Tesla và Bitcoin có nhiều điểm chung hơn chúng ta nghĩ

Thoạt nhìn, Tesla (TSLA) và Bitcoin có thể là những công nghệ hoàn toàn khác nhau dành cho người dùng, trường hợp sử dụng và nhà đầu tư khác nhau. Tesla bao gồm các hoạt động kinh doanh như sản xuất xe hơi, năng lượng thay thế, phần mềm máy tính và trí tuệ nhân tạo. Công ty có kế hoạch kết hợp các lĩnh vực này để khởi động đội quân robot tự trị trong tương lai không xa. Trong khi đó, Bitcoin là tài sản phi tập trung hứa hẹn tái khởi động hệ thống tài chính và tiền tệ toàn cầu.

Nói tóm lại, Tesla đang cách mạng hóa giao thông, năng lượng và Bitcoin cách mạng hóa tiền tệ, tài chính. Tesla có nhà lãnh đạo bí ẩn, lôi cuốn tên Elon Musk, người thường bị chỉ trích. Tuy nhiên, Bitcoin có được phần lớn giá trị từ việc không có người đứng đầu hoặc cơ quan đầu não.

Mặc dù có những khác biệt rõ ràng nhưng hai tài sản này là một trong những loại có hiệu suất tốt nhất trong năm nay, thường di chuyển cùng nhau theo từng bước. Tại thời điểm viết bài, Tesla tăng 72% và Bitcoin 23% từ đầu năm đến nay, so với mức giảm 13% của S&P 500 trong cùng khung thời gian.

Để định lượng mối quan hệ giữa Tesla và Bitcoin, biến động giá của hai tài sản được phân tích trong mối liên quan với S&P 500 trong 3.5 năm qua. Theo đó, phần trăm giá thay đổi hàng ngày trong khoảng thời gian này được tính toán và sau đó lập chỉ mục từ 100 để hình dung hiệu suất của từng tài sản như hiển thị bên dưới.

Hiệu suất giá BTC (xanh), TSLA (cam) và S&P500 (xám)

Điều thú vị là mối tương quan giá cao nhất giữa Bitcoin và Tesla diễn ra trong 6 tháng qua (10/2019 – 4/2020).

Hiệu suất giá BTC (xanh), TSLA (cam) và S&P500 (xám)

Biểu đồ tương quan là thống kê đo lường mức độ mà hai biến ngẫu nhiên di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Hệ số tương quan có giá trị từ -1 đến +1, với 1 hàm ý tương quan dương tuyệt đối (nghĩa là hai tài sản di chuyển hoàn hảo với nhau) và -1 ngụ ý mối tương quan âm tuyệt đối (nghĩa là hai tài sản di chuyển hoàn toàn ngược nhau). Lưu ý: mối tương quan không có quan hệ nhân quả như nhau và có nhiều mối tương quan sai lầm tồn tại. Tuy nhiên, mối tương quan là phép đo hợp lý để giúp xác định khi nào quan hệ giữa hai tài sản tồn tại.

So sánh tương quan giá của Bitcoin, Tesla và S&P 500 trong 6 tháng qua mang lại kết quả như sau:

Như vậy, Tesla và Bitcoin thể hiện mối tương quan mạnh mẽ 0.615 trong 6 tháng qua, cao hơn đáng kể so với S&P 500.

Một lời giải thích cho mối tương quan cao này có thể là cơ sở nhà đầu tư tương tự ở cả hai tài sản. Những người ủng hộ Tesla và Bitcoin đa phần giống nhau. Ngoài những người yêu công nghệ tin rằng công nghệ có thể giải quyết nhiều vấn đề cấp bách của xã hội thì holder Bitcoin và Tesla còn là những người lạc quan tin vào tương lai bền vững nhờ vào năng lượng thay thế và sound money (tiền dự trữ an toàn). Những người đề xuất cả hai đều xem trọng đặc tính của công nghệ nguồn mở. Bitcoin là giao thức mã nguồn mở mà bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập. Tương tự, vào năm 2014, Elon Musk đã công khai tất cả các bằng sáng chế của Tesla, đều mang âm hưởng “nguồn mở”.

Các nhà đầu tư bán lẻ chiếm phần lớn holder Bitcoin và Tesla. Trong khi các tổ chức sở hữu khoảng 80% thị trường vốn cổ phần rộng lớn, họ chỉ có 52.8% cổ phiếu Tesla. Lưu ý, đây không phải là phép so sánh chính xác vì một số nhà đầu tư tổ chức đại diện cho các ETF và các quỹ quản lý thay vì nhà đầu tư bán lẻ. Tương tự, Bitcoin bắt đầu như một cơ sở cypherpunks và phát triển khi được những người theo chủ nghĩa tự do, nhà đầu cơ và đầu tư bán lẻ toàn cầu lớn hơn chấp nhận. Mặc dù các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu bước vào thị trường tiền điện tử nhưng các nhà đầu tư bán lẻ sẽ luôn đóng vai trò là nền tảng của người dùng và holder.

Ngoài ra, các nhà đầu tư Bitcoin và Tesla chủ yếu là “HODLers”. Những nhà đầu tư này rất tin tưởng vào công nghệ cơ bản và tác động xã hội của nó, đến mức họ sẽ nắm giữ tài sản cho dù giá thấp đến chừng nào trong thị trường gấu. Cả Tesla và Bitcoin đều không xa lạ gì với những cú giảm hơn 50% thường được tích lũy bởi holder dài hạn với độ thuyết phục cao.

Hơn nữa, thế hệ millennials dường như đổ dồn vào cả Tesla và Bitcoin. Cuộc khảo sát của Schwab cho thấy Tesla và Bitcoin nằm trong top 5 tài sản của millennials.

Bất chấp hành động giá tích cực đối với cả Bitcoin và Tesla, có những lo ngại rằng hiện tại không có tài sản nào được định giá phù hợp và có thể gặp phải bong bóng đầu cơ. Cả hai đều có rủi ro. Trong ngành công nghiệp ô tô, các hãng như GM, Ford, Toyota, Honda và Audi đang triển khai sáng kiến xe điện và Bitcoin sẽ chống lại các dịch vụ tài chính, ngân hàng kế thừa chiếm ~20% tổng GDP của Hoa Kỳ. Khi Bitcoin và Tesla tiếp tục giành được thị phần, các cuộc chiến lớn hơn với những đối thủ đương nhiệm sẽ xảy ra.

Tesla và Bitcoin sẽ tiếp tục là những tài sản dễ biến động chủ yếu do tâm lý bán lẻ. Tuy nhiên, bằng hết sức mình, chúng đại diện cho tham vọng của xã hội về sử dụng công nghệ và tinh thần kinh doanh để giải quyết các vấn đề lớn nhất ngày hôm nay và trong tương lai.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Tesla và Bitcoin sẽ trở thành tài sản hoạt động tốt nhất năm 2020
• Động thái tăng của Tesla được so sánh với ‘bong bóng lớn nhất trong lịch sử’, ngoại trừ Bitcoin