Bitcoin và “breakout rất tiêu cực” của vàng: 5 điều cần biết tuần này

Bitcoin bắt đầu tháng yếu nhất trong năm với các mức thấp cục bộ mới và dự báo giá còn giảm nữa.

Vua tiền điện tử đã giảm xuống 107.270 đô la sau khi mở tuần trước khi bật trở lại khi biến động gia tăng. Kỳ nghỉ Ngày Lao động của Mỹ khiến các trader phải đoán xem thị trường sẽ phản ứng thế nào trước hỗn loạn thuế quan mới ở nước này.

Theo nhà đầu tư vàng Peter Schiff, vàng đang trở lại chế độ breakout, nhưng triển vọng đối với crypto thì không hề lạc quan.

Mặt khác, sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin bắt đầu phản ánh tình trạng yếu kém của giá khi tháng 8 ghi nhận 750 triệu đô la vốn rút khỏi ETF.

Tháng 9 thường không ủng hộ những người lạc quan về Bitcoin. Vậy, liệu năm nay có khác biệt?

Các trader vẫn giữ mục tiêu giá Bitcoin dưới 100.000 đô la

Bitcoin bắt đầu tuần bằng việc thiết lập các mức đáy cục bộ mới tại 107.270 đô la, theo dữ liệu từ TradingView.

Một đợt hồi sau đó đã kéo giá lên khoảng 110.000 đô la, thể hiện biến động đặc trưng của giao dịch cuối tuần và kỳ nghỉ lễ với khối lượng thấp. 

Trong giới trader, tâm lý đang khá căng thẳng: một số người đang chờ đợi đáy thuyết phục hơn, thậm chí xem mức hỗ trợ 100.000 đô la có thể được retest.

Những người khác nhắm tới thanh khoản tăng trên sổ lệnh của các sàn. Với thị trường đang nghiêng về vị thế Short áp đảo, việc xảy ra “squeeze” (siết chặt) nhắm vào các vị thế này ngày càng thu hút sự quan tâm.

“Các vị thế Short đang bị thanh lý dồn dập trong khoảng 112.000 – 115.000 đô la”, trader nổi tiếng CrypNuevo xác nhận trong một chuỗi bài trên X vào chủ nhật.

CrypNuevo đã dự đoán chính xác mức giảm xuống vùng 107.200 đô la dựa trên thanh khoản bid đặt mua ở đó.

“Nếu điều này biến thành một đợt giảm sâu hơn, tôi kỳ vọng giá sẽ chạm 100.000 đô la vì đây là mức tâm lý Khi giá giảm, nhiều lệnh Long sẽ dồn tại 100.000 đô la và một nến thấp hơn về 94.000 đô la sẽ hợp lý để chạm các điểm stop-loss & thanh lý của họ, đồng thời lấp khoảng trống nhỏ phía giảm trên CME”, anh tiếp tục.

Tuy nhiên, CrypNuevo vẫn mô tả các mức thấp hiện tại là một “điểm lệch”, nhắm tới khoảng trống CME khác tại 117.000 đô la.

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy vùng 110.000 đô la là một mức phổ biến, với giá đang chiếm vào một phần thanh khoản phía trên thông qua đợt đảo chiều vào thứ 2.

Vấn đề thuế quan làm lu mờ các số liệu việc làm quan trọng của Mỹ

Thị trường Mỹ ngừng hoạt động vào thứ 2 để nghỉ lễ Ngày Lao động, khiến các trader phải chờ đến thứ 3 mới đánh giá được tác động của những nhầm lẫn gần đây liên quan đến thuế quan thương mại quốc tế của chính phủ.

Cuối tuần trước, một Tòa án phúc thẩm liên bang tuyên bố Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã vượt quá thẩm quyền khi thực hiện các mức thuế này, khiến các thỏa thuận rơi vào tình trạng “treo lơ lửng”.

