suy yếu trong tuần này. Theo dữ liệu từ SoSoValue, các ETF giao ngay đã ghi nhận dòng vốn rút ròng lên tới 133,27 triệu USD vào ngày thứ Tư, đánh dấu ngày thứ hai liên tiếp bị rút vốn trong tuần. Nếu xu hướng này không sớm đảo chiều mà còn gia tăng, BTC nhiều khả năng sẽ phải đối mặt với áp lực điều chỉnh mạnh hơn trong thời gian tới.

Dự báo giá Bitcoin: BTC có thể mở rộng đà điều chỉnh nếu đóng cửa dưới vùng hỗ trợ

Kể từ ngày 7/2, giá Bitcoin liên tục dao động đi ngang trong biên độ hẹp từ 65.729 USD đến 71.746 USD, phản ánh trạng thái tích lũy kéo dài của thị trường. Tính đến thời điểm hiện tại trong tuần này, BTC đã giảm 2,67% và đang được giao dịch quanh mốc 67.000 USD, tiệm cận ranh giới dưới của vùng tích lũy quan trọng.

Trong kịch bản tiêu cực, nếu Bitcoin đóng cửa khung ngày dưới mức hỗ trợ 65.729 USD, áp lực bán có thể gia tăng và đẩy giá lùi sâu về vùng hỗ trợ then chốt quanh 60.000 USD.

Các chỉ báo kỹ thuật đang phát đi những tín hiệu trái chiều. Chỉ số RSI trên khung ngày hiện ở mức 34, thấp hơn ngưỡng trung tính 50 và tiếp tục suy yếu về vùng quá bán, cho thấy động lượng giảm giá đang chiếm ưu thế. Ngược lại, chỉ báo MACD đã hình thành giao cắt tăng giá từ Chủ nhật và tín hiệu này vẫn còn hiệu lực, hàm ý xu hướng tăng trung hạn chưa hoàn toàn bị phá vỡ.

Ở chiều ngược lại, nếu BTC bứt phá thành công và đóng cửa trên ngưỡng tích lũy phía trên tại 71.746 USD, giá có thể mở rộng đà hồi phục và hướng tới vùng kháng cự ngày quanh mốc 73.072 USD.

• Ki Young Ju: Bitcoin có thể phải lùi về vùng 55.000 USD trước khi bước vào một chu kỳ phục hồi thực sự
• Cá voi Bitcoin mua thêm 200.000 BTC trong một tháng — nhưng cầu ngắn hạn yếu đi

SN_Nour