Các nhà đầu tư bán lẻ sẽ thống trị thị trường crypto

Crypto bắt đầu hành trình của mình với Bitcoin (BTC), hình mẫu của sự phi tập trung, hứa hẹn quyền truy cập mở và phân phối công bằng các nguồn lực tài chính.

Nó đã phát triển thành các lĩnh vực hoàn toàn khác biệt, nơi các nhà đầu tư bán lẻ thường không thể tiếp cận cơ hội sinh lợi.

Những cá nhân giàu có, công ty gia đình có giá trị tài sản ròng cao và các nhà đầu tư mạo hiểm đảm bảo quyền truy cập sớm vào các dự án crypto hàng đầu. Trái lại, các nhà bán lẻ bị bỏ lại trong tình thế khó khăn vì việc họ tham gia muộn dẫn đến rủi ro cao hơn và lợi nhuận ở mức hạn chế.

Thế nhưng tình hình đang thay đổi, chủ yếu là với sự phát triển của lĩnh vực token hoá tài sản trong thế giới thực (RWA) và sự từ chối các token được hỗ trợ bởi những công ty đầu tư mạo hiểm.

Crypto không còn là một loại tài sản thích hợp cho các tổ chức đầu tư nữa và người dùng bán lẻ hiện đang tích cực định hình tương lai của không gian này.

Sự phân chia giữa nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức

Các nhà đầu tư bán lẻ từ lâu đã tránh xa thị trường crypto. Phân tích các hoạt động ví Bitcoin của những holder bán lẻ cho thấy điều này.

Theo Glassnode, khối lượng chi tiêu bán lẻ Bitcoin của những ví nắm giữ ít hơn 0,1 BTC đã giảm 48% kể từ tháng 11/2024, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ đã đạt mức thấp nhất trong ba năm.

Các tổ chức lớn như Metaplanet, Strategy và Intesa Sanpaolo gần đây đã tăng lượng nắm giữ Bitcoin của họ, tận dụng lợi thế từ việc giá BTC giảm. Đồng thời, những holder Bitcoin lớn hoặc cá voi đã tham gia tích lũy hơn 39.620 BTC trị giá 3,79 tỷ USD chỉ trong một ngày.

Matt Hougan, giám đốc đầu tư tại Bitwise, cho biết: “Có sự khác biệt lớn giữa tâm lý bán lẻ và chuyên nghiệp trong lĩnh vực crypto hiện nay”.

Dữ liệu cho thấy tâm lý của các nhà đầu tư bán lẻ đang bi quan trong khi các nhà đầu tư chuyên nghiệp vẫn lạc quan.

Việc các tập đoàn mở rộng áp dụng dự trữ BTC và nhu cầu của các tổ chức đối với hợp đồng tương lai Bitcoin đã khiến số lượng nhà đầu tư bán lẻ giảm sút. Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) kiểm soát 85% thị trường tương lai hàng tháng, trong khi các sàn giao dịch crypto kiểm soát các hợp đồng vĩnh viễn do các nhà bán lẻ dẫn đầu.

Hợp đồng mở của CME trên thị trường tương lai BTC hàng tháng cung cấp cho các quỹ đầu cơ và ngân hàng đầu tư khả năng tiếp cận BTC và thanh khoản. Tuy nhiên, điều này cũng cho thấy sứ ảnh hưởng từ các nhà đầu tư bán lẻ đang giảm dần.

Về mặt cấu trúc, thị trường hạn chế quyền tiếp cận dự trữ vốn của các nhà đầu tư bán lẻ, từ chối cho họ các cơ hội tham gia vào giai đoạn đầu trên thị trường tài chính.

Trong khi đó, về mặt tâm lý, “đơn vị sở hữu” cũng đang là một rào cản chính vì các nhà bán lẻ không thể sở hữu một đơn vị tài sản hoàn chỉnh, chẳng hạn như 1 BTC.

Khi chính phủ cân nhắc việc thành lập quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược, tài sản hàng đầu có nguy cơ bị khóa trong ví lạnh của ngân hàng trung ương. Để tối ưu hoá việc sử dụng, điều cần thiết là phải giữ cho Bitcoin có thể được tiếp cận được với các nhà đầu tư bán lẻ thông qua nguồn dự trữ mở.

Mặc dù các cơ hội thị trường bị hạn chế, ngành công nghiệp crypto cung cấp các sản phẩm sáng tạo như token hóa tài sản và memecoin để dân chủ hóa quyền truy cập cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Các nhà đầu tư bán lẻ đang giành lại không gian crypto

Đôi khi, cách tốt nhất để đạt được sự hòa nhập tài chính là loại bỏ sự phức tạp, làm cho việc đầu tư trở nên thú vị và dễ hiểu hơn.