Sự kiện này đã gây phản ứng nhanh trong thị trường crypto, nhưng lại được công bố sau khi thị trường hợp đồng tương lai đã đóng cửa.

Trump sau đó tuyên bố sẽ đấu tranh để giữ các mức thuế này, cảnh báo nếu không Mỹ sẽ trở thành “một quốc gia thế giới thứ ba”.

Với biến động đã “quá hạn”, các trader tài sản rủi ro cũng sẽ theo dõi số liệu kinh tế vĩ mô trong tuần trước khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định về lãi suất.

Các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp là mối quan tâm chính trong tuần này, khi Fed phải cân nhắc giữa các chỉ báo lạm phát tăng trở lại và dấu hiệu suy yếu của thị trường lao động.

“Tuần này, mọi thứ đều xoay quanh thị trường lao động. Đây sẽ là tuần cuối cùng có số liệu thị trường lao động trước cuộc họp quan trọng của Fed vào tháng 9”, nguồn thông tin giao dịch The Kobeissi Letter tóm tắt trong một chuỗi bài trên X.

Các thị trường vẫn tự tin cuộc họp ngày 17/9 sẽ đưa ra đợt cắt lãi suất đầu tiên trong chuỗi cắt giảm được kỳ vọng lâu nay, tạo điều kiện cho thanh khoản chảy vào các tài sản rủi ro.

Dữ liệu từ FedWatch Tool của CME Group cho thấy khả năng cắt giảm 0,25% đang trên 90% vào thứ 2.

“Sau khi giảm lãi suất 1% vào cuối năm 2024, Fed đã tạm dừng trong 8 tháng qua. Mối quan ngại về thị trường lao động là yếu tố chính thúc đẩy việc cắt lãi suất, nhưng Fed có thể sẽ không đi quá xa nếu lạm phát vẫn duy trì ở mức cao”, công ty giao dịch Mosaic Asset tóm tắt trong ấn phẩm mới nhất của bản tin định kỳ The Market Mosaic.

Vàng thách thức mức cao kỷ lục trong khi Bitcoin giảm giá

Trong khi Bitcoin và các altcoin đi ngang, một tài sản trú ẩn an toàn lại đang vượt trội, gợi nhớ đến giai đoạn đầu năm 2025.

Giá vàng đạt 3.489 đô la/ounce vào thứ 2, chỉ còn cách mức cao nhất mọi thời đại từng thấy vào ngày 22/4 một khoảng rất gần.

Vào thời điểm đó, Bitcoin đang phục hồi sau khi giảm xuống dưới 75.000 đô la và vào ngày vàng lập kỷ lục mới, Bitcoin cũng tăng 6,7% để đóng gần 93.500 đô la. 

Kobeissi ghi nhận hoạt động giao dịch XAU/USD bất thường cuối tuần, khi giá tăng mạnh vào cuối tuần và tiếp tục diễn biến như vậy trong kỳ nghỉ Ngày Lao động.

“Những bất ngờ về lạm phát tăng có thể khiến Fed bực bội, nhưng nó có thể trở thành chất xúc tác lớn cho giai đoạn tăng giá tiếp theo của vàng”, Mosaic Asset tiếp tục.

Mosaic lưu ý chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) công bố tuần trước đã củng cố đà hồi phục gần đây của vàng.

“Điều này diễn ra khi tính mùa vụ lịch sử của vàng đang trở thành một lực đẩy tích cực hơn nữa”, công ty này bổ sung, nhấn mạnh tháng 9 là tháng mạnh thứ hai đối với vàng trong nửa thế kỷ qua.

Trong giới đầu tư vàng, một quan điểm quen thuộc đã xuất hiện. Peter Schiff, nhà phê bình nổi tiếng của Bitcoin và chủ tịch, nhà kinh tế trưởng tại công ty tư vấn đầu tư Europac, đã nhấn mạnh sự khác biệt giữa vàng truyền thống và “vàng kỹ thuật số” trong cuối tuần.

