Bitcoin phá vỡ mô hình nêm tăng: Giá có thể rơi về mức nào?

Bitcoin đã điều chỉnh gần 8% kể từ khi thiết lập mức đỉnh kỷ lục hơn 124.400 đô la cách đây bốn ngày. Hiện tại, coin này đối mặt với nguy cơ giảm sâu hơn do một mô hình đảo chiều giảm kinh điển.

Bitcoin có thể rơi xuống dưới 100.000 đô la

Theo phân tích của chuyên gia Captain Faibik, Bitcoin đã xác nhận phá vỡ mô hình nêm tăng trên biểu đồ ngày.

Trong phân tích truyền thống, mô hình nêm tăng thường được xem là cấu trúc đảo chiều giảm giá, báo hiệu lao dốc, đặc biệt sau xu hướng tăng kéo dài. Với Bitcoin, mô hình này đã hình thành từ tháng 4, khi các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn dần hội tụ về phía đỉnh nêm.

Theo phân tích của chuyên gia, giá phá vỡ xuống dưới đường xu hướng hỗ trợ của nêm cho thấy khả năng Bitcoin sẽ test các vùng kháng cự gần đây đã chuyển thành hỗ trợ, báo hiệu đà tăng suy yếu và áp lực bán gia tăng.

Họ nhấn mạnh vùng hỗ trợ gần nhất nằm tại 110.000–112.000 đô la. Nếu mất vùng này, BTC có thể mở đường về 105.000–108.000 đô la.

Trong trường hợp áp lực bán mạnh hơn, Bitcoin có thể kéo dài đà giảm về vùng tâm lý quan trọng 98.000–100.000 đô la vào tháng 9, tương đương mức điều chỉnh 20% so với đỉnh gần đây.

Bitcoin có thể giảm sâu xuống 88.000 đô la

Mục tiêu giảm của mô hình nêm tăng thường được đo bằng cách lấy chiều cao tối đa của mô hình trừ đi điểm phá vỡ. Áp dụng cách này cho biểu đồ Bitcoin, mục tiêu giảm sâu có thể xuống tới 88.000 đô la, như minh họa dưới đây.

Kịch bản giảm giá sẽ bị vô hiệu nếu Bitcoin giữ vững trên đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA 50 ngày) – vùng hỗ trợ mạnh đã nâng đỡ BTC trong suốt đợt tăng hơn 50% kể từ tháng 4.

Trong trường hợp này, giá nhiều khả năng sẽ hồi phục trở lại đường xu hướng trên của nêm, quanh mức 125.000 đô la vào tháng 9.

Kịch bản mô hình đỉnh đôi gợi ý mức 94.750 đô la

Đóng nến tuần của Bitcoin cho thấy khả năng hình thành mô hình đỉnh đôi, tương tự năm 2021 – một mô hình đảo chiều giảm giá, được đánh dấu bằng đỉnh đôi liên tiếp ở cùng một vùng giá, cho tín hiệu đà tăng đang suy yếu.

Năm 2021, mô hình này đã mở đường cho một đợt điều chỉnh mạnh tới 77%, khi BTC rơi từ khoảng 69.000 xuống dưới 16.000 đô la chỉ trong vài tháng sau đó.

Thiết lập tương tự hiện nay đang làm gia tăng rủi ro giảm giá trong ngắn hạn, trừ khi giá đảo chiều nhanh chóng, theo phân tích của Swissblock.

Nếu kịch bản đỉnh đôi diễn ra giống như năm 2021, Bitcoin có nguy cơ rơi về đường EMA 50 ngày (đường màu đỏ) quanh mức 94.750 đô la vào tháng 9.

Đường EMA 50 tuần đã đóng vai trò như một vùng tích lũy mạnh kể từ tháng 6/2023.

Các nhóm nhà đầu tư lớn đang bán tháo Bitcoin

Các chỉ số on-chain của Bitcoin càng làm tăng nguy cơ giá tiếp tục giảm trong những tuần tới.

Số lượng các địa chỉ cá voi lớn nắm giữ hơn 10.000 BTC đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay, với biến động âm liên tục trong 30 ngày kể từ giữa tháng 7, theo dữ liệu từ Glassnode.

Các ví cá voi nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC cũng đã giảm, phản ánh hoạt động chốt lời gần các đỉnh giá gần đây của Bitcoin.

Kết hợp với động thái phá vỡ mô hình nêm tăng và các chỉ báo kỹ thuật suy yếu, áp lực bán từ cá voi làm gia tăng nguy cơ điều chỉnh rộng hơn, trừ khi nhu cầu mua trên thị trường thực sự mạnh trở lại.

Khả năng cắt giảm lãi suất của Fed có thể giảm rủi ro giảm giá

Có một điểm khác lớn giữa chu kỳ giá BTC năm 2021 và hiện tại.

Năm 2021, Bitcoin đạt đỉnh đúng thời điểm Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu thu hẹp quy mô mua tài sản và chuyển sang thắt chặt định lượng. Lần này, theo dữ liệu từ CME, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 được đánh giá cao.

Ngoài ra, nguồn cung tiền toàn cầu (M2) liên tục tăng gợi ý mục tiêu giá 132.000 đô la cho Bitcoin trong vài tháng tới. Một số dự đoán thậm chí cho rằng giá BTC có thể đạt 170.000 đô la.

Theo nhận xét của Swissblock, diễn biến dịch chuyển thanh khoản này có thể cân bằng lại các điểm yếu về kỹ thuật trong ngắn hạn, giúp duy trì xu hướng tăng rộng hơn của BTC.

• Các cá voi đang mua vào, bán ra thứ gì giữa lúc thị trường điều chỉnh?
• Giảm để bật cao: Bitcoin vẫn xa vùng “nóng” chốt lời của STH
• Altcoin trỗi dậy: Ether, Solana và XRP hút vốn khủng, Bitcoin hụt hơi

Minh Anh