Treasury Mỹ siết stablecoin, buộc hãng tự chặn giao dịch xấu

Một công ty phát hành stablecoin tại Mỹ sẽ phải gánh thêm hàng loạt trách nhiệm mới để ngăn tội phạm và báo cáo cho cơ quan giám sát về các đối tượng xấu, theo dự thảo quy định của Bộ Tài chính Mỹ mà CoinDesk đã xem.

Một đề xuất chung từ Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) của Bộ Tài chính sẽ phác thảo các biện pháp kiểm soát sâu rộng mà các doanh nghiệp stablecoin phải áp dụng, bao gồm khả năng “chặn, đóng băng và từ chối” giao dịch, cùng các cơ chế nội bộ để tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act), vốn điều chỉnh phần lớn hệ thống tài chính Mỹ.

Đây là một trong những bước đi đáng chú ý nhất nhằm triển khai Đạo luật Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) của năm ngoái — đạo luật lớn đầu tiên dành cho lĩnh vực crypto tại Mỹ — khi hai nhánh của Bộ Tài chính phụ trách chống tài chính phi pháp đang xây dựng một cách tiếp cận riêng cho các công ty stablecoin. Dự thảo sẽ được đưa ra lấy ý kiến công chúng và có thể sửa đổi trước khi được chốt. Tuy vậy, các cơ quan này cũng phát đi tín hiệu tôn trọng ngành, cho rằng chính các công ty hiểu rõ nhất những rủi ro của mình.

Điểm cần biết

• Bộ Tài chính Mỹ sắp công bố dự thảo quy định mới, đặt ra tiêu chuẩn cho các nhà phát hành stablecoin nhằm chống rửa tiền và vi phạm cấm vận.
• Theo bản tóm tắt đề xuất mà CoinDesk xem được, FinCEN và OFAC sẽ cùng ban hành một quy định chung, nêu rõ cách các nhà phát hành phải tuân thủ Đạo luật GENIUS của năm ngoái, bao gồm việc thiết lập các biện pháp kiểm soát để ngăn giao dịch phi pháp và có thể đóng băng, từ chối hoạt động đáng ngờ.
• Nỗ lực này sẽ dựa nhiều vào hiểu biết của chính doanh nghiệp về hoạt động của họ và cho thấy rằng bất kỳ nhà phát hành nào duy trì hệ thống kiểm soát mạnh mẽ thường sẽ không phải lo về các hành động cưỡng chế trong tương lai.

Trong phần chống rửa tiền, FinCEN sẽ kỳ vọng các chương trình của nhà phát hành stablecoin có thể ngăn chặn những giao dịch bị đánh dấu cụ thể và biết cần dồn “nhiều sự chú ý và nguồn lực hơn vào những khách hàng và hoạt động có rủi ro cao hơn”. Khi giới chức Mỹ truy đuổi một mục tiêu cụ thể, các đơn vị chịu quy định trong dự thảo này sẽ phải rà soát hồ sơ nội bộ của mình để tìm mọi hoạt động liên quan đến cá nhân hoặc tổ chức do FinCEN gắn cờ.

Các nhà phát hành cũng sẽ được kỳ vọng trở thành đồng minh trong cuộc truy lùng những thực thể bị xác định là “mối quan ngại hàng đầu về rửa tiền”. Từ năm 2023, cơ quan này từng tìm cách gắn nhãn các công cụ trộn crypto như Tornado Cash dưới danh mục đó, dù đầu năm nay Bộ Tài chính đã đổi hướng để thừa nhận rằng các công cụ trộn có thể phục vụ những mục đích bảo mật riêng tư hợp pháp và chính đáng.

Ở mặt trừng phạt, OFAC sẽ yêu cầu các nhà phát hành stablecoin triển khai các biện pháp phòng vệ dựa trên mức độ rủi ro đối với hoạt động stablecoin trên thị trường sơ cấp hoặc thứ cấp, và các chính sách phải phát hiện, từ chối những giao dịch “có thể vi phạm hoặc sẽ vi phạm lệnh trừng phạt của Mỹ”. Những sai phạm liên quan đến cấm vận — kể cả các vi phạm nghiêm trọng trong quá khứ — từ lâu là mối quan tâm lớn của những người chỉ trích ngành crypto, trong đó có sự giám sát gần đây nhắm vào sàn giao dịch lớn nhất thế giới, Binance.

Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nói trong một tuyên bố rằng các nỗ lực mới nhất của bộ “sẽ bảo vệ hệ thống tài chính Mỹ khỏi các mối đe dọa an ninh quốc gia mà không cản trở khả năng tiến lên phía trước của các công ty Mỹ trong hệ sinh thái stablecoin thanh toán.”

Ngành crypto và các nhà lãnh đạo stablecoin của mình — bao gồm Tether, Circle, Ripple và công ty do gia đình Tổng thống Donald Trump nắm giữ và kiểm soát một phần là World Liberty Financial — đã chờ đợi các quy định giúp củng cố hơn nữa vị thế của những tài sản đặc thù này như một công cụ an toàn và đáng tin cậy. Tuy nhiên, trong cộng đồng crypto rộng lớn hơn vẫn còn những căng thẳng, khi ngành này từ lâu có quan hệ đầy biến động với chính phủ, kể từ thời điểm ra đời với nguyên tắc cốt lõi là muốn giữ crypto ngoài tầm kiểm soát của nhà nước.

Lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn là một không gian muốn loại bỏ trung gian và duy trì tương tác trực tiếp, nhưng các biện pháp kiểm soát chống tài chính phi pháp trong mảng này vẫn chưa được giải quyết trong những vòng đàm phán đang diễn ra giữa ngành, giới chứng khoán và các nhà lập pháp về Đạo luật Digital Asset Market Clarity ở Thượng viện Mỹ. Trong khi đề xuất về stablecoin của Bộ Tài chính cùng các quy định khác từ những cơ quan quản lý tài chính Mỹ đang bắt đầu vạch ra khung an toàn, thì phần lớn hoạt động crypto khác vẫn cần được xử lý.

Đầu năm nay, một nhánh khác của Bộ Tài chính — Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC), cơ quan độc lập quản lý các ngân hàng và quỹ tín thác quốc gia — đã đề xuất các tiêu chuẩn và thủ tục cho những nhà phát hành mà họ sẽ giám sát với tư cách cơ quan quản lý liên bang chính. Tuần này, cơ quan chị em của họ là Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) cũng làm điều tương tự với một đề xuất gần như song song.

Đạo luật GENIUS dự kiến sẽ có hiệu lực đầy đủ vào năm 2027. Trước thời điểm đó, nhiều công ty đã tích cực tìm kiếm giấy phép và hợp tác để tham gia vào mảng stablecoin. Chẳng hạn, World Liberty Financial có liên hệ với Trump đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng tín thác vào tháng 1 và đang quản lý stablecoin USD1.

Công ty này đang chịu thêm giám sát trong tuần này sau khi được cho là không biết đối tác AB DAO của mình có liên quan đến một dự án có thể dính líu tới Prince Group của Campuchia, mục tiêu của các cuộc điều tra lớn của Mỹ, các lệnh trừng phạt và vụ tịch thu 14 tỷ USD bitcoin kỷ lục vào năm ngoái. Những kiểu quan hệ kinh doanh như vậy tại các nhà phát hành stablecoin sẽ bị đặt dưới các biện pháp kiểm soát nghiêm ngặt do ngành tự quản lý trong đề xuất sắp tới của Bộ Tài chính.