Memecoin đã thành công làm được điều này, tận dụng sự đầu cơ như một tiện ích để đưa ra tuyên bố chống lại các loại coin được hỗ trợ bởi các công ty đầu tư mạo hiểm (VC). Đó là lý do tại sao nhà đầu tư bán lẻ mua memecoin với số lượng lớn như vậy.

Mặc dù memecoin chịu sự biến động mạnh của thị trường, nhưng chúng vẫn tiếp tục thống trị đầu cơ bán lẻ.

Nicolai Søndergaard, nhà phân tích nghiên cứu tại Nansen, cho rằng mùa altcoin vẫn chưa đến vì memecoin đang dẫn đầu về sự quan tâm của nhà đầu tư và phân bổ vốn.

Memecoin cho thấy những nhà đầu tư bán lẻ thông thường hoàn toàn có thể kiếm được lợi nhuận từ tính lan truyền và thành công xây dựng những dự án do cộng đồng dẫn dắt. Quan trọng hơn, nó cho thấy nhà đầu tư bán lẻ đang từ chối tham gia vào các đợt pump token do công ty đầu tư mạo hiểm (VC) đứng phía sau, vốn không mấy minh bạch và công bằng.

Memecoin cũng mang lại cho những holder cảm giác gắn kết với cộng đồng thông qua các giá trị và văn hóa chung. Do đó, khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump ra mắt TRUMP – memecoin của riêng mình, 42% nhà đầu tư là người mua lần đầu, báo hiệu tiềm năng của memecoin trong việc thu hút các nhà bán lẻ.

Ngoài giao dịch memecoin đầu cơ, các nhà đầu tư bán lẻ áp dụng tài sản thực tế được token hóa (RWA) để phòng ngừa các điều kiện thị trường không chắc chắn.

Thị trường token hóa RWA gần đây đã vượt mốc 17 tỷ USD, nâng cao khả năng tiếp cận của nhà đầu tư bán lẻ và các cơ hội thị trường thông qua tính thanh khoản được cải thiện và quyền sở hữu một phần tài sản.

Các nhà bán lẻ và nhà đầu tư nhỏ hiện có thể tham gia vào thị trường vốn được token hóa, trước đây chỉ dành cho các tổ chức và cá nhân giàu có. Do đó, token hóa là chiến lược thị trường dân chủ và toàn diện để giúp các nhà đầu tư mới tiếp cận hệ thống tài chính mà không phải đối mặt với các thách thức về thanh khoản.

Mastercard gần đây đã công bố báo cáo giải thích cách token hóa RWA mang lại lợi ích kinh tế xã hội lớn cho người dùng từ các nền kinh tế mới nổi, chẳng hạn như Mỹ Latinh.

Ở các nền kinh tế đang phát triển, token hóa giải quyết tình trạng thiếu hụt lòng tin bằng cách cho phép theo dõi quyền sở hữu minh bạch, chuyển giao tài sản liền mạch.

Token hóa tài sản giúp các nhà đầu tư bán lẻ tham gia vào thị trường DeFi bằng cách cải thiện hiệu quả vốn.

Báo cáo của PricewaterhouseCoopers cho thấy token hóa mang lại lợi ích cho người mua và người bán trong thị trường tín dụng tư nhân mờ ám trị giá 1,5 nghìn tỷ USD, thông qua việc cho vay và đi vay theo từng phần.

Trong bối cảnh thị trường hỗn loạn, các tổ chức đầu tư có nguồn vốn dự trữ vốn dồi dào có thể thoải mái tiếp tục tích lũy Bitcoin và các loại altcoin khác. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bán lẻ có nguồn cung vốn cố định phải tìm các loại tài sản có rào cản gia nhập thấp nhất.

Với ngành công nghiệp crypto cung cấp các lựa chọn đầu tư đa dạng và sản phẩm sáng tạo, các nhà bán lẻ hiện có thể tự do đầu tư vào tài sản mà họ ưa thích.

Cuối cùng cũng đến lúc các nhà đầu tư bán lẻ có thể tham gia vào thị trường một cách công bằng.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

• Brad Garlinghouse: “Hiệu ứng Trump” sẽ dẫn dắt làn sóng chấp nhận crypto vào năm 2025
• Top 3 Altcoin cá voi đang tích lũy vào tuần cuối cùng của tháng 3
• Fidelity Investments nộp đơn đăng ký phiên bản token hóa của quỹ thị trường tiền tệ USD trên Ethereum

Việt Cường