3,9 tỷ đô la quyền chọn crypto hết hạn hôm nay sẽ làm rung chuyển thị trường?

Thị trường crypto đang chuẩn bị cho một thời điểm quan trọng, khi các sản phẩm phái sinh trị giá gần 3,9 tỷ đô la sắp hết hạn. Theo dữ liệu từ Deribit, con số này bao gồm khoảng 34.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá xấp xỉ 3,3 tỷ đô la và 215.000 hợp đồng Ethereum (ETH) trị giá 546 triệu đô la.

Đợt hết hạn quyền chọn trong tuần này diễn ra sau hiệu suất tương đối kém trên các thị trường giao ngay. Kể từ ngày 17/6, thị trường crypto đã mất khoảng 30 tỷ đô la giá trị, chịu áp lực bởi bất ổn địa chính trị ở Trung Đông và tâm lý ngại rủi ro chung.

Điểm đau tối đa của Bitcoin gần 106.000 đô la

Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn hôm nay có tỷ lệ quyền chọn Put/Call nghiêng nhẹ về phía giao dịch đặt cược giảm giá. Điểm đau tối đa – mức giá mà tại đó hầu hết holder quyền chọn phải chịu tổn thất tài chính lớn nhất – là 106.000 đô la. Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch dưới mức 106.000 đô la, cho thấy áp lực giảm giá trong ngắn hạn.

Hợp đồng mở (OI) cao nhất đối với quyền chọn BTC tập trung giữa các mức giá thực hiện 115.000 và 140.000 đô la. Dữ liệu từ Deribit cho thấy hơn 1,7 tỷ đô la hợp đồng được tích lũy ở mỗi mức, chứng tỏ niềm tin tăng giá liên tục của một số người tham gia thị trường.

Tuy vậy, dữ liệu đã ghi nhận “tâm lý giảm giá chiếm ưu thế” trong số trader. Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng trader vẫn thận trọng về việc mất các mức hỗ trợ quan trọng tại 104.000 và 100.000 đô la.

Ngoài Bitcoin, 215.000 hợp đồng quyền chọn ETH hết hạn hôm nay đưa giá trị danh nghĩa 546 triệu đô la vào cuộc chơi. Các hợp đồng ETH cho thấy xu hướng tăng giá rõ rệt hơn với tỷ lệ Put/Call là 0,68. Điểm đau tối đa của ETH là 2.600 đô la, cao hơn một chút so với giá hiện tại.

ETH/USDT giữ vững trên 2.500 đô la

Giá ETH giữ vững trên 2.500 đô la trong tuần này, mặc dù nó ít biến động trong 48 giờ qua. Các mức hỗ trợ kỹ thuật dự kiến sẽ phải đối mặt với áp lực mới khi quyền chọn bị thanh lý.

Theo CoinMarketCap, tổng vốn hóa thị trường crypto là 3,23 nghìn tỷ đô la, giảm 0,1% trong ngày. Thị trường vẫn mắc kẹt trong kênh được thiết lập vào đầu tháng 5, phản ánh sự do dự trong bối cảnh các thách thức vĩ mô và địa chính trị.

Bitcoin đã giảm 3,8% so với mức cao nhất trong tuần là 108.770 đô la, đạt được vào thứ 3. Trong khi đó, ETH vẫn ổn định, nhưng đà tăng của các altcoin lớn vẫn còn yếu. GateToken (GT) là ngoại lệ, tăng 6,7% trong 24 giờ qua.

Trong lịch sử, việc hết hạn các hợp đồng quyền chọn lớn có thể tạo ra biến động trong ngắn hạn, đặc biệt khi giá trị hợp đồng cao. Tuy nhiên, với tỷ lệ Put/Call tương đối cân bằng và phân phối OI ổn định, các nhà phân tích dự kiến sẽ có ít sự gián đoạn ngay lập tức, trừ khi giá phá vỡ các ngưỡng quan trọng.

Nếu Bitcoin giảm xuống dưới 100.000 đô la hoặc ETH dưới 2.500 đô la, điều đó có thể thúc đẩy áp lực bán tăng lên. Ngược lại, việc duy trì các vùng hỗ trợ này có thể vô hiệu hóa tác động của việc hết hạn.

• Triển vọng giá Ethereum: Đà tăng trưởng mạng lưới bứt phá nhờ tiến triển Dự luật GENIUS
• Giá SOL sẽ kết thúc quý 2 trên $160 nhờ sự cường điệu Nasdaq?
• Sự chia rẽ trong dự đoán giá Bitcoin: Liệu sẽ vượt 114.000 USD hay trượt dưới 94.000 USD?

Đình Đình