“Vàng và bạc breakout là tín hiệu rất tiêu cực đối với Bitcoin”, ông nói với người theo dõi trên X, cảnh báo BTC đang “sẵn sàng giảm sâu hơn”.

Các nhà đầu tư tổ chức rút lui

Bitcoin giảm xuống dưới mức cao nhất mọi thời đại cũ đang bắt đầu ảnh hưởng đến thói quen đầu tư.

Dữ liệu từ công ty đầu tư Farside Investors có trụ sở tại Anh xác nhận các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn rút ròng 126,7 triệu đô la vào thứ 6.

Điều này đánh dấu động thái đảo chiều vào cuối tuần đối với một tuần vốn được xem là đầy triển vọng, khi các nhà đầu tư tổ chức vẫn tăng cường tiếp xúc với BTC mặc dù giá liên tục lập các đáy thấp hơn mới.

Nhìn rộng ra, bối cảnh lại trông có phần mong manh hơn.

Charles Edwards, nhà sáng lập quỹ tài sản kỹ thuật số định lượng Capriole Investments, báo cáo mức mua vào của các tổ chức chạm mức thấp nhiều tháng.

“Lượng mua Bitcoin của các tổ chức đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 4”, ông nhận xét kèm theo dữ liệu của Capriole.

Tuy nhiên, các con số vẫn cho thấy tổng cầu từ tổ chức vẫn bằng khoảng 200% nguồn cung BTC mới được khai thác mỗi ngày.

Trong khi đó, vào tháng 8, các quỹ ETF đã trải qua tháng thứ hai tồi tệ nhất trong lịch sử về dòng vốn rút ra, theo nhận xét của nhà kinh tế mạng Timothy Peterson. Tổng cộng đạt 750 triệu đô la.

Bitcoin ghi nhận tháng 8 “màu đỏ” đầu tiên sau halving

Bitcoin hiện đã bước sang tháng 9 mà theo truyền thống là tháng có hiệu suất kém nhất trong năm.

Như đã đưa tin, tháng 9 trung bình mang lại mức lợi nhuận -3,5% cho BTC, với “mức tốt nhất” trong 12 năm qua chỉ đạt 7,3% lợi nhuận.

Bitcoin đã khép lại tháng 8 với nến hàng tháng thứ tư liên tiếp “màu đỏ”, ghi nhận mức lỗ 6,5%.

“Chu kỳ mùa vụ là có thực. Bitcoin tuân theo chu kỳ mùa vụ trong 15 năm, còn thị trường cổ phiếu thì trên 100 năm. Nó lặp lại và không thể khai thác chênh lệch giá được vì những yếu tố như năm tài chính, lịch nhập học và chu kỳ thời tiết/nông nghiệp là cố định”, Peterson nhận xét kèm theo một biểu đồ so sánh các thị trường tăng giá của Bitcoin.

Một biểu đồ kèm theo nhấn mạnh các biến động kém sôi động trong tháng 9, ngay cả trong những năm mà Bitcoin tăng giá mạnh nhất.

Nhà đầu tư Mark Harvey lưu ý tháng 8 “màu đỏ” đánh dấu một kỷ lục mới đối với Bitcoin trong năm hậu halving.

Harvey cho rằng đây là “bằng chứng cho thấy BTC không còn tuân theo chu kỳ halving 4 năm nữa do sự chấp nhận gần đây từ các tổ chức”, đồng thời gợi ý điều này không phải là tín hiệu giảm giá.

• Cá voi Bitcoin nắm giữ $3,8 tỷ ETH – Dấu hiệu trưởng thành
• 6 lý do tại sao tháng Chín có thể là tháng tăng giá cho Bitcoin và altcoin
• Dưới đây là bộ tứ dữ liệu có thể mở đường cho Bitcoin bứt phá

Đình Đình