Thị trường sẽ tiếp tục giảm khi 4,7 tỷ đô la quyền chọn tiền điện tử hết hạn?

Khoảng 30.500 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào ngày 5/9, với giá trị danh nghĩa khoảng 3,4 tỷ đô la.

Sự kiện hết hạn lần này nhỏ hơn nhiều so với sự kiện cuối tháng tuần trước, vì vậy khó có khả năng tác động đáng kể lên thị trường giao ngay, vốn đang giảm giá trở lại.

Dữ liệu việc làm tại Mỹ trong tuần này không tích cực, và hiện tại số người thất nghiệp nhiều hơn số vị trí tuyển dụng. Nhận xét từ Kobeissi Letter:

“Trong hai tuần nữa, Fed sẽ cắt giảm lãi suất và “đổ lỗi” cho thị trường lao động đang sụp đổ; nhiều thứ sắp thay đổi”.

Quyền chọn Bitcoin hết hạn

Lô hợp đồng quyền chọn Bitcoin tuần này có tỷ lệ put/call là 1,38, nghĩa là có nhiều hợp đồng Short hết hạn hơn so với hợp đồng Long, khi đà tăng giá đang suy yếu.

Mức đau tối đa (max pain) là 112.000 đô la, cao hơn một chút so với giá giao ngay, tại mức này phần lớn thiệt hại sẽ xảy ra khi hết hạn.

OI, tức giá trị hoặc số lượng hợp đồng quyền chọn BTC chưa hết hạn, cao nhất tại mức 140.000 đô la, đạt 2,5 tỷ đô la tại mức giá thực hiện này trên Deribit.

Ngoài ra, có khoảng 1,7 tỷ đô la OI tại mức 130.000 đô la, nhưng 95.000 đô la là mức giá thực hiện phổ biến cho Short Seller, với 1,8 tỷ đô la OI.

Thêm vào đó, tổng OI hợp đồng tương lai Bitcoin hiện ở mức 79,5 tỷ đô la, đã giảm so với các mức kỷ lục gần đây, theo CoinGlass.

Thị trường hiện đang trong xu hướng giảm rõ rệt, với biến động ngụ ý ngắn hạn (IV) của BTC tăng lên 40% và IV ngắn hạn của ETH leo lên 70%”, theo báo cáo của nhà cung cấp phái sinh crypto Greeks Live vào thứ 5.

“Sự sụt giảm của các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử trên thị trường Mỹ, đặc biệt là Strategy, đã kích hoạt đà giảm này. Theo lịch sử, tháng 9 thường là thời điểm dòng vốn tương đối yếu, với thanh khoản thường cải thiện trong quý cuối năm”.

Ngoài lô hợp đồng quyền chọn Bitcoin hôm nay, còn có khoảng 300.000 hợp đồng Ethereum cũng sắp hết hạn, với giá trị danh nghĩa 1,3 tỷ đô la, mức đau tối đa tại 4.400 đô la, và tỷ lệ put/call là 0,78. Điều này đưa tổng giá trị danh nghĩa quyền chọn crypto hết hạn vào thứ 6 lên khoảng 4,7 tỷ đô la.

Triển vọng thị trường crypto

Sáng thứ 6 tại châu Á, các thị trường ngập trong màu đỏ, với tổng vốn hóa giảm nhẹ còn 3,91 nghìn tỷ đô la.

Bitcoin gặp kháng cự mạnh tại 112.000 đô la, giảm trở lại còn 109.500 đô la, rồi phục hồi lên 111.300 đô la vào sáng thứ 6. Giá đã ổn định quanh các mức này gần hai tuần.

Giá ETH chạm kháng cự trên 4.400 đô la và kéo lui về 4.306 đô la tại thời điểm viết bài. ETH cũng dao động trong biên độ hẹp, mặc dù tháng 9 có nguy cơ tiếp tục thua lỗ.

Các altcoin phần lớn giảm giá khi một tuần giao dịch nữa khép lại.

• SHIB hình thành golden cross đầu tiên vào tháng 9 – Giá hướng tới mức tăng 142%
• Phe bò mua dip nhưng liệu BTC có thể đóng cửa trên 112.000 đô la trong ngày không?
• Bitcoin có thể giảm xuống 108.000 đô la khi các nhà đầu tư chuyển sang tài sản ‘an toàn hơn’

Minh Anh