Bitcoin sẽ khép lại tháng 2 như thế nào khi chu kỳ tăng giá tiếp tục?

Bất chấp sự sụt giảm tạm thời của giá Bitcoin, vốn hóa thị trường thực tế (realized market capitalization) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, lên tới 857 tỷ USD. Điều này cho thấy chu kỳ tăng giá vẫn đang tiếp diễn.

Sự gia tăng trong vốn hóa thực tế phản ánh sức mạnh của thị trường. Gần đây, chỉ số này tiếp tục tăng, tách biệt khỏi đợt điều chỉnh ngắn hạn của Bitcoin.

Việc vốn hóa thị trường thực tế gia tăng cho thấy những nhà đầu tư mới đã mua lại Bitcoin từ các nhà đầu tư dài hạn – những người đang chốt lời sau khi mua vào ở mức giá thấp hơn trong quá khứ.

Tại thời điểm bài viết này được công bố, xu hướng thị trường cho thấy giá Bitcoin đang phục hồi từ mức đáy, phản ánh lực mua hấp thụ áp lực bán từ các nhà đầu tư mới tham gia thị trường.

Về mặt lịch sử, xu hướng giao dịch của các nhà đầu tư dài hạn – những người nắm giữ Bitcoin trên sáu tháng – cho thấy tỷ lệ bán hiện tại của họ đạt 39,74%, cao hơn đáng kể so với mức 15,66% tại đỉnh chu kỳ trước.

Sự chênh lệch lớn này cho thấy thị trường vẫn chưa đạt đỉnh, mở ra cơ hội tăng trưởng trong thời gian tới.

Tuy nhiên, xu hướng dài hạn của Bitcoin vẫn duy trì đà tăng, được củng cố bởi mức tăng mạnh trong vốn hóa thị trường thực tế.

Bitcoin chứng kiến đòn bẩy quá mức

Với chu kỳ tăng giá tiếp tục diễn ra, bản đồ thanh lý nhiệt (liquidation heatmap) của Bitcoin đang cho thấy một giai đoạn quan trọng.

Thị trường hiện đang có mức đòn bẩy cao, có thể dẫn đến những biến động giá mạnh.

Lượng thanh lý lớn của cả lệnh Long và Short trên các sàn giao dịch lớn như Binance, Bitfinex và BitMEX đã gia tăng đáng kể, với những đợt thanh lý đột biến có liên quan chặt chẽ đến các biến động giá.

Một số lượng lớn các vị thế Long đã được mở khi giá Bitcoin tiến sát và vượt qua ngưỡng $97.000 trong thời gian ngắn.

Thiết lập này đặt ra rủi ro về một đợt giảm giá mạnh nhằm thanh lý các vị thế Long, đặc biệt nếu các mức hỗ trợ quan trọng quanh $95.000 và $93.500 không được giữ vững.

Ngược lại, sự gia tăng các vị thế Short trong những đợt giá đạt đỉnh có thể dẫn đến khả năng xảy ra một đợt short squeeze.

Nếu đà tăng của BTC tiếp tục, kích hoạt hiện tượng short squeeze, giá có thể tăng vọt, đẩy Bitcoin tiến gần đến mốc $100.000.

Bitcoin có thể kết thúc tháng Hai như thế nào?

Phân tích dữ liệu lịch sử của Bitcoin trong tháng Hai cùng với xu hướng hiện tại cho thấy khả năng cao tháng 2/2025 có thể sẽ kết thúc trong sắc đỏ. Đây sẽ là lần thứ ba trong lịch sử Bitcoin chứng kiến một tháng Hai giảm giá.

Hiện tại, Bitcoin đang ghi nhận mức giảm -6,25% trong tháng 2/2025, tương đồng với những gì đã xảy ra vào tháng 2/2014 (-31,03%) và tháng 2/2015 (-8,6%).

Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cũng cho thấy diễn biến giá Bitcoin trong tháng Hai không hoàn toàn cố định. Chẳng hạn, vào năm 2021, Bitcoin đã tăng mạnh hơn 36,78% trong cùng tháng.

Sự biến động này cho thấy, mặc dù tháng Hai hiện đang trong xu hướng giảm, nhưng sự thay đổi có thể xảy ra nhanh chóng. Bitcoin vẫn có cơ hội kết thúc tháng trong sắc đỏ hoặc xanh, vì mức lỗ hiện tại không quá lớn và có thể dễ dàng phục hồi.

Nếu tháng Hai đóng cửa với mức giảm, tháng Ba có thể tiếp tục xu hướng giảm hoặc ngược lại, bù đắp những khoản lỗ bằng một đợt tăng mạnh.

Với mô hình này, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những biến động mạnh của Bitcoin khi tháng Hai kết thúc, với sự ảnh hưởng từ tâm lý thị trường và các yếu tố kinh tế vĩ mô mới xuất hiện.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

• Đây là yếu tố then chốt có thể đưa Bitcoin lên mốc $200.000, theo Peter Brandt
• Trader lo ngại sau khi ETF Bitcoin bị rút ròng 651 triệu USD — Giá sẽ giảm?

SN_Nour