Bitcoin có phải là safe-haven không? Sự phục hồi 80% của BTC có tăng sức hấp dẫn với các nhà đầu tư?

Tuần này, khi gói kích thích kinh tế trị giá 2 nghìn tỷ đô la được đưa ra bởi các nhà lập pháp Hoa Kỳ, hiệu suất của các chỉ số thị trường chính được cải thiện và chỉ số Dow đã ghi danh ngày tốt nhất kể từ năm 1933, tăng 11% sau đợt giảm giá lớn trong vài tuần qua.

Trong khi đó, vàng tăng nhẹ hơn 5%. Sự sụp đổ thị trường gần đây đã làm nảy sinh những chỉ trích về Bitcoin như Peter Schiff tuyên bố rằng chỉ có những kẻ ngu ngốc mới chọn Bitcoin thay vì vàng như một safe-haven.

Bitcoin, tài sản tốt nhất trong tuần

Mặc dù lợi nhuận hàng năm của Bitcoin kém hơn vàng, nhưng nó vẫn hoạt động tốt hơn so với S&P 500 và dầu WTI.

Lợi nhuậnYTD cho Bitcoin, Vàng, S&P 500, Đô la Mỹ và dầu WTI. Nguồn: Skew

Sau cuộc tắm máu thị trường toàn cầu tuần trước, Bitcoin đã cho thấy lợi nhuận tốt nhất so với ​​tất cả các tài sản này, đạt được hơn 10%.

Đồng thời, một khoản đầu tư vào vàng mang lại lợi nhuận âm, giảm khoảng 4,4% đối với các nhà đầu tư đã chọn kim loại quý thay vì các lựa chọn thay thế an toàn khác như Bitcoin. Các chỉ số như S&P 500 và Nasdaq tiếp tục giảm, khiến các nhà đầu tư mất lần lượt 16,2% và 13,5%.

Lợi nhuận tích lũy cho Bitcoin, Vàng, S&P 500 và Nasdaq từ 16 – 20/3.

Tương quan cao giữa vàng và các chỉ số thị trường

Kịch bản tăng giá đối với cả Bitcoin và vàng đã được gợi ý bởi nhà phân tích nổi tiếng, Willy Woo, dựa trên việc phân tách các tài sản safe-haven khỏi cổ phiếu sau “nỗi sợ hãi tột đỉnh” như đã thấy từ tuần trước.

Trong phân tích của chúng tôi, từ 16/3 đến 20/3, lợi nhuận của vàng và S&P 500 tương quan ở mức 82,6% và 79,6% với Nasdaq. Điều này không cho thấy rằng một hiệu ứng tách rời đã xảy ra vào tuần trước.

Tuy nhiên, trong cùng thời kỳ, lợi nhuận của vàng và Bitcoin chỉ tương quan ở mức 37,2%. Trong một kịch bản tương phản, dường như mối tương quan giữa Bitcoin và chỉ số thị trường mạnh hơn nhiều – ở mức 73% với S&P 500 và 79% với Nasdaq.

Như một chuẩn mực, tuần từ ngày 9/3 đến ngày 13/3, đã cho thấy mối tương quan thậm chí còn mạnh mẽ hơn giữa Bitcoin và các chỉ số thị trường (khoảng 79%) và mối quan hệ mạnh mẽ hơn nhiều với vàng (91,6%).

Kể từ đợt điều chỉnh của Bitcoin (ngày 19/2 đến ngày 13/3), mối quan hệ với vàng vẫn mạnh hơn một chút so với mối quan hệ với các chỉ số thị trường lớn.

Dữ liệu tình cảm cho thấy các nhà đầu tư tin tưởng Bitcoin và vàng

Tuy nhiên, như nhìn thấy từ mối tương quan tâm lý được cung cấp bởi công ty phân tích The Tie, Bitcoin và vàng dường như song hành trong tháng ba và mối quan hệ này đã tăng lên đáng kể kể từ tháng 4 năm 2019.

Điều này cho thấy các nhà đầu tư cảm thấy rằng cả Bitcoin và vàng có thể là những lựa chọn mạnh nhất để phục hồi các khoản đầu tư của họ trong bối cảnh sóng thần kinh tế toàn cầu hiện nay.

Mối tương quan tâm lý giữa BTC, Vàng và S&P 500. Nguồn: The Tie

Nhìn vào triển vọng tương lai giữa Bitcoin vs. vàng futures, có vẻ như các nhà đầu tư tin rằng chúng đang di chuyển cùng nhau trong những ngày gần đây. Khi mối tương quan tâm lý tăng lên thành một mối quan hệ tích cực, điều này nhấn mạnh một sự thay đổi so với 2 tuần trước khi cộng đồng tin rằng mối quan hệ này đã bị đảo ngược.

Tâm lý Bitcoin vs. vàng futures. Nguồn: The Tie

Trong tuần trước khi phục hồi của Bitcoin, cũng có sự gia tăng số lần vàng được đề cập trong các tiêu đề liên quan đến Bitcoin. Điều này cho thấy rằng nhận thức của các phương tiện truyền thông và các nhà phân tích về sự tương đồng giữa cả hai tài sản tiếp tục khuyến khích mô tả về nơi trú ẩn an toàn của Bitcoin cho các nhà đầu tư.

Giá Bitcoin vs. đề cập vàng trong tiêu đề BTC. Nguồn: TIE

Vàng sẽ lặp lại hiệu suất năm 2008 của nó?

Mối tương quan không ổn định giữa Bitcoin và vàng từng tuần cho thấy làm nổi bật sự không chắc chắn của cả hai tài sản trong một cuộc khủng hoảng chưa từng có.

Tuy nhiên, trong năm 2008, vàng đã hồi phục từ tháng 3 đến tháng 11, tăng lên mức cao kỷ lục mới chưa đầy một năm sau đó. Hiện tại, rất khó để xác định liệu vàng và Bitcoin sẽ hành xử theo cùng một cách mà vàng đã hành xử sau hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính trước đó hay không. Có lẽ sẽ dễ dàng hơn để nhận ra một xu hướng khi tỷ lệ nhiễm virus corona bắt đầu giảm dần.

Như nhà phân tích Willy Woo đã đề xuất, lợi nhuận từ Bitcoin và vàng trong tuần này, cùng với việc hợp nhất các mối tương quan giữa mỗi tài sản sẽ quyết định liệu Bitcoin có thể được đưa vào danh mục trú ẩn an toàn hay không.

Tất cả chỉ đơn giản là nhận thức tích cực của cộng đồng về mối quan hệ giữa vàng và Bitcoin hỗ trợ lợi nhuận đáng khích lệ từ tuần trước và cũng gợi ý hành vi tích cực chung trong tương lai.

• Các chỉ báo cho thấy Bitcoin đã sẵn sàng để giảm xuống
• Cơ hội đến rồi! Bitcoin sẽ sớm bùng nổ 20% đến 8K đô la