Tín hiệu hiếm hoi xuất hiện trên Bitcoin: Liệu giá có tăng 220% sau đó?

Bitcoin (BTC) đang được giao dịch dưới mức $69.000, củng cố nhận định rằng thị trường đang bước vào giai đoạn điều chỉnh giá trong ngắn hạn. Đợt bán tháo xuống mức $60.000, sau đó là sự phục hồi lên $72.000, đã đẩy nhiều chỉ báo giá của BTC vào vùng mà các chuyên gia phân tích gọi là “vùng giá trị sâu”. Tuy nhiên, câu hỏi đặt ra là: Liệu các nhà đầu tư có cùng chung nhận định và sẵn sàng tham gia thị trường?

Dải giá thực tế của Bitcoin: Chỉ báo tích lũy dài hạn

Các chỉ số giá thực tế (realized price) và giá thực tế điều chỉnh (shifted realized price) của Bitcoin đã chứng minh hiệu quả trong việc xác định các vùng tích lũy dài hạn kể từ năm 2015.

• Giá thực tế phản ánh mức giá trung bình của toàn bộ BTC được di chuyển lần cuối trên chuỗi (on-chain).
• Giá thực tế điều chỉnh làm mượt chỉ số này theo thời gian, giúp xác định rõ hơn các vùng giá trị sâu trong bối cảnh thị trường điều chỉnh mạnh.

Hiện tại, giá thực tế của Bitcoin đang dao động quanh mức $55.000, trong khi giá thực tế điều chỉnh ở mức khoảng $42.000.

Dữ liệu lịch sử cho thấy, những đợt tăng giá mạnh thường xuất hiện sau khi Bitcoin kiểm tra lại các vùng giá này, đem lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư. Mặc dù biên độ lợi nhuận có xu hướng giảm dần qua các chu kỳ, mô hình hiện tại vẫn cho thấy tiềm năng tăng trưởng từ 170% đến 220%, tương ứng với mức giá trên $150.000 trong chu kỳ tăng trưởng tiếp theo.

Thông thường, Bitcoin có xu hướng tích lũy trong khoảng thời gian từ 6 đến 8 tháng sau khi chạm các dải giá thực tế, trước khi tiếp tục xu hướng tăng trưởng và thiết lập các mức đỉnh mới.

Mô hình “Power Law” chỉ ra Bitcoin đang bị định giá thấp

Mô hình “Power Law Quantile”, được phát triển bởi nhà nghiên cứu Bitcoin Giovanni Santostasi, hiện định vị Bitcoin ở mức 14% trong hành lang giá log-log dài hạn. Điều này cho thấy Bitcoin đang bị định giá thấp tạm thời, sau khi đỉnh chu kỳ gần nhất không đạt được mức dự báo $210.000 vào năm 2025.

Lịch sử đã chứng minh rằng sự hội tụ giữa giá giao dịch gần các dải giá thực tế và các phần trăm thấp hơn của mô hình “Power Law” thường báo hiệu các đợt phục hồi mạnh mẽ.

Đáng chú ý, phần trăm thứ 5 (0.05) của mô hình – vốn từng đánh dấu các đáy chu kỳ dài hạn – hiện nằm trong khoảng từ $50.000 đến $62.000. Đây cũng là vùng giá tích lũy trùng khớp với các dải giá thực tế, tạo ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Các nhà phân tích cho rằng Bitcoin có thể giảm giá trước khi đợt tăng giá lớn tiếp theo diễn ra

Theo nhà đầu tư Bitcoin Jelle, giá BTC hiện đã giảm khoảng 31% so với mức phá vỡ RSI 37 trên biểu đồ tuần, một tín hiệu thường liên quan đến các đáy chu kỳ kể từ năm 2014.

Những đợt giảm giá trước đây dao động từ 17% đến 55%, với các chu kỳ gần đây thường chạm đáy ở mức giảm từ 40% đến 43%. Điều này cho thấy BTC có thể giảm sâu hơn, xuống mức $52,000, trước khi hình thành đáy vững chắc.

Bên cạnh đó, nhà phân tích tiền điện tử Sherlock đã chỉ ra sự sụt giảm trong tỷ lệ BTC/Vàng (XAU) xuống dưới mức 15–16, một dấu hiệu trước đây từng báo hiệu sự chuyển đổi sang giai đoạn thị trường giảm giá.

Dựa trên phân tích này, Sherlock cảnh báo rằng Bitcoin có thể tiếp tục điều chỉnh sâu hơn, với khả năng rơi vào vùng $38,000 – $40,000 nếu lịch sử lặp lại.

Kết luận

Bitcoin đang trải qua giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn, với các phân tích chỉ ra rằng giá có thể tiếp tục giảm trước khi bước vào chu kỳ tăng trưởng mới. Tuy nhiên, các chỉ báo dài hạn như giá thực tế và mô hình “Power Law” vẫn cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, đặc biệt trong giai đoạn tăng giá tiếp theo. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các tín hiệu thị trường để xác định thời điểm thích hợp cho chiến lược tích lũy dài hạn.

• Bitcoin đối mặt bẫy thanh khoản khi Trung Quốc có thể bán 298 tỷ USD trái phiếu Mỹ
• Robert Kiyosaki nói Bitcoin là khoản đầu tư tốt hơn vàng – đây là lý do vì sao